4 июня 2019 Фридом Финанс
Акции компании – поставщика услуг кибербезопасности Palo Alto Networks Inc. (PANW, NYSE) за месяц подешевели на 20,28% до $196,7 на торгах 3 июня. Является ли текущий момент удачным для входа?
Причиной падения котировок PANW стал ряд негативных комментариев с понижением целевой цены. В основном на Уолл-стрит обеспокоены переходом Palo Alto Networks на продажу облачных сервисов защиты данных по схеме месячной и годовой подписки. Облачная подписка может сократить денежный поток компании, к тому же на рынке облачных ИТ сильная конкуренция. На этом фоне, например, аналитики BMO Capital Markets понизили целевую цену по акциям PANW с $285 до $250, сохранив рекомендацию «наравне с рынком».
Однако даже сниженные целевые цены в настоящее время указывают на рост котировок с текущих показателей. Кроме того, Palo Alto демонстрирует позитивную динамику финансовых показателей. За девять месяцев, закончившихся 30 апреля, выручка компании выросла на 29% год к году до $2,09 млрд. Скорректированная прибыль на акцию увеличилась на 40% до $3,9. Валовая маржа осталась практически неизменной и составила 71,8%.
Некоторое снижение общей суммы платежей от клиентов руководство Palo Alto объясняет переходом от трехлетних контрактов к однолетним. При этом Palo Alto осуществила приобретение двух бизнесов в сфере кибербезопасности: Twistlock и PureSec на общую сумму около $500 млн.
Вероятно, экосистема Palo Alto представляет ценность для клиентов и продолжает расширяться. Акции PANW торгуются за двенадцать месяцев с соотношением 24,9 раз к свободному денежному потоку, что при текущих темпах роста выручки и прибыли может указывать на потенциал для увеличения котировок.
Причиной падения котировок PANW стал ряд негативных комментариев с понижением целевой цены. В основном на Уолл-стрит обеспокоены переходом Palo Alto Networks на продажу облачных сервисов защиты данных по схеме месячной и годовой подписки. Облачная подписка может сократить денежный поток компании, к тому же на рынке облачных ИТ сильная конкуренция. На этом фоне, например, аналитики BMO Capital Markets понизили целевую цену по акциям PANW с $285 до $250, сохранив рекомендацию «наравне с рынком».
Однако даже сниженные целевые цены в настоящее время указывают на рост котировок с текущих показателей. Кроме того, Palo Alto демонстрирует позитивную динамику финансовых показателей. За девять месяцев, закончившихся 30 апреля, выручка компании выросла на 29% год к году до $2,09 млрд. Скорректированная прибыль на акцию увеличилась на 40% до $3,9. Валовая маржа осталась практически неизменной и составила 71,8%.
Некоторое снижение общей суммы платежей от клиентов руководство Palo Alto объясняет переходом от трехлетних контрактов к однолетним. При этом Palo Alto осуществила приобретение двух бизнесов в сфере кибербезопасности: Twistlock и PureSec на общую сумму около $500 млн.
Вероятно, экосистема Palo Alto представляет ценность для клиентов и продолжает расширяться. Акции PANW торгуются за двенадцать месяцев с соотношением 24,9 раз к свободному денежному потоку, что при текущих темпах роста выручки и прибыли может указывать на потенциал для увеличения котировок.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба