19 марта 2019
Один из способов избежать НДФЛ при инвестировании в ценные бумаги – это использовать инвестиционный налоговый вычет по сроку владения.
Ниже представлены ответы на некоторые вопросы, которые могут возникнуть в отношении данного вычета.
1. Распространяется ли налоговый вычет по сроку владения на зарубежные ценные бумаги?
В соответствии с подп.1 п. 1 ст. 219.1, инвестиционный налоговый вычет распространяется на следующие инструменты:
1) на паи ПИФов, если тип фонда - открытый и управляющая компания явялется российской.
Таким образом, если в портфеле инвестора есть паи интервальных или закрытых ПИФов, применить вычет по сроку владения к ним не удастся.
2) на ценные бумаги (акции, облигации, ETF и др.), допущенные к торгам на российских фондовых биржах.
При этом в Налоговом кодексе нет никаких указаний на то, что это должны быть бумаги только российских эмитентов. Самое главное, чтобы они обращались на бирже (а не на внебиржевом рынке) и эта биржа была российской. Таким образом, и к ETF от управляющей компании FinEx, которые обращаются на Московской бирже, и к зарубежным акциям, которые торгуются на Санкт-Петербургской бирже, данный вычет применяется.
2. Почему могут отказать в получении вычета?
Существует несколько основных причин, по которым воспользоваться вычетом по сроку владения не получится:
1) данным вычетом может воспользоваться только налоговый резидент РФ. Таким образом, если инвестор не является налоговым резидентом РФ в тот год, когда он продает ценные бумаги и хочет применить к ним вычет по сроку владения, то вычет предоставлен не будет;
2) ценные бумаги, обращающиеся на российских биржах, и паи открытых ПИФов должны быть приобретены после 1 января 2014 г. Соответственно, если какие-либо бумаги приобретались раньше этой даты (например, в 2012 г. или в 2013 г.), то получить по ним вычет по сроку владения не удастся.
Кроме того, вторым важным условием для применения данного вычета, кроме даты приобретения, является срок владения ценными бумагами и паями ПИФов. Они должны находиться в собственности инвестора не менее 3 лет. Соответственно, если инвестор продал бумаги, например, после 1 года владения, вычет по ним предоставлен не будет.
При этом есть определенные нюансы, например, для ПИФов. Обмен паев ПИФа не считается продажей. Поэтому можно спокойно обменивать паи одного фонда на паи другого фонда в рамках одной управляющей компании. Срок владения при получении паев нового ПИФа в обмен на паи старого ПИФа будет отсчитываться от даты приобретения паев старого ПИФа.
При расчете срока владения ценными бумаги/паями ПИФов считается, что они продаются (погашаются) в том же порядке, в каком они приобретались (метод ФИФО). Срок владения рассчитывается по каждой конкретной бумаге в отдельности. Поэтому, может оказаться, что в рамках продаваемого пакета из 100 паев фонда FinEx MSCI USA UCITS ETF, например, к 90 паям вычет применяется, а к 10 – не применяется, т.к. срок владения ими составляет менее 3 лет. Поэтому инвестору на всякий случай лучше заранее самостоятельно отслеживать, по каким бумагам уже прошло 3 года с момента их приобретения, а по каким – нет.
3) если на приобретенные инструменты вычет по сроку владения в принципе не распространяется (паи интервальных и закрытых ПИФов; ценные бумаги, не допущенные к торгам на российских биржах; производные инструменты и др.);
4) если ценные бумаги продаются с индивидуального инвестиционного счета (правда, если их вывести с ИИС, формально вычет применить к ним уже будет можно).
3. Есть ли ограничения по сумме вычета?
Действительно, в рамках налогового вычета по сроку владения от НДФЛ освобождается не вся сумма полученной прибыли (как, например, в случае с налоговым вычетом по индивидуальному инвестиционному счету типа «Б»), а только ее часть.
Другими словами, теоретически может возникнуть ситуация, когда вычет по сроку владения позволить уменьшить НДФЛ, но не избавит от него полностью. Остаток налога заплатить все равно придется. Правда, сумма, в рамках которой предоставляется вычет, достаточно большая.
Даная сумма рассчитывается по специальной формуле:
1) если у проданных ценных бумаг/погашенных паев ПИФов одинаковый срок владения (при расчете срока владения ценными бумаги/паями учитывается только полное количество лет, месяцы в расчет не принимаются), тогда предельная сумма налогового вычета составляет: 3 млн. руб. * количество полных лет владения (но не менее 3 лет);
2) если у проданных ценных бумаг/погашенных паев ПИФов разный срок владения, тогда расчет предельной суммы вычета осуществляется следующим образом: 3 млн. руб. * К цб
В свою очередь, коэффициент К цб рассчитывается так: доходы от реализации ценных бумаг с одинаковыми сроками владения умножаются на соответствующий срок владения, все полученные результаты суммируются и делятся на общую сумму дохода от реализации всех проданных бумаг. При этом в расчете учитываются доходы только от прибыльных сделок.
На самом деле, самостоятельно делать этот расчет, как правило, не нужно. Налоговый агент, через которого будет предоставляться данный вычет, сам должен сделать все расчеты и предоставить их инвестору. Тем не менее, расчет можно сделать для себя, если есть предположение, что прибыль, которая будет получена от продажи бумаг, превышает 9 млн. руб. Тогда для проверки стоит пересчитать, какая в реальности будет сумма вычета при продаже ценных бумаг с разным сроком владения, чтобы не выйти за его пределы.
Отдельно обращаю внимание, что размер вычета (от 9 млн. руб.) распространяется не на доход от продажи ценных бумаг (т.е. не на ту сумму, которая получена от продажи), а на прибыль от осуществленных сделок. Другими словами, доход от продажи ценных бумаг теоретически может быть, к примеру, 20 млн. руб., прибыль от этих сделок, допустим, составляет 7 млн. руб., и всю эту прибыль можно будет освободить от НДФЛ, т.к. предельный размер вычета определяется для полученной прибыли, а не для дохода от продажи.
При этом ограничения на сумму вычета по сроку владения рассчитываются в рамках конкретного года, в котором осуществлялась продажа ценных бумаг. Соответственно, для каждого года предельный размер данного вычета может быть разный. При этом «неиспользованный» вычет предыдущего года никак не переносится на будущие годы.
4. Как получить данный вычет?
Прежде всего, инвестиционный вычет по сроку владения можно получить у налогового агента (брокера, управляющую компанию ПИФа), через которого будут продаваться ценные бумаги/погашаться паи ПИФов.
Как правило, для этого нужно будет подписать специальное заявление с просьбой предоставить налоговый вычет по сроку владения. При этом можно заранее обсудить с представителем брокера/управляющей компании данную ситуацию, чтобы убедиться, что налоговый агент не будет рассчитывать и удерживать НДФЛ при продаже ценных бумаг/погашении паев ПИФов.
Кроме того, налоговый вычет по сроку владения можно получить и через налоговую инспекцию. Однако для этого потребуется больше действий. Необходимо будет заполнить налоговую декларацию, предоставить справку от брокера/управляющей компании об удержанном налоге, а также отчеты, подтверждающие срок владения ценными бумагами и правильность расчета предельного размера налогового вычета (а вот здесь уже может оказаться, что придется воспользоваться формулами из п.3 и сделать расчет размера налогового вычета самостоятельно).
Плюс ко всему, налоговая декларация подается по итогам того года, когда был получен доход от продажи ценных бумаг. При получении же вычета по сроку владения через налогового агента, он будет предоставлен сразу в текущем году, когда осуществлялись продажи. Таким образом, получение вычета через налоговую инспекцию окажется более длительным по времени.
5. Можно ли получать вычет в рамках одного года у разных налоговых агентов?
Да, налоговых агентов, через которых приобретались активы и которые, соответственно, будут предоставлять вычет по сроку владения, может быть сколько угодно.
Однако у одного налогового агента будет отсутствовать информация о том, на какую сумму был предоставлен вычет по сроку владения другим налоговым агентом. Конкретный налоговый агент будет рассчитывать размер налогового вычета только по тем продажам, которые осуществлялись через него. Поэтому инвестору фактически придется самостоятельно контролировать, не превышает ли сумма налогового вычета по сроку владения, предоставленная разными налоговыми агентами, общий предельный размер этого вычета в рамках текущего года.
Если вдруг окажется, что по итогам года инвестору был предоставлен вычет на более высокую сумму, чем нужно, ему придется подать налоговую декларацию и доплатить НДФЛ с возникшей разницы.
Отмечу, что еще одним распространенным способом уменьшения НДФЛ при инвестировании является индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Подробнее о нем можно прочитать в мини-курсе про ИИС.
В дополнение – статья о сравнении ИИС с типом «Б» и инвестиционного вычета по сроку владения.
ИИС (второй тип) и инвестиционный вычет по сроку владения: сходства и различия
Один из вопросов, который периодически задавался на некоторых вебинарах, — это вопрос о том, зачем использовать индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), если можно применять инвестиционный вычет по сроку владения (владеть ценными бумагами более трех лет и не платить НДФЛ при их продаже).
При этом под индивидуальным инвестиционным счетом здесь подразумевается конкретно ИИС с так называемым вторым типом вычета (или типом Б), в рамках которого операции, осуществленные на индивидуальном инвестиционном счете, освобождаются от НДФЛ. Напомню, что, в свою очередь, ИИС с типом А не позволяет избежать уплаты налога с прибыльных операций на ИИС, но дает возможность вернуть часть суммы ранее уплаченного НДФЛ по ставке 13%.
Предлагаю сравнить два этих инвестиционных вычета (ИИС со вторым типом вычета и вычет по сроку владения), чтобы понять, в каких случаях каким из них удобно пользоваться.
На что распространяется вычет
Вычет по сроку можно применить только к ценным бумагам, которые обращаются на российских биржах, и к паям открытых ПИФов российских управляющих компаний. При этом они должны быть приобретены после 1 января 2014 г.
В свою очередь, на индивидуальном инвестиционном счете можно осуществлять сделки с более обширным списком активов и инструментов. К примеру, это могут не только ценные бумаги, но и производные инструменты (фьючерсы, опционы).
Ограничения по сроку
Для того чтобы к ценной бумаге применить инвестиционный вычет по сроку владения, необходимо, чтобы она принадлежала инвестору более 3 лет. Т.е. после покупки ее нельзя продавать как минимум 3 года.
Чтобы воспользоваться вычетом на сумму прибыли, полученной от сделок на индивидуальном инвестиционном счете, данный счет тоже должен существовать не менее 3 лет. Но это относится именно к сроку открытия счета, а не к сроку владения ценными бумагами или иными активами на ИИС. Другими словами, в рамках ИИС можно покупать и продавать ценные бумаги когда угодно, не обращая при этом внимания на то, как долго они принадлежали инвестору. Для того чтобы избежать НДФЛ от операций на ИИС со вторым типом, срок владения ценными бумагами не имеет никакого значения.
Ограничения по сумме инвестирования
На индивидуальный инвестиционный счет можно внести не более 400 000 руб. в год. Соответственно, при использовании ИИС больше указанной суммы в рамках каждого года инвестировать не получится.
При этом для инвестиционного вычета по сроку владения никакого ограничения по сумме инвестирования, естественно, нет. При желании и соответствующих возможностях можно инвестировать сколько угодно средств (что через брокеров, что через управляющие компании ПИФов и т.д.).
Ограничения по сумме прибыли, освобождаемой от НДФЛ
Однако, что касается суммы прибыли, которая освобождается от уплаты налога, ситуация противоположная.
Для ИИС хоть и ограничена сумма инвестирования, но отсутствуют какие-либо ограничения по прибыли, с которой можно не платить НДФЛ. От уплаты налога освобождается вся сумма прибыли по операциям, осуществленным через ИИС со вторым типом.
В свою очередь, для инвестиционного вычета по сроку владения существует предельная сумма прибыли, в рамках которой предоставляется этот вычет.
Данная предельная сумма рассчитывается по специальной формуле, которая описана в подп. 2 п. 2 ст. 219.1 Налогового кодекса РФ. Суть этой формулы в том, что, чем дольше держать ценные бумаги, тем большую сумму прибыли можно освободить от налога.
При этом минимальная предельная сумма вычета (если держать ценные бумаги чуть больше 3 лет) составляет 9 млн. руб. Безусловно, это достаточно много. Но, если прибыль по итогам года, когда погашаются или продаются такие ценные бумаги, окажется выше 9 млн. руб., сумма превышения будет подпадать под НДФЛ.
Налог на купоны и на дивиденды
Ни один из рассматриваемых вычетов не избавляет от налога на купоны и налога на дивиденды. Что при инвестировании через обычный брокерский счет (с последующим применением вычета по сроку), что при инвестировании через ИИС, налог на доход в виде купонов или дивидендов будет удержан еще до поступления денежных средств на счет инвестора.
Вывод денежных средств
С индивидуального инвестиционного счета можно вывести денежные средства только одним способом – при его закрытии. Соответственно, в этом случае придется продавать абсолютно все активы, находящиеся на ИИС.
В свою очередь, к примеру, при инвестировании через обычный брокерский счет (с последующим применением вычета по сроку), если существует необходимость вывести некую сумму денежных средств, можно просто продать какие-то отдельные активы, а не абсолютно все, как в случае с ИИС.
Как получить вычет
Оба вычета можно получить как через налоговых агентов (брокеров, управляющие компании), так и через налоговую инспекцию путем подачи налоговой декларации (если по каким-то причинам налоговый агент вычет не предоставил).
Вычет по индивидуальному инвестиционному счету (второй тип) будет предоставляться только при закрытии ИИС. Для того чтобы налог с прибыли, полученной по операциям на ИИС, не был удержан, брокеру или управляющей компании, где открыт ИИС, необходимо представить справку из налоговой инспекции о том, что инвестор ранее не пользовался вычетом по ИИС с первым типом и не имел других действующих индивидуальных инвестиционных счетов.
Инвестиционный вычет по сроку владения будет предоставляться при продаже ценных бумаг и паев ПИФов, приобретенных, к примеру, через того или иного брокера и/или управляющую компанию. При этом налоговых агентов, через которых приобретались активы и которые, соответственно, будут предоставлять этот вычет, может быть сколько угодно. В отличие от вычета по ИИС, в рамках которого налоговый агент – это один конкретный брокер или управляющая компания, где и открыт действующий ИИС.
При этом инвестору для получения вычета по сроку не нужно совершать каких-либо действий. Налоговые агенты при продаже ценных бумаг и паев ПИФов, ранее приобретенных через них, должны самостоятельно рассчитать предельную сумму вычета и в рамках нее не удерживать налог с полученной от таких сделок прибыли.
Инвестору нужно будет проконтролировать расчет налогового агента, чтобы все было правильно. Правда, если вдруг окажется, что по итогам года общая сумма прибыли, полученная от сделок через нескольких налоговых агентов, которые при этом предоставили инвестиционный вычет по сроку, превысила предельную сумму вычета, инвестору нужно будет подать налоговую декларацию и доплатить НДФЛ.
Какой из двух инвестиционных вычетов выбрать?
Однозначного ответа на это нет. Прежде всего, ничего не мешает для разных ценных бумаг пользовать обоими этими вычетами.
К примеру, на обычный брокерский счет можно приобретать те ценные бумаги, по которым существует высокая вероятность того, что они не будут продаваться в течение хотя бы трех лет. И тогда для них можно воспользоваться инвестиционным вычетом по сроку владения.
А на индивидуальный инвестиционный счет можно приобретать другие ценные бумаги, которые, по мнению инвестора, по каким-то причинам придется продавать раньше. Например, если он изначально настроен на краткосрочные или даже на спекулятивные сделки.
Выбор в пользу ИИС также может быть сделан в связи с тем, что инвестор хочет иметь доступ к большему перечню активов (т.е. не только к ценным бумагам).
При этом если инвестор применяет пассивную стратегию инвестирования с регулярной ребалансировкой, использование индивидуального инвестиционного счета также может оказаться более выгодным. Особенно, если инвестор осуществляет ребалансировку не с помощью внесения новых денежных средств в портфель, а путем продажи части приобретенных ранее активов и покупки новых.
В свою очередь, отказ от инвестирования через ИИС может быть вызван тем, что инвестор планирует вкладывать сумму более 400 000 руб. в год. Либо же, к примеру, если он хочет инвестировать не в ценные бумаги через брокера, а в ПИФы. Учитывая, что с приобретением ПИФов на ИИС есть определенные сложности, использовать индивидуальный инвестиционный счет в этом случае будет не очень удобно.
Таким образом, выбор типа вычета будет зависеть от инвестиционного портфеля, индивидуальной ситуации и желаний конкретного инвестора.
Ниже представлены ответы на некоторые вопросы, которые могут возникнуть в отношении данного вычета.
1. Распространяется ли налоговый вычет по сроку владения на зарубежные ценные бумаги?
В соответствии с подп.1 п. 1 ст. 219.1, инвестиционный налоговый вычет распространяется на следующие инструменты:
1) на паи ПИФов, если тип фонда - открытый и управляющая компания явялется российской.
Таким образом, если в портфеле инвестора есть паи интервальных или закрытых ПИФов, применить вычет по сроку владения к ним не удастся.
2) на ценные бумаги (акции, облигации, ETF и др.), допущенные к торгам на российских фондовых биржах.
При этом в Налоговом кодексе нет никаких указаний на то, что это должны быть бумаги только российских эмитентов. Самое главное, чтобы они обращались на бирже (а не на внебиржевом рынке) и эта биржа была российской. Таким образом, и к ETF от управляющей компании FinEx, которые обращаются на Московской бирже, и к зарубежным акциям, которые торгуются на Санкт-Петербургской бирже, данный вычет применяется.
2. Почему могут отказать в получении вычета?
Существует несколько основных причин, по которым воспользоваться вычетом по сроку владения не получится:
1) данным вычетом может воспользоваться только налоговый резидент РФ. Таким образом, если инвестор не является налоговым резидентом РФ в тот год, когда он продает ценные бумаги и хочет применить к ним вычет по сроку владения, то вычет предоставлен не будет;
2) ценные бумаги, обращающиеся на российских биржах, и паи открытых ПИФов должны быть приобретены после 1 января 2014 г. Соответственно, если какие-либо бумаги приобретались раньше этой даты (например, в 2012 г. или в 2013 г.), то получить по ним вычет по сроку владения не удастся.
Кроме того, вторым важным условием для применения данного вычета, кроме даты приобретения, является срок владения ценными бумагами и паями ПИФов. Они должны находиться в собственности инвестора не менее 3 лет. Соответственно, если инвестор продал бумаги, например, после 1 года владения, вычет по ним предоставлен не будет.
При этом есть определенные нюансы, например, для ПИФов. Обмен паев ПИФа не считается продажей. Поэтому можно спокойно обменивать паи одного фонда на паи другого фонда в рамках одной управляющей компании. Срок владения при получении паев нового ПИФа в обмен на паи старого ПИФа будет отсчитываться от даты приобретения паев старого ПИФа.
При расчете срока владения ценными бумаги/паями ПИФов считается, что они продаются (погашаются) в том же порядке, в каком они приобретались (метод ФИФО). Срок владения рассчитывается по каждой конкретной бумаге в отдельности. Поэтому, может оказаться, что в рамках продаваемого пакета из 100 паев фонда FinEx MSCI USA UCITS ETF, например, к 90 паям вычет применяется, а к 10 – не применяется, т.к. срок владения ими составляет менее 3 лет. Поэтому инвестору на всякий случай лучше заранее самостоятельно отслеживать, по каким бумагам уже прошло 3 года с момента их приобретения, а по каким – нет.
3) если на приобретенные инструменты вычет по сроку владения в принципе не распространяется (паи интервальных и закрытых ПИФов; ценные бумаги, не допущенные к торгам на российских биржах; производные инструменты и др.);
4) если ценные бумаги продаются с индивидуального инвестиционного счета (правда, если их вывести с ИИС, формально вычет применить к ним уже будет можно).
3. Есть ли ограничения по сумме вычета?
Действительно, в рамках налогового вычета по сроку владения от НДФЛ освобождается не вся сумма полученной прибыли (как, например, в случае с налоговым вычетом по индивидуальному инвестиционному счету типа «Б»), а только ее часть.
Другими словами, теоретически может возникнуть ситуация, когда вычет по сроку владения позволить уменьшить НДФЛ, но не избавит от него полностью. Остаток налога заплатить все равно придется. Правда, сумма, в рамках которой предоставляется вычет, достаточно большая.
Даная сумма рассчитывается по специальной формуле:
1) если у проданных ценных бумаг/погашенных паев ПИФов одинаковый срок владения (при расчете срока владения ценными бумаги/паями учитывается только полное количество лет, месяцы в расчет не принимаются), тогда предельная сумма налогового вычета составляет: 3 млн. руб. * количество полных лет владения (но не менее 3 лет);
2) если у проданных ценных бумаг/погашенных паев ПИФов разный срок владения, тогда расчет предельной суммы вычета осуществляется следующим образом: 3 млн. руб. * К цб
В свою очередь, коэффициент К цб рассчитывается так: доходы от реализации ценных бумаг с одинаковыми сроками владения умножаются на соответствующий срок владения, все полученные результаты суммируются и делятся на общую сумму дохода от реализации всех проданных бумаг. При этом в расчете учитываются доходы только от прибыльных сделок.
На самом деле, самостоятельно делать этот расчет, как правило, не нужно. Налоговый агент, через которого будет предоставляться данный вычет, сам должен сделать все расчеты и предоставить их инвестору. Тем не менее, расчет можно сделать для себя, если есть предположение, что прибыль, которая будет получена от продажи бумаг, превышает 9 млн. руб. Тогда для проверки стоит пересчитать, какая в реальности будет сумма вычета при продаже ценных бумаг с разным сроком владения, чтобы не выйти за его пределы.
Отдельно обращаю внимание, что размер вычета (от 9 млн. руб.) распространяется не на доход от продажи ценных бумаг (т.е. не на ту сумму, которая получена от продажи), а на прибыль от осуществленных сделок. Другими словами, доход от продажи ценных бумаг теоретически может быть, к примеру, 20 млн. руб., прибыль от этих сделок, допустим, составляет 7 млн. руб., и всю эту прибыль можно будет освободить от НДФЛ, т.к. предельный размер вычета определяется для полученной прибыли, а не для дохода от продажи.
При этом ограничения на сумму вычета по сроку владения рассчитываются в рамках конкретного года, в котором осуществлялась продажа ценных бумаг. Соответственно, для каждого года предельный размер данного вычета может быть разный. При этом «неиспользованный» вычет предыдущего года никак не переносится на будущие годы.
4. Как получить данный вычет?
Прежде всего, инвестиционный вычет по сроку владения можно получить у налогового агента (брокера, управляющую компанию ПИФа), через которого будут продаваться ценные бумаги/погашаться паи ПИФов.
Как правило, для этого нужно будет подписать специальное заявление с просьбой предоставить налоговый вычет по сроку владения. При этом можно заранее обсудить с представителем брокера/управляющей компании данную ситуацию, чтобы убедиться, что налоговый агент не будет рассчитывать и удерживать НДФЛ при продаже ценных бумаг/погашении паев ПИФов.
Кроме того, налоговый вычет по сроку владения можно получить и через налоговую инспекцию. Однако для этого потребуется больше действий. Необходимо будет заполнить налоговую декларацию, предоставить справку от брокера/управляющей компании об удержанном налоге, а также отчеты, подтверждающие срок владения ценными бумагами и правильность расчета предельного размера налогового вычета (а вот здесь уже может оказаться, что придется воспользоваться формулами из п.3 и сделать расчет размера налогового вычета самостоятельно).
Плюс ко всему, налоговая декларация подается по итогам того года, когда был получен доход от продажи ценных бумаг. При получении же вычета по сроку владения через налогового агента, он будет предоставлен сразу в текущем году, когда осуществлялись продажи. Таким образом, получение вычета через налоговую инспекцию окажется более длительным по времени.
5. Можно ли получать вычет в рамках одного года у разных налоговых агентов?
Да, налоговых агентов, через которых приобретались активы и которые, соответственно, будут предоставлять вычет по сроку владения, может быть сколько угодно.
Однако у одного налогового агента будет отсутствовать информация о том, на какую сумму был предоставлен вычет по сроку владения другим налоговым агентом. Конкретный налоговый агент будет рассчитывать размер налогового вычета только по тем продажам, которые осуществлялись через него. Поэтому инвестору фактически придется самостоятельно контролировать, не превышает ли сумма налогового вычета по сроку владения, предоставленная разными налоговыми агентами, общий предельный размер этого вычета в рамках текущего года.
Если вдруг окажется, что по итогам года инвестору был предоставлен вычет на более высокую сумму, чем нужно, ему придется подать налоговую декларацию и доплатить НДФЛ с возникшей разницы.
Отмечу, что еще одним распространенным способом уменьшения НДФЛ при инвестировании является индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Подробнее о нем можно прочитать в мини-курсе про ИИС.
В дополнение – статья о сравнении ИИС с типом «Б» и инвестиционного вычета по сроку владения.
ИИС (второй тип) и инвестиционный вычет по сроку владения: сходства и различия
Один из вопросов, который периодически задавался на некоторых вебинарах, — это вопрос о том, зачем использовать индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), если можно применять инвестиционный вычет по сроку владения (владеть ценными бумагами более трех лет и не платить НДФЛ при их продаже).
При этом под индивидуальным инвестиционным счетом здесь подразумевается конкретно ИИС с так называемым вторым типом вычета (или типом Б), в рамках которого операции, осуществленные на индивидуальном инвестиционном счете, освобождаются от НДФЛ. Напомню, что, в свою очередь, ИИС с типом А не позволяет избежать уплаты налога с прибыльных операций на ИИС, но дает возможность вернуть часть суммы ранее уплаченного НДФЛ по ставке 13%.
Предлагаю сравнить два этих инвестиционных вычета (ИИС со вторым типом вычета и вычет по сроку владения), чтобы понять, в каких случаях каким из них удобно пользоваться.
На что распространяется вычет
Вычет по сроку можно применить только к ценным бумагам, которые обращаются на российских биржах, и к паям открытых ПИФов российских управляющих компаний. При этом они должны быть приобретены после 1 января 2014 г.
В свою очередь, на индивидуальном инвестиционном счете можно осуществлять сделки с более обширным списком активов и инструментов. К примеру, это могут не только ценные бумаги, но и производные инструменты (фьючерсы, опционы).
Ограничения по сроку
Для того чтобы к ценной бумаге применить инвестиционный вычет по сроку владения, необходимо, чтобы она принадлежала инвестору более 3 лет. Т.е. после покупки ее нельзя продавать как минимум 3 года.
Чтобы воспользоваться вычетом на сумму прибыли, полученной от сделок на индивидуальном инвестиционном счете, данный счет тоже должен существовать не менее 3 лет. Но это относится именно к сроку открытия счета, а не к сроку владения ценными бумагами или иными активами на ИИС. Другими словами, в рамках ИИС можно покупать и продавать ценные бумаги когда угодно, не обращая при этом внимания на то, как долго они принадлежали инвестору. Для того чтобы избежать НДФЛ от операций на ИИС со вторым типом, срок владения ценными бумагами не имеет никакого значения.
Ограничения по сумме инвестирования
На индивидуальный инвестиционный счет можно внести не более 400 000 руб. в год. Соответственно, при использовании ИИС больше указанной суммы в рамках каждого года инвестировать не получится.
При этом для инвестиционного вычета по сроку владения никакого ограничения по сумме инвестирования, естественно, нет. При желании и соответствующих возможностях можно инвестировать сколько угодно средств (что через брокеров, что через управляющие компании ПИФов и т.д.).
Ограничения по сумме прибыли, освобождаемой от НДФЛ
Однако, что касается суммы прибыли, которая освобождается от уплаты налога, ситуация противоположная.
Для ИИС хоть и ограничена сумма инвестирования, но отсутствуют какие-либо ограничения по прибыли, с которой можно не платить НДФЛ. От уплаты налога освобождается вся сумма прибыли по операциям, осуществленным через ИИС со вторым типом.
В свою очередь, для инвестиционного вычета по сроку владения существует предельная сумма прибыли, в рамках которой предоставляется этот вычет.
Данная предельная сумма рассчитывается по специальной формуле, которая описана в подп. 2 п. 2 ст. 219.1 Налогового кодекса РФ. Суть этой формулы в том, что, чем дольше держать ценные бумаги, тем большую сумму прибыли можно освободить от налога.
При этом минимальная предельная сумма вычета (если держать ценные бумаги чуть больше 3 лет) составляет 9 млн. руб. Безусловно, это достаточно много. Но, если прибыль по итогам года, когда погашаются или продаются такие ценные бумаги, окажется выше 9 млн. руб., сумма превышения будет подпадать под НДФЛ.
Налог на купоны и на дивиденды
Ни один из рассматриваемых вычетов не избавляет от налога на купоны и налога на дивиденды. Что при инвестировании через обычный брокерский счет (с последующим применением вычета по сроку), что при инвестировании через ИИС, налог на доход в виде купонов или дивидендов будет удержан еще до поступления денежных средств на счет инвестора.
Вывод денежных средств
С индивидуального инвестиционного счета можно вывести денежные средства только одним способом – при его закрытии. Соответственно, в этом случае придется продавать абсолютно все активы, находящиеся на ИИС.
В свою очередь, к примеру, при инвестировании через обычный брокерский счет (с последующим применением вычета по сроку), если существует необходимость вывести некую сумму денежных средств, можно просто продать какие-то отдельные активы, а не абсолютно все, как в случае с ИИС.
Как получить вычет
Оба вычета можно получить как через налоговых агентов (брокеров, управляющие компании), так и через налоговую инспекцию путем подачи налоговой декларации (если по каким-то причинам налоговый агент вычет не предоставил).
Вычет по индивидуальному инвестиционному счету (второй тип) будет предоставляться только при закрытии ИИС. Для того чтобы налог с прибыли, полученной по операциям на ИИС, не был удержан, брокеру или управляющей компании, где открыт ИИС, необходимо представить справку из налоговой инспекции о том, что инвестор ранее не пользовался вычетом по ИИС с первым типом и не имел других действующих индивидуальных инвестиционных счетов.
Инвестиционный вычет по сроку владения будет предоставляться при продаже ценных бумаг и паев ПИФов, приобретенных, к примеру, через того или иного брокера и/или управляющую компанию. При этом налоговых агентов, через которых приобретались активы и которые, соответственно, будут предоставлять этот вычет, может быть сколько угодно. В отличие от вычета по ИИС, в рамках которого налоговый агент – это один конкретный брокер или управляющая компания, где и открыт действующий ИИС.
При этом инвестору для получения вычета по сроку не нужно совершать каких-либо действий. Налоговые агенты при продаже ценных бумаг и паев ПИФов, ранее приобретенных через них, должны самостоятельно рассчитать предельную сумму вычета и в рамках нее не удерживать налог с полученной от таких сделок прибыли.
Инвестору нужно будет проконтролировать расчет налогового агента, чтобы все было правильно. Правда, если вдруг окажется, что по итогам года общая сумма прибыли, полученная от сделок через нескольких налоговых агентов, которые при этом предоставили инвестиционный вычет по сроку, превысила предельную сумму вычета, инвестору нужно будет подать налоговую декларацию и доплатить НДФЛ.
Какой из двух инвестиционных вычетов выбрать?
Однозначного ответа на это нет. Прежде всего, ничего не мешает для разных ценных бумаг пользовать обоими этими вычетами.
К примеру, на обычный брокерский счет можно приобретать те ценные бумаги, по которым существует высокая вероятность того, что они не будут продаваться в течение хотя бы трех лет. И тогда для них можно воспользоваться инвестиционным вычетом по сроку владения.
А на индивидуальный инвестиционный счет можно приобретать другие ценные бумаги, которые, по мнению инвестора, по каким-то причинам придется продавать раньше. Например, если он изначально настроен на краткосрочные или даже на спекулятивные сделки.
Выбор в пользу ИИС также может быть сделан в связи с тем, что инвестор хочет иметь доступ к большему перечню активов (т.е. не только к ценным бумагам).
При этом если инвестор применяет пассивную стратегию инвестирования с регулярной ребалансировкой, использование индивидуального инвестиционного счета также может оказаться более выгодным. Особенно, если инвестор осуществляет ребалансировку не с помощью внесения новых денежных средств в портфель, а путем продажи части приобретенных ранее активов и покупки новых.
В свою очередь, отказ от инвестирования через ИИС может быть вызван тем, что инвестор планирует вкладывать сумму более 400 000 руб. в год. Либо же, к примеру, если он хочет инвестировать не в ценные бумаги через брокера, а в ПИФы. Учитывая, что с приобретением ПИФов на ИИС есть определенные сложности, использовать индивидуальный инвестиционный счет в этом случае будет не очень удобно.
Таким образом, выбор типа вычета будет зависеть от инвестиционного портфеля, индивидуальной ситуации и желаний конкретного инвестора.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба