30 мая 2019 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Доходность UST10 вчера сначала обновила локальный минимум на уровне 2,22% под влиянием торговых войн, однако затем полностью отыграла дневные потери. Цены на нефть к вечеру тоже практически полностью восстановились после падения в начале дня. Российские евробонды немного подешевели, показав результат чуть хуже, чем бумаги других ЕМ. Сегодня выйдет вторая оценка ВВП США за 1 кв. 2019 г.
Внутренний рынок
Вчера цены на нефть в течение дня заметно снижались, что, безусловно, отразилось на российском рынке и подпортило настроение инвесторам. Минфин, не пожелав давать особых премий, продал ОФЗ всего на 45,5 млрд руб. По итогам дня доходности вдоль кривой выросли на 2–5 б.п.
ГТЛК сегодня будет принимать заявки на выпуск серии 001Р-14 объемом не менее 10 млрд руб. Ориентир по ставке купона заявлен как премия не выше 130 б.п. к бескупонной кривой госбумаг на срок три с половиной года.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Годовая инфляция опустилась ниже 5,1% и в конце мая может вплотную подойти к отметке 5,0%. Это дает возможность рассчитывать на снижение ключевой ставки уже на ближайшем заседании ЦБ.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
ЛУКОЙЛ (BBB/Baa2/BBB+)
ЛУКОЙЛ представил отчетность за 1 кв. 2019 г. по МСФО. Благодаря сильному результату до-бывающего сегмента в РФ EBITDA выросла на 36% год к году до 298 млрд. руб. (4,5 млрд долл.), что на 3% выше нашей оценки. Чистый долг увеличился вследствие применения стандарта МСФО 16, но его отношение к 12-месячной EBITDA остается низким – менее 0,2. Выпуск LUKOIL’23 наиболее привлекательный среди евробондов эмитента.
ВКРАТЦЕ
УОМЗ (В/-/ -) по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-П01 установил ставку первого купона на уровне 9,4%. Это на 10 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 9,50–9,75% и соответствует доходности к трехлетней оферте, равной 9,63%. Объем выпуска утвержден на максимуме из предложенного диапазона – 3,5 млрд руб. Размещение облигаций на бирже предварительно запланировано на 7 июня. Организаторы размещения.
Газпром (BBВ-/-/BВВ) завтра проведет сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-001Р-01 объемом 15 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет три года, оферта не предусмотрена. Ориентир по ставке купона – 8,3–8,4%, что соответствует доходности к погашению 8,47–8,58%. Размещение на бирже намечено на 6 июня. Организаторы размещения.
Агентство Fitch повысило рейтинг Совкомфлота на одну ступень до «ВВ+», прогноз изменен с позитивного на стабильный. Рейтинговое действие отражает улучшение бизнес-профиля компании на фоне расширения промышленного бизнеса, на который пришлось около 57% общей выручки в 2018 г. против 34% в 2016 г. Кроме того, агентство ожидает дальнейшего снижения левереджа Совкомфлота. Fitch.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Доходность UST10 вчера сначала обновила локальный минимум на уровне 2,22% под влиянием торговых войн, однако затем полностью отыграла дневные потери. Цены на нефть к вечеру тоже практически полностью восстановились после падения в начале дня. Российские евробонды немного подешевели, показав результат чуть хуже, чем бумаги других ЕМ. Сегодня выйдет вторая оценка ВВП США за 1 кв. 2019 г.
Внутренний рынок
Вчера цены на нефть в течение дня заметно снижались, что, безусловно, отразилось на российском рынке и подпортило настроение инвесторам. Минфин, не пожелав давать особых премий, продал ОФЗ всего на 45,5 млрд руб. По итогам дня доходности вдоль кривой выросли на 2–5 б.п.
ГТЛК сегодня будет принимать заявки на выпуск серии 001Р-14 объемом не менее 10 млрд руб. Ориентир по ставке купона заявлен как премия не выше 130 б.п. к бескупонной кривой госбумаг на срок три с половиной года.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Годовая инфляция опустилась ниже 5,1% и в конце мая может вплотную подойти к отметке 5,0%. Это дает возможность рассчитывать на снижение ключевой ставки уже на ближайшем заседании ЦБ.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
ЛУКОЙЛ (BBB/Baa2/BBB+)
ЛУКОЙЛ представил отчетность за 1 кв. 2019 г. по МСФО. Благодаря сильному результату до-бывающего сегмента в РФ EBITDA выросла на 36% год к году до 298 млрд. руб. (4,5 млрд долл.), что на 3% выше нашей оценки. Чистый долг увеличился вследствие применения стандарта МСФО 16, но его отношение к 12-месячной EBITDA остается низким – менее 0,2. Выпуск LUKOIL’23 наиболее привлекательный среди евробондов эмитента.
ВКРАТЦЕ
УОМЗ (В/-/ -) по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-П01 установил ставку первого купона на уровне 9,4%. Это на 10 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 9,50–9,75% и соответствует доходности к трехлетней оферте, равной 9,63%. Объем выпуска утвержден на максимуме из предложенного диапазона – 3,5 млрд руб. Размещение облигаций на бирже предварительно запланировано на 7 июня. Организаторы размещения.
Газпром (BBВ-/-/BВВ) завтра проведет сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-001Р-01 объемом 15 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет три года, оферта не предусмотрена. Ориентир по ставке купона – 8,3–8,4%, что соответствует доходности к погашению 8,47–8,58%. Размещение на бирже намечено на 6 июня. Организаторы размещения.
Агентство Fitch повысило рейтинг Совкомфлота на одну ступень до «ВВ+», прогноз изменен с позитивного на стабильный. Рейтинговое действие отражает улучшение бизнес-профиля компании на фоне расширения промышленного бизнеса, на который пришлось около 57% общей выручки в 2018 г. против 34% в 2016 г. Кроме того, агентство ожидает дальнейшего снижения левереджа Совкомфлота. Fitch.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter