21 января 2019 БКС Экспресс Машкова Елена
Покупка от уровня 258,2 руб. с целью в 268,6 руб. на срок 30 дней. Потенциальная доходность сделки = 4%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 248,5 руб.
Факторы за:
- акции АФК система в последнее время демонстрируют бурный рост - с начала года бумаги выросли в цене почти на 20%. Похоже, инвесторы возвращают спрос в недооцененные бумаги, и МТС как одна из таких историй может быть интересна к покупке;
- если не брать в расчет отложенные 55,8 млрд. рублей на судебные разбирательства с Минюстом США в рамках "узбекского дела", чистая прибыль группы составила 18,7 млрд рублей, а выручка выросла на 12% до 119 млрд. - вполне достойный результат;
- эффективность бизнеса также выросла - компании удалось снизить совокупный долг до 358 млрд. рублей и повысить рентабельность;
- опережающий рост валовой прибыли позволили увеличить валовую рентабельность до 50%, что очень высокий показатель для отрасли;
- снижение издержек позволяет увеличить эффективность бизнеса и наращивать чистую прибыль, направляя ее на дивиденды и инвестировать в развитие компании;
- материнская компания группы - АФК Система - ввиду непростой финансовой ситуации будет стараться "выжимать" максимально высокие дивиденды со своих активов;
- опасения инвесторов в связи с расходами на соблюдение "закона Яровой" оказались преувеличены - разовые расходы не превысят 15% от годовой выручки, а ежегодные расходы могут составить менее 2% от дохода;
- МТС успешно переориентирует свой бизнес в ИТ-сектор, следуя трендам рынка и ожиданиям инвесторов - как правило, инвесторы более охотно вкладываются в ИТ-компании.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;
- корпоративные риски (новости об "узбекском деле");
- геополитические риски и санкции.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter