14 мая 2019 QB Finance
За неделю с окончанием 10 мая мировые фондовые индексы продемонстрировали негативную динамику на возросших торговых рисках после заявления президента США Дональда Трампа о планах повышения импортных пошлин на китайские товары в конце недели.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 21,344.92 ▼4,1%
HANG SENG • 28,550.24 ▼5,1%
Shanghai Composite • 2,939.21 ▼4,5%
Основные азиатские фондовые индексы завершили волатильную неделю в красной зоне на повышении торговой неопределенности. В воскресенье президент США Дональд Трамп заявил о намерениях повысить 10 мая импортные пошлины для китайских товаров на сумму в $200 млрд с 10% до 25%. Также Трамп упомянул о возможности расширения пошлины в 25% на весь импорт из Китая. Пекин ответил на заявление президента Соединенных Штатов готовностью отказаться от очередного раунда торговых переговоров.
Впрочем, к концу недели напряженность спала, поскольку Вашингтон и Пекин провели двустороннюю встречу, которая, по словам Дональда Трампа и министра финансов США Стивена Мнучина, оказалась конструктивной. Несмотря на это, стороны не достигли торгового соглашения, а администрация Трампа повысила пошлины до 25%. Впрочем, инвесторы надеются, что сторонам удастся достичь сделки в ближайшее время. Помимо развития торговых отношений, рынок оценивал ряд опубликованной макроэкономической статистики по Китаю и Японии.
Средний уровень доходов домохозяйств в Японии снизился в апреле 2019 года на максимальные с лета 2015 года 1,9% г/г после сокращения на 0,7% г/г месяцем ранее. Таким образом, индикатор зафиксировал негативную динамику по итогам второго месяца подряд впервые с середины 2017 года. Несмотря на это, расходы японских домохозяйств выросли в апреле на максимальные с сентября 2018 года 2,1% г/г после роста на 1,7% г/г месяцем ранее. Позитивная динамика показателя была зафиксирована по итогам четвертого месяца подряд. Неоднозначные данные по внутреннему рынку снизили уверенность инвесторов в том, что японская экономика может противостоять охлаждению торговой активности за счет сильного внутреннего рынка.
В условиях рестрикционных настроений в Китае основное внимание рынка было направлено на статистику по динамике торгового баланса. Положительное сальдо торгового баланса КНР составило в апреле $13,8 млрд, существенно не дотянув до прогнозов аналитиков. Объем экспорта в денежном выражении сократился на 2,7% г/г, а импорт повысился в апреле на 4% г/г. Снижение экспортной активности подтверждают опасения об ухудшении торговой конъюнктуры.
РОССИЯ
ММВБ • 2,544.43 ▼1,4%
РТС • 1,233.05 ▼1,2%
Российские фондовые индексы закрылись по итогам сокращенной торговой недели в минусе, отыгрывая негативный фон на мировых площадках и общее снижение аппетита к рисковым активам. Также инвесторы предпочли фиксировать длинные позиции в преддверии продолжительных выходных в условиях повышенной неопределенности, вызванной планами США повысить импортные пошлины на товары из Китая.
На внутреннем рынке новостной фон не был насыщенным, а из опубликованной макроэкономической статистики наиболее важными были следующие данные: согласно оценкам Росстата, годовая инфляция в России составила по итогам апреля 5,2%, замедлившись с мартовских 5,3%.
Таким образом, уровень потребительской инфляции полностью совпал с прогнозами Минэкономразвития РФ. По оценкам ведомства, пик годовой инфляции в России в 2019 году был пройден в марте. Официальный прогноз министерства на 2019 год составляет 4,3% – снижение инфляционного давления в стране позволит Банку России рассмотреть возможность снижения ключевой процентной ставки.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,203.29 ▼2,4%
CAC 40 • 5,327.44 ▼4%
DAX • 12,059.83 ▼2,8%
Европейские фондовые индексы опустились по итогам недели, находясь под давлением растущих торговых рисков. Также инвесторы внимательно изучали данные по ситуации в частном секторе региона, который в последние месяцы заметно ослаб из-за охлаждения торговой активности и мировой экономики. Объем производственных заказов в Германии в марте вырос на 0,6% м/м. Таким образом, индикатор прервал четырехмесячную серию падений. В марте экспортные заказы выросли на 4,2% м/м. Заказы на внутреннем рынке также снизились на 4,2% м/м. Заказы на немецкую промышленную продукцию внутри еврозоны подскочили на 8,6% м/м, в то время как заказы из стран вне региона повысились на 1,4% м/м.
Представители частного сектора и инвесторы были более оптимистичны в своих прогнозах, ожидая разрешения конфликта между США и Китаем. Индекс доверия инвесторов Sentix вырос в мае 2019 года до максимальной с ноября 2018 года отметки в 5.3 пункта. Показатель выбрался в положительную зону впервые за шесть месяцев. Данные по динамике торгового баланса Германии также подтвердили некоторое потепление. Профицит торгового баланса страны составил в марте 20 млрд евро – лучше ожиданий аналитиков. Повышение профицита произошло на фоне роста объемов экспорта на 1,5% м/м при увеличении импорта на 0,4% м/м.
Впрочем, рост торговой активности Германии может быть временным ввиду сохранения торговых неопределенностей. В Великобритании внимание было направлено на предварительные оценки роста ВВП страны. Экономика Великобритании расширилась в I квартале 2019 года на 0,5% к/к, полностью совпав с прогнозами. Кварталом ранее показатель вырос на 0,2% к/к. Основную поддержку оказал производственный сектор страны на фоне роста объемов производства на 2,2% к/к. В то же время ускорение темпов роста было обеспечено увеличением частного потребления и повышением государственных расходов.
США
DJIA • 25,942.37 ▼2,1%
S&P 500 • 2,881.40 ▼2,2%
NASDAQ Composite • 7,916.94 ▼3%
Ключевые американские фондовые индексы завершили неделю на отрицательной территории на опасениях разворачивания нового этапа торговой войны между США и Китаем. На этом фоне наиболее тщательно изучается статистика по торговому балансу Соединенных Штатов. Дефицит торгового баланса страны составил по итогам марта $50 млрд. В рассматриваемом месяце объем экспорта из Соединенных Штатов в денежном выражении вырос на 1% м/м, в то время как импорт увеличился на 1,1% м/м. Дефицит баланса в торговле с Китаем, в частности, сократился до минимума с 2016 года, что может указывать на возможную эффективность рестрикционной политики Дональда Трампа. Помимо развития торговых отношений инвесторы были сконцентрированы на корпоративных отчетах американских компаний.
Выручка разработчика и дистрибьютора видеоигр Electronic Arts Inc. (EA) увеличилась в I квартале 2019 года на 8% г/г до $1,4 млрд, а чистая прибыль сократилась практически втрое и составила $209 млн. Результаты по выручке превзошли прогнозы Уолл-стрит. Основной вклад в рост показателя оказали спортивные игры Madden и FIFA, а также баттл-рояль игра Apex Legends. Сервис для поиска частных водителей и оплаты поездок Lyft Inc. (LYFT) впервые, будучи публичной компанией, представил квартальные результаты. Выручка удвоилась в I квартале по сравнению с годом ранее до $776 млн на фоне роста активных пользователей платформы на 46% г/г до 20,5 млн человек. Чистый убыток компании составил $1,1 млрд из-за связанных с IPO расходов.
В пятницу сервис по заказу такси Uber Technologies Inc. провел первичное публичное размещение акций (IPO) на американской фондовой бирже NYSE под тикером UBER. Корпорация разместила на бирже 180 млн акций по цене $45 за бумагу и, таким образом, привлекла $8,1 млрд. В рамках IPO Uber был оценен в $75,5 млрд. Первая сделка с бумагами компании прошла по цене $42 за акцию, что на 3% ниже цены размещения. Котировки компании завершили первую торговую сессию на уровне $41.57, опустившись тем самым на 7,6%.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $70.77 ▼0,2%
Light Sweet • $61.66 ▼0,3%
Золото • $1,286.50 ▲0,5%
Серебро • $14.73 ▼1,5%
Медь • $6,129.97 ▼1,5%
Никель • $11,960 ▼2%
Цены на нефть завершили неделю в красной зоне на фоне повышенных торговых рисков. Более сильной просадке препятствовали сообщения о перевыполнении обязательств по сокращению добычи “черного золота” несколькими странами ОПЕК. Более того, в пятницу информационное агентство Bloomberg сообщило о том, что Иран в мае не отправил ни одного танкера в зарубежные порты. Дополнительный рост был обеспечен данными по динамике запасов энергоносителя в Соединенных Штатах. Согласно оценкам Управления энергетической информации США (EIA), запасы нефти в стране сократились на предыдущей неделе на 4 млн барр., при том что аналитики ожидали повышения показателя на 1,1 млн барр.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1235 ▲0,3%
USD/JPY • 109.94 ▼1,1%
USD/RUB • 65.23 ▲0,9%
EUR/RUB • 73.09 ▲1,1%
Доллар ослаб к евро и иене в связи с эскалацией торгового конфликта между США и Китаем. Курс рубля снизился к доллару и евро на фоне уменьшения аппетита к рисковым активам ввиду повышения торговой неопределенности.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 21,344.92 ▼4,1%
HANG SENG • 28,550.24 ▼5,1%
Shanghai Composite • 2,939.21 ▼4,5%
Основные азиатские фондовые индексы завершили волатильную неделю в красной зоне на повышении торговой неопределенности. В воскресенье президент США Дональд Трамп заявил о намерениях повысить 10 мая импортные пошлины для китайских товаров на сумму в $200 млрд с 10% до 25%. Также Трамп упомянул о возможности расширения пошлины в 25% на весь импорт из Китая. Пекин ответил на заявление президента Соединенных Штатов готовностью отказаться от очередного раунда торговых переговоров.
Впрочем, к концу недели напряженность спала, поскольку Вашингтон и Пекин провели двустороннюю встречу, которая, по словам Дональда Трампа и министра финансов США Стивена Мнучина, оказалась конструктивной. Несмотря на это, стороны не достигли торгового соглашения, а администрация Трампа повысила пошлины до 25%. Впрочем, инвесторы надеются, что сторонам удастся достичь сделки в ближайшее время. Помимо развития торговых отношений, рынок оценивал ряд опубликованной макроэкономической статистики по Китаю и Японии.
Средний уровень доходов домохозяйств в Японии снизился в апреле 2019 года на максимальные с лета 2015 года 1,9% г/г после сокращения на 0,7% г/г месяцем ранее. Таким образом, индикатор зафиксировал негативную динамику по итогам второго месяца подряд впервые с середины 2017 года. Несмотря на это, расходы японских домохозяйств выросли в апреле на максимальные с сентября 2018 года 2,1% г/г после роста на 1,7% г/г месяцем ранее. Позитивная динамика показателя была зафиксирована по итогам четвертого месяца подряд. Неоднозначные данные по внутреннему рынку снизили уверенность инвесторов в том, что японская экономика может противостоять охлаждению торговой активности за счет сильного внутреннего рынка.
В условиях рестрикционных настроений в Китае основное внимание рынка было направлено на статистику по динамике торгового баланса. Положительное сальдо торгового баланса КНР составило в апреле $13,8 млрд, существенно не дотянув до прогнозов аналитиков. Объем экспорта в денежном выражении сократился на 2,7% г/г, а импорт повысился в апреле на 4% г/г. Снижение экспортной активности подтверждают опасения об ухудшении торговой конъюнктуры.
РОССИЯ
ММВБ • 2,544.43 ▼1,4%
РТС • 1,233.05 ▼1,2%
Российские фондовые индексы закрылись по итогам сокращенной торговой недели в минусе, отыгрывая негативный фон на мировых площадках и общее снижение аппетита к рисковым активам. Также инвесторы предпочли фиксировать длинные позиции в преддверии продолжительных выходных в условиях повышенной неопределенности, вызванной планами США повысить импортные пошлины на товары из Китая.
На внутреннем рынке новостной фон не был насыщенным, а из опубликованной макроэкономической статистики наиболее важными были следующие данные: согласно оценкам Росстата, годовая инфляция в России составила по итогам апреля 5,2%, замедлившись с мартовских 5,3%.
Таким образом, уровень потребительской инфляции полностью совпал с прогнозами Минэкономразвития РФ. По оценкам ведомства, пик годовой инфляции в России в 2019 году был пройден в марте. Официальный прогноз министерства на 2019 год составляет 4,3% – снижение инфляционного давления в стране позволит Банку России рассмотреть возможность снижения ключевой процентной ставки.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,203.29 ▼2,4%
CAC 40 • 5,327.44 ▼4%
DAX • 12,059.83 ▼2,8%
Европейские фондовые индексы опустились по итогам недели, находясь под давлением растущих торговых рисков. Также инвесторы внимательно изучали данные по ситуации в частном секторе региона, который в последние месяцы заметно ослаб из-за охлаждения торговой активности и мировой экономики. Объем производственных заказов в Германии в марте вырос на 0,6% м/м. Таким образом, индикатор прервал четырехмесячную серию падений. В марте экспортные заказы выросли на 4,2% м/м. Заказы на внутреннем рынке также снизились на 4,2% м/м. Заказы на немецкую промышленную продукцию внутри еврозоны подскочили на 8,6% м/м, в то время как заказы из стран вне региона повысились на 1,4% м/м.
Представители частного сектора и инвесторы были более оптимистичны в своих прогнозах, ожидая разрешения конфликта между США и Китаем. Индекс доверия инвесторов Sentix вырос в мае 2019 года до максимальной с ноября 2018 года отметки в 5.3 пункта. Показатель выбрался в положительную зону впервые за шесть месяцев. Данные по динамике торгового баланса Германии также подтвердили некоторое потепление. Профицит торгового баланса страны составил в марте 20 млрд евро – лучше ожиданий аналитиков. Повышение профицита произошло на фоне роста объемов экспорта на 1,5% м/м при увеличении импорта на 0,4% м/м.
Впрочем, рост торговой активности Германии может быть временным ввиду сохранения торговых неопределенностей. В Великобритании внимание было направлено на предварительные оценки роста ВВП страны. Экономика Великобритании расширилась в I квартале 2019 года на 0,5% к/к, полностью совпав с прогнозами. Кварталом ранее показатель вырос на 0,2% к/к. Основную поддержку оказал производственный сектор страны на фоне роста объемов производства на 2,2% к/к. В то же время ускорение темпов роста было обеспечено увеличением частного потребления и повышением государственных расходов.
США
DJIA • 25,942.37 ▼2,1%
S&P 500 • 2,881.40 ▼2,2%
NASDAQ Composite • 7,916.94 ▼3%
Ключевые американские фондовые индексы завершили неделю на отрицательной территории на опасениях разворачивания нового этапа торговой войны между США и Китаем. На этом фоне наиболее тщательно изучается статистика по торговому балансу Соединенных Штатов. Дефицит торгового баланса страны составил по итогам марта $50 млрд. В рассматриваемом месяце объем экспорта из Соединенных Штатов в денежном выражении вырос на 1% м/м, в то время как импорт увеличился на 1,1% м/м. Дефицит баланса в торговле с Китаем, в частности, сократился до минимума с 2016 года, что может указывать на возможную эффективность рестрикционной политики Дональда Трампа. Помимо развития торговых отношений инвесторы были сконцентрированы на корпоративных отчетах американских компаний.
Выручка разработчика и дистрибьютора видеоигр Electronic Arts Inc. (EA) увеличилась в I квартале 2019 года на 8% г/г до $1,4 млрд, а чистая прибыль сократилась практически втрое и составила $209 млн. Результаты по выручке превзошли прогнозы Уолл-стрит. Основной вклад в рост показателя оказали спортивные игры Madden и FIFA, а также баттл-рояль игра Apex Legends. Сервис для поиска частных водителей и оплаты поездок Lyft Inc. (LYFT) впервые, будучи публичной компанией, представил квартальные результаты. Выручка удвоилась в I квартале по сравнению с годом ранее до $776 млн на фоне роста активных пользователей платформы на 46% г/г до 20,5 млн человек. Чистый убыток компании составил $1,1 млрд из-за связанных с IPO расходов.
В пятницу сервис по заказу такси Uber Technologies Inc. провел первичное публичное размещение акций (IPO) на американской фондовой бирже NYSE под тикером UBER. Корпорация разместила на бирже 180 млн акций по цене $45 за бумагу и, таким образом, привлекла $8,1 млрд. В рамках IPO Uber был оценен в $75,5 млрд. Первая сделка с бумагами компании прошла по цене $42 за акцию, что на 3% ниже цены размещения. Котировки компании завершили первую торговую сессию на уровне $41.57, опустившись тем самым на 7,6%.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $70.77 ▼0,2%
Light Sweet • $61.66 ▼0,3%
Золото • $1,286.50 ▲0,5%
Серебро • $14.73 ▼1,5%
Медь • $6,129.97 ▼1,5%
Никель • $11,960 ▼2%
Цены на нефть завершили неделю в красной зоне на фоне повышенных торговых рисков. Более сильной просадке препятствовали сообщения о перевыполнении обязательств по сокращению добычи “черного золота” несколькими странами ОПЕК. Более того, в пятницу информационное агентство Bloomberg сообщило о том, что Иран в мае не отправил ни одного танкера в зарубежные порты. Дополнительный рост был обеспечен данными по динамике запасов энергоносителя в Соединенных Штатах. Согласно оценкам Управления энергетической информации США (EIA), запасы нефти в стране сократились на предыдущей неделе на 4 млн барр., при том что аналитики ожидали повышения показателя на 1,1 млн барр.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1235 ▲0,3%
USD/JPY • 109.94 ▼1,1%
USD/RUB • 65.23 ▲0,9%
EUR/RUB • 73.09 ▲1,1%
Доллар ослаб к евро и иене в связи с эскалацией торгового конфликта между США и Китаем. Курс рубля снизился к доллару и евро на фоне уменьшения аппетита к рисковым активам ввиду повышения торговой неопределенности.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter