5 марта 2009 Архив
По сути того, что мы имеем в настоящий момент на рынке, можно предположить (не утверждать, естественно, дабы не побеспокоить чьи-то иные и, вероятно, вполне справедливые мнения) наличие (!!!) технических факторов для формирования коррекционного снижения котировок USD по отношению к другим валютам рынка. Отмечу, это касается в меньшей степени японской валюты, которую даже при условии вероятности некоторого роста стоимости (снижение котировок USD/JPY) можно рассматривать выгодной для инвестирования, как в USD, так и в остальные валюты.
Стоит обратить внимание, как я думаю, на смежные рынки, в частности на состояние основных инструментов товарного рынка.
Вчера несколько активизировались торги на товарных рынках по группе промышленных металлов. Так активность на товарных рынках прошедшего дня может быть связана с подготовкой к закрытию торгов в первом квартале. Другим фактором активности становится ожидание снижения стоимости доллара США на межбанковском рынке.
Ожидания ухудшения данных по занятости в США, которые будут опубликованы в пятницу, вероятно, становится дополнительным стимулом для участников торгов товарными инструментами.
Наиболее активно повели себя, как можно было ожидать, торговцы медными контрактами. Цена меди торговалась от уровня 3`550.00 и остановила рост только в области 3`750.00. На период сегодняшних торгов, четверг 5 марта, цены на медь, вероятно, ограничены уровнем 3`810.00 и 3`600.00. Активность торгов проявилась и в торгах по никелю. Вчера цена на никель росла от уровня 9`650.00 в сторону уровня 10`000.00. Цены закрепились выше уровня 9`900.00. Однако ожидать продолжения активности выше уровня 10`000.00, до публикации экономических данных в пятницу, преждевременно. Рост наблюдался и на алюминий. На фоне роста других активов, рост стоимости алюминия начался от технической области 1`312.00-1`331.00 и развиваться от уровня 1`320.00. Торги алюминием закрепили цены выше уровня 1`350.00.
Несколько менее активно, в сравнении с рынком промышленных металлов, повели себя и цены нефтяного рынка. Покупали нефть марки LIGHT SWEET, как только уровень предложения оказался на уровне 41.50. Активность покупок снизилась только в области уровня 45.00 долларов за баррель. Покупки контрактов нефти марки BRENT активизировались на уровне 42.50 и закрепилась выше наиболее важного уровня 45.00 доллара за баррель.
Хуже выглядят торги серебром. Торги прошли относительно спокойно выше уровня 12.80. В данном случае стоит понимать, что активность на рынке промышленных металлов заметно снизила интерес к покупкам контрактов на драгоценные металлы. Так стоимость контрактов на платину сохранилась в области 1.025-1.042 доллара. Стоимость палладия не выходила из области уровней 192-195 долларов. Попыток активизировать покупки этими металлами не не наблюдалось.
Единственным товарным активом, цены которого на вчерашних торгах показали снижение, оказалось золото. Снижение цен на золото имеет объективную основу, связанную, в первую очередь, с необходимостью погашения коротких кредитов, полученных в первом квартале. Другой причиной стали ожидания снижения стоимости доллара. Так же торговцы золотом вчера проявили свои ожидания на некоторое восстановление сектора промышленного производства и повышение спроса на металлы промышленной группы. Снижение цен золота было остановлено в области важного уровня 900 долларов. Однако ожидать продолжения сильного падения стоимости цен рынка золота, мягко говоря, преждевременно - актив не потерял свою актуальность и сохраняет доходность долгосрочных и среднесрочных контрактов выше уровня 850-870 (верхняя граница диапазона 870-880 - стратегическая область покупок). Таким образом путь снижения в область 885-900 долларов связан с серьёзными рисками. Вероятнее всего, спекулянты будут опасаться своими предложениями ниже уровня 905 долларов.
Текущее состояние уровней цен на драгоценные металлы полностью сохранило условия для продолжения роста. Вся группа драгоценных металлов сохраняет все условия для продолжения роста.
Теперь валютный рынок и частности, положение USD при условии расчётов за него в EUR.
Вероятно первым сигналом, который может говорить, что участники торгов сомневаются в перспективности покупок USD дороже 1.25 и, тем более, готовы планировать в перспективе уровень 1.20 (об уровнях, типа 1.18 и ниже говорить пока вообще не приходится), стало закрытие сделок в январе на уровне 1.3270-80. Имеются ввиду сделки по покупке USD за EUR с поставкой в январе же (среда 28 января). Вторым сигналом, как я могу предполагать, стало закрытие торгов 2-й недели февраля, как фактор тенденции половины квартала на уровне 1.29, чуть выше. Третьим фактором, вероятно становится уже закрытие последних сделок по USD в феврале на уровне 1.2785-95 26 февраля. Наконец, средний уровень операций февраля не превысил уровень 1.2750.
Таким образом на открытие торгов в марте рынок имел, как я предполагаю, несколько сигналов того, что совокупная стоимость сделок в феврале заметно снизила активность роста котировок USD. Техническим уровнем, выше которого можно было ожидать формирование области размещения ордеров на покупку EUR, можно было рассматривать область 1.2450-1.2550 - область поддержки прошлого года.
Тактически, покупки EUR, если считать верным предположения о наличии сигналов, о которых говорилось, начаты уже в период торгов февраля в области, как минимум 1.26-1.27, т.е. относительно уровня 1.2650.
Поддержку вероятного снижения котировок USD по отношению к EUR и GBP оказывают покупки этих валют за JPY по кроссам. Отмечу, по кроссам поддержка EUR стала формироваться уже в период февральских торгов.
Понятно, что каких-то активных покупок EUR до публикации данных из США в пятницу не стоит. Однако тянуть с покупками в марте уже нет времени - до завершения цикла активных торгов осталось только 2 недели. Последняя неделя уже не торговая, как правило - ждут данных отчёта банка Японии.
Пока для EUR целевым стоит рассматривать уровень 1.29, как технический уровень закрытия первой половины квартала. Естественно, прохождение области 1.27-1.28 представляет сложность, т.к. в этой области могут быть размещены скопления краткосрочных не слишком великих ордеров на покупку USD. По этой причине, если ожидания роста котировок EUR имеют место и обоснованы, то рост котировок от 1.2688 до уровня 1.28 может быть неожиданным и крайне резким.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Стоит обратить внимание, как я думаю, на смежные рынки, в частности на состояние основных инструментов товарного рынка.
Вчера несколько активизировались торги на товарных рынках по группе промышленных металлов. Так активность на товарных рынках прошедшего дня может быть связана с подготовкой к закрытию торгов в первом квартале. Другим фактором активности становится ожидание снижения стоимости доллара США на межбанковском рынке.
Ожидания ухудшения данных по занятости в США, которые будут опубликованы в пятницу, вероятно, становится дополнительным стимулом для участников торгов товарными инструментами.
Наиболее активно повели себя, как можно было ожидать, торговцы медными контрактами. Цена меди торговалась от уровня 3`550.00 и остановила рост только в области 3`750.00. На период сегодняшних торгов, четверг 5 марта, цены на медь, вероятно, ограничены уровнем 3`810.00 и 3`600.00. Активность торгов проявилась и в торгах по никелю. Вчера цена на никель росла от уровня 9`650.00 в сторону уровня 10`000.00. Цены закрепились выше уровня 9`900.00. Однако ожидать продолжения активности выше уровня 10`000.00, до публикации экономических данных в пятницу, преждевременно. Рост наблюдался и на алюминий. На фоне роста других активов, рост стоимости алюминия начался от технической области 1`312.00-1`331.00 и развиваться от уровня 1`320.00. Торги алюминием закрепили цены выше уровня 1`350.00.
Несколько менее активно, в сравнении с рынком промышленных металлов, повели себя и цены нефтяного рынка. Покупали нефть марки LIGHT SWEET, как только уровень предложения оказался на уровне 41.50. Активность покупок снизилась только в области уровня 45.00 долларов за баррель. Покупки контрактов нефти марки BRENT активизировались на уровне 42.50 и закрепилась выше наиболее важного уровня 45.00 доллара за баррель.
Хуже выглядят торги серебром. Торги прошли относительно спокойно выше уровня 12.80. В данном случае стоит понимать, что активность на рынке промышленных металлов заметно снизила интерес к покупкам контрактов на драгоценные металлы. Так стоимость контрактов на платину сохранилась в области 1.025-1.042 доллара. Стоимость палладия не выходила из области уровней 192-195 долларов. Попыток активизировать покупки этими металлами не не наблюдалось.
Единственным товарным активом, цены которого на вчерашних торгах показали снижение, оказалось золото. Снижение цен на золото имеет объективную основу, связанную, в первую очередь, с необходимостью погашения коротких кредитов, полученных в первом квартале. Другой причиной стали ожидания снижения стоимости доллара. Так же торговцы золотом вчера проявили свои ожидания на некоторое восстановление сектора промышленного производства и повышение спроса на металлы промышленной группы. Снижение цен золота было остановлено в области важного уровня 900 долларов. Однако ожидать продолжения сильного падения стоимости цен рынка золота, мягко говоря, преждевременно - актив не потерял свою актуальность и сохраняет доходность долгосрочных и среднесрочных контрактов выше уровня 850-870 (верхняя граница диапазона 870-880 - стратегическая область покупок). Таким образом путь снижения в область 885-900 долларов связан с серьёзными рисками. Вероятнее всего, спекулянты будут опасаться своими предложениями ниже уровня 905 долларов.
Текущее состояние уровней цен на драгоценные металлы полностью сохранило условия для продолжения роста. Вся группа драгоценных металлов сохраняет все условия для продолжения роста.
Теперь валютный рынок и частности, положение USD при условии расчётов за него в EUR.
Вероятно первым сигналом, который может говорить, что участники торгов сомневаются в перспективности покупок USD дороже 1.25 и, тем более, готовы планировать в перспективе уровень 1.20 (об уровнях, типа 1.18 и ниже говорить пока вообще не приходится), стало закрытие сделок в январе на уровне 1.3270-80. Имеются ввиду сделки по покупке USD за EUR с поставкой в январе же (среда 28 января). Вторым сигналом, как я могу предполагать, стало закрытие торгов 2-й недели февраля, как фактор тенденции половины квартала на уровне 1.29, чуть выше. Третьим фактором, вероятно становится уже закрытие последних сделок по USD в феврале на уровне 1.2785-95 26 февраля. Наконец, средний уровень операций февраля не превысил уровень 1.2750.
Таким образом на открытие торгов в марте рынок имел, как я предполагаю, несколько сигналов того, что совокупная стоимость сделок в феврале заметно снизила активность роста котировок USD. Техническим уровнем, выше которого можно было ожидать формирование области размещения ордеров на покупку EUR, можно было рассматривать область 1.2450-1.2550 - область поддержки прошлого года.
Тактически, покупки EUR, если считать верным предположения о наличии сигналов, о которых говорилось, начаты уже в период торгов февраля в области, как минимум 1.26-1.27, т.е. относительно уровня 1.2650.
Поддержку вероятного снижения котировок USD по отношению к EUR и GBP оказывают покупки этих валют за JPY по кроссам. Отмечу, по кроссам поддержка EUR стала формироваться уже в период февральских торгов.
Понятно, что каких-то активных покупок EUR до публикации данных из США в пятницу не стоит. Однако тянуть с покупками в марте уже нет времени - до завершения цикла активных торгов осталось только 2 недели. Последняя неделя уже не торговая, как правило - ждут данных отчёта банка Японии.
Пока для EUR целевым стоит рассматривать уровень 1.29, как технический уровень закрытия первой половины квартала. Естественно, прохождение области 1.27-1.28 представляет сложность, т.к. в этой области могут быть размещены скопления краткосрочных не слишком великих ордеров на покупку USD. По этой причине, если ожидания роста котировок EUR имеют место и обоснованы, то рост котировок от 1.2688 до уровня 1.28 может быть неожиданным и крайне резким.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу