11 марта 2009 Admiral Markets
Доллар отступил в минувший вторник на FOREX, формальным поводом к чему стало оживление в финансовом секторе США и взлет котировок Citigroup на торгах в Нью-Йорке на 34%. Глава Citigroup Викрам Пандит сделал 10 марта ряд заявлений, которые сводились к тому, что, во-первых, 2009 год начался для его компании более чем удачно с учетом того, что в январе и феврале Citi генерировал прибыль, во-вторых, CEO дал понять, что рынок сейчас недооценивает ни будущие прибыли компании, ни просто текущий размер капитала банка и то, как он дешево сейчас стоит, если ориентироваться на капитализацию.
Впрочем, только на этом благоприятствующий новостной фон для банков не закончился. Некоторым позитивом для сектора стали, по всей видимости, также заявления, которые сделал глава ФРС Бен Бернанке о том, что новые методы регулирования отрасли в конечном счете позволят избежать повторения текущего финансового кризиса. Добавим, что министр финансов США Тимоти Гайтнер 10 марта заявил о том, что есть список 20 системообразующих банков, которым будет оказана поддержка, что также могло поддержать рынки. Как результат, акции Bank of America и JPMorgan взлетели на 20%, а рынок акций США и Европы продемонстрировал рекордный дневной рост с ноября 2008 года (Dow Jones +5,8%, S&P500 +6,37%, Nasdaq +7,07%, DAX +5,28%, CAC +5,73%, FTSE +4,88%).
На FOREX рост аппетита к риску тут же нашел отражение в покупке в тех же высокодоходных валютах, а также просто в снижении спроса на доллары. Так, по итогам дня AUDUSD вырос до 0,6460 с 0,6325, пара NZDUSD вместе с этим проделала путь с 0,4925 до 0,5035.
Оживление ситуации вокруг carry trade также привело к дальнейшей фиксации прибыли по золоту, которое в итоге подешевело до 896,4$ за тройскую унцию на споте против 919,5$ в начале дня.
Идея: в Citigroup, Deutsche Bank, UBS, Barclays и ряде других европейских банков на протяжение всего февраля и января говорили о том, что у всех очень удачным оказалось начало текущего года, что, на наш взгляд, может быть предвестником довольно-таки сильной отчетности в секторе за 1кв09. Тот же Citigoup до этого на протяжение пяти кварталов рапортовал исключительно об убытках, поэтому положительный результат у данного банка, как и у других финансовых учреждений, может как раз и заставить финансовые рынки начать приходить в себя весной. Если при этом делать поправку на то, что отчетность начнет выходить в следующем месяце, то апрель вполне может и стать месяцем значительных перемен на фондовом, валютном и товарных рынках.
Если данного рода идея выстрелит, то есть в акциях банков начнется масштабная коррекция к падению в предыдущие месяцы, то на рынке золота на фоне падения спроса на «тихую гавань» мы вполне можем упасть чуть ли не до 800$ за тройскую унцию, из-за падения спроса на Treasuries курсы EURUSD и GBPUSD могут показать коррекционный рост на 5%-10% или даже более того, а также рынок акций США по S&P500 может показать значительный рост, вернувшись и закрепившись выше теперь уже сопротивления 750 пунктов.
EUR
Как и ожидалось, представители ЕЦБ все-таки высказались в начале текущей недели в «ястребином» ключе по поводу денежной политике в Еврозоне. Член Управляющего Совета ЕЦБ и глава Бундесбанка Аксель Вебер довольно-таки четко дал понять, что «дно» для учетной ставки в регионе проходит в районе 1%. Непосредственно сам глава ЕЦБ Жан-Клод Трише вместе с этим, комментируя процентные ставки в Великобритании и США, дал понять, что ставка на уровне 0,5% - это слишком низкий уровень.
Данного рода заявления, на наш взгляд, можно трактовать как то, что ЕЦБ в лучшем случае еще раз снизит ставку на 0,5% на одном из ближайших заседаний, а затем возьмет долгожданную паузу. В принципе все это само по себе может поддержать единую европейскую валюту, вызвав в паре EURUSD скачек сродни декабрьскому, правда, в несколько меньших размерах.
Высказывания европейских чиновников вместе с тем привели в моменте к росту курса EURUSD до 1,2820, правда, день в данном случае завершился в районе отметки 1,2680, то есть ключевой резистанс 1,2750 пройден не был.
Определенным негативом для евро, возможно, стали комментарии Вебера о том, что Европа не готова к новым пакетам стимулирующих мер, а также макроэкономическая статистика в Еврозоне, которая оказалась несколько хуже ожиданий. Сначала стало известно, что профицит торгового баланса Германии в январе составил 8,5 млрд евро против ожидавшихся чуть ли не 10 млрд евро. Во Франции, между тем, снижение объемов промышленного производства превзошло оценки аналитиков и составило -3,1% мм и 13,8% гг.
Пока мы по-прежнему исходим из того, что дальнейшая динамика курса EURUSD во многом будет зависеть от того, куда будет пробит ценовой диапазон 1,240050-1,2750.
GBP
Несмотря на рост в акциях финансовых компаний, британский фунт, по-видимому, по инерции и во вторник оказался среди аутсайдеров. По итогам дня курс GBPUSD незначительно, но снизился в район отметки 1,3745. Определенное давление на стерлинг, во-первых, могли оказать данные от RICS по ситуации на рынке жилья в Великобритании, где за три месяца к январю объемы продаж упали до рекордных минимумов с конца 70-х гг. прошлого века. Во-вторых, надо обратить внимание на большее чем ожидалось в январе падение промышленного производства (Industrial production), а также снижение объемов в обрабатывающей промышленности (Manufacturing output).
Впрочем, если исходить из того, что финсектор Европы и США в рамках отчетности за 1кв09 может нас приятно удивить, то вполне можно пробовать покупать GBPUSD чуть ли не от текущих уровней, наращивая «длинные» позиции по мере приближения курса к 1,351,36.
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Впрочем, только на этом благоприятствующий новостной фон для банков не закончился. Некоторым позитивом для сектора стали, по всей видимости, также заявления, которые сделал глава ФРС Бен Бернанке о том, что новые методы регулирования отрасли в конечном счете позволят избежать повторения текущего финансового кризиса. Добавим, что министр финансов США Тимоти Гайтнер 10 марта заявил о том, что есть список 20 системообразующих банков, которым будет оказана поддержка, что также могло поддержать рынки. Как результат, акции Bank of America и JPMorgan взлетели на 20%, а рынок акций США и Европы продемонстрировал рекордный дневной рост с ноября 2008 года (Dow Jones +5,8%, S&P500 +6,37%, Nasdaq +7,07%, DAX +5,28%, CAC +5,73%, FTSE +4,88%).
На FOREX рост аппетита к риску тут же нашел отражение в покупке в тех же высокодоходных валютах, а также просто в снижении спроса на доллары. Так, по итогам дня AUDUSD вырос до 0,6460 с 0,6325, пара NZDUSD вместе с этим проделала путь с 0,4925 до 0,5035.
Оживление ситуации вокруг carry trade также привело к дальнейшей фиксации прибыли по золоту, которое в итоге подешевело до 896,4$ за тройскую унцию на споте против 919,5$ в начале дня.
Идея: в Citigroup, Deutsche Bank, UBS, Barclays и ряде других европейских банков на протяжение всего февраля и января говорили о том, что у всех очень удачным оказалось начало текущего года, что, на наш взгляд, может быть предвестником довольно-таки сильной отчетности в секторе за 1кв09. Тот же Citigoup до этого на протяжение пяти кварталов рапортовал исключительно об убытках, поэтому положительный результат у данного банка, как и у других финансовых учреждений, может как раз и заставить финансовые рынки начать приходить в себя весной. Если при этом делать поправку на то, что отчетность начнет выходить в следующем месяце, то апрель вполне может и стать месяцем значительных перемен на фондовом, валютном и товарных рынках.
Если данного рода идея выстрелит, то есть в акциях банков начнется масштабная коррекция к падению в предыдущие месяцы, то на рынке золота на фоне падения спроса на «тихую гавань» мы вполне можем упасть чуть ли не до 800$ за тройскую унцию, из-за падения спроса на Treasuries курсы EURUSD и GBPUSD могут показать коррекционный рост на 5%-10% или даже более того, а также рынок акций США по S&P500 может показать значительный рост, вернувшись и закрепившись выше теперь уже сопротивления 750 пунктов.
EUR
Как и ожидалось, представители ЕЦБ все-таки высказались в начале текущей недели в «ястребином» ключе по поводу денежной политике в Еврозоне. Член Управляющего Совета ЕЦБ и глава Бундесбанка Аксель Вебер довольно-таки четко дал понять, что «дно» для учетной ставки в регионе проходит в районе 1%. Непосредственно сам глава ЕЦБ Жан-Клод Трише вместе с этим, комментируя процентные ставки в Великобритании и США, дал понять, что ставка на уровне 0,5% - это слишком низкий уровень.
Данного рода заявления, на наш взгляд, можно трактовать как то, что ЕЦБ в лучшем случае еще раз снизит ставку на 0,5% на одном из ближайших заседаний, а затем возьмет долгожданную паузу. В принципе все это само по себе может поддержать единую европейскую валюту, вызвав в паре EURUSD скачек сродни декабрьскому, правда, в несколько меньших размерах.
Высказывания европейских чиновников вместе с тем привели в моменте к росту курса EURUSD до 1,2820, правда, день в данном случае завершился в районе отметки 1,2680, то есть ключевой резистанс 1,2750 пройден не был.
Определенным негативом для евро, возможно, стали комментарии Вебера о том, что Европа не готова к новым пакетам стимулирующих мер, а также макроэкономическая статистика в Еврозоне, которая оказалась несколько хуже ожиданий. Сначала стало известно, что профицит торгового баланса Германии в январе составил 8,5 млрд евро против ожидавшихся чуть ли не 10 млрд евро. Во Франции, между тем, снижение объемов промышленного производства превзошло оценки аналитиков и составило -3,1% мм и 13,8% гг.
Пока мы по-прежнему исходим из того, что дальнейшая динамика курса EURUSD во многом будет зависеть от того, куда будет пробит ценовой диапазон 1,240050-1,2750.
GBP
Несмотря на рост в акциях финансовых компаний, британский фунт, по-видимому, по инерции и во вторник оказался среди аутсайдеров. По итогам дня курс GBPUSD незначительно, но снизился в район отметки 1,3745. Определенное давление на стерлинг, во-первых, могли оказать данные от RICS по ситуации на рынке жилья в Великобритании, где за три месяца к январю объемы продаж упали до рекордных минимумов с конца 70-х гг. прошлого века. Во-вторых, надо обратить внимание на большее чем ожидалось в январе падение промышленного производства (Industrial production), а также снижение объемов в обрабатывающей промышленности (Manufacturing output).
Впрочем, если исходить из того, что финсектор Европы и США в рамках отчетности за 1кв09 может нас приятно удивить, то вполне можно пробовать покупать GBPUSD чуть ли не от текущих уровней, наращивая «длинные» позиции по мере приближения курса к 1,351,36.
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу