5 июня 2019 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2706 п. (-0,87%)
Индекс РТС: 1308 п. (-0,58%)
О главном
В начале торгов российские индексы снизились вслед за нефтью, но несмотря на дальнейшее восстановление мировых рынков, находились под умеренным давлением большую часть сессии из-за активного снижения акций Газпрома и Сбербанка. К закрытию наши индексы резко отскочили на фоне заявлений главы Газпрома о дивидендной политике концерна.
Позитивные факторы
- Корпоративные новости
- Рост мировых фондовых рынков
- Рост цен на нефть
Негативные факторы
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
На старте сессии российские фондовые индикаторы предприняли попытку уйти вверх на позитивном внешнем фоне, но затем умеренно снизились из-за возобновления нисходящей динамики нефти, после чего перешли к консолидации.
В целом ситуация на мировых рынках вновь демонстрирует признаки стабилизации. Большинство глобальных площадок активно восстанавливается. Данной тенденции способствуют ожидания смягчения монетарной политики ФРС и других ключевых регуляторов, к которому подталкивает непростая ситуация в мировой экономике, в том числе обусловленная внешнеторговым противостоянием.
Кроме того, китайское министерство торговли во вторник заявило, что разногласия между Китаем и США должны быть разрешены в ходе переговоров. Таким образом, Пекин смягчил риторику, что вернуло надежды на возобновление диалога по внешней торговле после того, как переговорный процесс между двумя странами зашел в тупик.
Однако российский рынок во вторник вновь находился под воздействием динамики акций Газпрома. На этот раз они активно снижались в рамках начавшейся вчера нисходящей коррекции. Ощутимые потери понес и еще один индексный тяжеловес – Сбербанк. Учитывая, что в последние недели российский рынок демонстрировал опережающий рост, став существенно переоцененным по отношению к нефтяным ценам и к большинству мировых площадок, повысилась его чувствительность к любому внешнему негативу.
Тем не менее, многие участники российского рынка ждут коррекционного отскока нефти и глобальных фондовых индикаторов, надеясь, что это вызовет еще одну волну роста наших индексов. Однако она может не оправдать этих ожиданий, т. к. наш рынок способен попросту «топтаться на месте», тем самым сокращая свою перекупленность на фоне восстановления других рисковых активов, которые за последние сессии понесли существенные потери.
В конце торгов вновь проявил себя «фактор Газпрома»: глава концерна фактически повторил ранее заявленное менеджментом стремление к увеличению будущих дивидендных выплат Газпрома. В результате его акции в моменте отыгрывали почти весь внутридневной провал, но затем вернулись в середину диапазона сессии, завершив ее с ощутимыми потерями.
Под воздействием этого импульса оказались и российские индексы, после обновления дневного минимума в моменте уходившие вверх, но в итоге закрывшиеся в умеренном минусе, несмотря на ускорение роста мировых фондовых индикаторов и нефтяных цен.
Нефть предпринимает очередную коррекционную попытку
Утром нефтяные цены консолидировались около установленного вчера четырехмесячного минимума, но в начале нашей сессии обновили его, продемонстрировав резкий нисходящий импульс. Однако затем котировки перешли к активному восстановлению, ускорив рост в конце российских торгов. На нашем закрытии Brent прибавляла 1,3% вблизи отметки $61,7.
Давление на нефтяные цены оказало заявление главы Роснефти, согласно которому сейчас решение о продлении сделки ОПЕК+ до конца 2019 г. не принято, и необходимо обратить внимание на то, что в США ведутся работы по наращиванию добычи сланцевой нефти. В этой связи он отметил в ходе выступления на годовом собрании Роснефти: «есть ли смысл сокращать нам, если эта добыча будет восполнена американскими компаниями, которые просто займут долю рынка».
Однако нефтяной рынок довольно быстро переключился на другие драйверы, серди которых слабость доллара, ожидания смягчения монетарной политики ФРС, а также увеличение шансов на возобновления диалога между США и Китаем по внешнеторговым проблемам.
Повлиять на дальнейшую динамику нефтяных котировок может еженедельная отраслевая статистика. Завтра в 00:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а в 17:30 – Минэнерго США. Ожидается сокращение запасов нефти на 0,2 млн барр. и суммарный рост запасов нефтепродуктов на 1,1 млн барр.
Мировые рынки акций перешли к восстановлению
В начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 находились под умеренным давлением, периодически уходя в минус. Но после нашего открытия американские фондовые индикаторы перешли к поступательному росту, который продолжился до конца дня. На закрытии российской сессии индексы в США повышались на 1,7-2,15%.
Активному росту американского рынка акций способствуют ожидания смягчения монетарной политики ФРС на фоне слабых показателей экономики США, а также замедления глобального экономического роста, вызванного внешнеторговыми спорами. Сегодня эти ожидания поддержал и глава ФРС, заявивший, что американский регулятор оценивает последствия протекционистского противостояния и в случае необходимости готов поддержать экономику.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы продемонстрировали не столь заметный рост. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 после негативного старта перешел к повышению, прибавив в итоге 0,6%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали привилегированные акции Татнефти, повысившиеся на 3,1%. Обыкновенные акции компании во вторник прибавили 0,92%.
Пользовались спросом бумаги некоторых электроэнергетических компаний: ФСК ЕЭС +2,5%; Россети +1,56%; Мосэнерго +0,57%; Ленэнерго-п +0,43%.
После вчерашнего падения восстановились акции ключевых девелоперов: ПИК +1,26%; ЛСР +0,82%.
Позитивную динамику продемонстрировали некоторые ритейлеры: Детский Мир +1%; М.Видео +0,57%.
На фоне относительно высоких цен на драгметаллы, обусловленных слабостью доллара на мировом рынке, продолжили повышаться акции золотодобытчиков: Polymetal +1,18%; Полюс +0,5%.
Также значительно лучше рынка сегодня закрылись: Мечел ап +2,84%; Qiwi +1,87%; Русал +1,8%; ТМК +1,38%; МосБиржа (данные по объему торгов в мае 2019 г.) +1,37%; Алроса +1,3%; Яндекс +0,95%; Ростелеком-ао +0,55%; ВТБ +0,54%; Система (отчет по МСФО за I кв.) +0,42%.
Аутсайдерами вторника стали бумаги Ленты, упавшие на 3,3%.
Вчерашние лидеры роста – акции Газпрома, терявшие на минимуме сессии более 5%, к закрытию сократили потери до 2,27%, в моменте их почти полностью отыгрывая на заявлениях главы Газпрома.
На фоне относительно низкой стоимости нефти в рублях под давлением находились и некоторые другие представители нефтегазового сектора: Новатэк -1,9%; Лукойл -1,6%; Газпромнефть -0,92%; Роснефть -0,9%; Сургутнефтегаз-п -0,44%; Транснефть -0,37%.
Существенно скорректировали мощный восходящий импульс предыдущей сессии обыкновенные акции Сбербанка, снизившиеся на 1,65%. Привилегированные акции Сбербанка сегодня потеряли 1%.
Некоторые представители сектора электроэнергетики во вторник продемонстрировали нисходящую динамику: ИнтерРАО -1,6%; ТГК-1 -0,93%; МРСК Волги -0,8%; ОГК-2 -0,3%.
Кроме этого, хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Фосагро -1,05%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2706 п. (-0,87%)
Индекс РТС: 1308 п. (-0,58%)
О главном
В начале торгов российские индексы снизились вслед за нефтью, но несмотря на дальнейшее восстановление мировых рынков, находились под умеренным давлением большую часть сессии из-за активного снижения акций Газпрома и Сбербанка. К закрытию наши индексы резко отскочили на фоне заявлений главы Газпрома о дивидендной политике концерна.
Позитивные факторы
- Корпоративные новости
- Рост мировых фондовых рынков
- Рост цен на нефть
Негативные факторы
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
На старте сессии российские фондовые индикаторы предприняли попытку уйти вверх на позитивном внешнем фоне, но затем умеренно снизились из-за возобновления нисходящей динамики нефти, после чего перешли к консолидации.
В целом ситуация на мировых рынках вновь демонстрирует признаки стабилизации. Большинство глобальных площадок активно восстанавливается. Данной тенденции способствуют ожидания смягчения монетарной политики ФРС и других ключевых регуляторов, к которому подталкивает непростая ситуация в мировой экономике, в том числе обусловленная внешнеторговым противостоянием.
Кроме того, китайское министерство торговли во вторник заявило, что разногласия между Китаем и США должны быть разрешены в ходе переговоров. Таким образом, Пекин смягчил риторику, что вернуло надежды на возобновление диалога по внешней торговле после того, как переговорный процесс между двумя странами зашел в тупик.
Однако российский рынок во вторник вновь находился под воздействием динамики акций Газпрома. На этот раз они активно снижались в рамках начавшейся вчера нисходящей коррекции. Ощутимые потери понес и еще один индексный тяжеловес – Сбербанк. Учитывая, что в последние недели российский рынок демонстрировал опережающий рост, став существенно переоцененным по отношению к нефтяным ценам и к большинству мировых площадок, повысилась его чувствительность к любому внешнему негативу.
Тем не менее, многие участники российского рынка ждут коррекционного отскока нефти и глобальных фондовых индикаторов, надеясь, что это вызовет еще одну волну роста наших индексов. Однако она может не оправдать этих ожиданий, т. к. наш рынок способен попросту «топтаться на месте», тем самым сокращая свою перекупленность на фоне восстановления других рисковых активов, которые за последние сессии понесли существенные потери.
В конце торгов вновь проявил себя «фактор Газпрома»: глава концерна фактически повторил ранее заявленное менеджментом стремление к увеличению будущих дивидендных выплат Газпрома. В результате его акции в моменте отыгрывали почти весь внутридневной провал, но затем вернулись в середину диапазона сессии, завершив ее с ощутимыми потерями.
Под воздействием этого импульса оказались и российские индексы, после обновления дневного минимума в моменте уходившие вверх, но в итоге закрывшиеся в умеренном минусе, несмотря на ускорение роста мировых фондовых индикаторов и нефтяных цен.
Нефть предпринимает очередную коррекционную попытку
Утром нефтяные цены консолидировались около установленного вчера четырехмесячного минимума, но в начале нашей сессии обновили его, продемонстрировав резкий нисходящий импульс. Однако затем котировки перешли к активному восстановлению, ускорив рост в конце российских торгов. На нашем закрытии Brent прибавляла 1,3% вблизи отметки $61,7.
Давление на нефтяные цены оказало заявление главы Роснефти, согласно которому сейчас решение о продлении сделки ОПЕК+ до конца 2019 г. не принято, и необходимо обратить внимание на то, что в США ведутся работы по наращиванию добычи сланцевой нефти. В этой связи он отметил в ходе выступления на годовом собрании Роснефти: «есть ли смысл сокращать нам, если эта добыча будет восполнена американскими компаниями, которые просто займут долю рынка».
Однако нефтяной рынок довольно быстро переключился на другие драйверы, серди которых слабость доллара, ожидания смягчения монетарной политики ФРС, а также увеличение шансов на возобновления диалога между США и Китаем по внешнеторговым проблемам.
Повлиять на дальнейшую динамику нефтяных котировок может еженедельная отраслевая статистика. Завтра в 00:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а в 17:30 – Минэнерго США. Ожидается сокращение запасов нефти на 0,2 млн барр. и суммарный рост запасов нефтепродуктов на 1,1 млн барр.
Мировые рынки акций перешли к восстановлению
В начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 находились под умеренным давлением, периодически уходя в минус. Но после нашего открытия американские фондовые индикаторы перешли к поступательному росту, который продолжился до конца дня. На закрытии российской сессии индексы в США повышались на 1,7-2,15%.
Активному росту американского рынка акций способствуют ожидания смягчения монетарной политики ФРС на фоне слабых показателей экономики США, а также замедления глобального экономического роста, вызванного внешнеторговыми спорами. Сегодня эти ожидания поддержал и глава ФРС, заявивший, что американский регулятор оценивает последствия протекционистского противостояния и в случае необходимости готов поддержать экономику.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы продемонстрировали не столь заметный рост. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 после негативного старта перешел к повышению, прибавив в итоге 0,6%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали привилегированные акции Татнефти, повысившиеся на 3,1%. Обыкновенные акции компании во вторник прибавили 0,92%.
Пользовались спросом бумаги некоторых электроэнергетических компаний: ФСК ЕЭС +2,5%; Россети +1,56%; Мосэнерго +0,57%; Ленэнерго-п +0,43%.
После вчерашнего падения восстановились акции ключевых девелоперов: ПИК +1,26%; ЛСР +0,82%.
Позитивную динамику продемонстрировали некоторые ритейлеры: Детский Мир +1%; М.Видео +0,57%.
На фоне относительно высоких цен на драгметаллы, обусловленных слабостью доллара на мировом рынке, продолжили повышаться акции золотодобытчиков: Polymetal +1,18%; Полюс +0,5%.
Также значительно лучше рынка сегодня закрылись: Мечел ап +2,84%; Qiwi +1,87%; Русал +1,8%; ТМК +1,38%; МосБиржа (данные по объему торгов в мае 2019 г.) +1,37%; Алроса +1,3%; Яндекс +0,95%; Ростелеком-ао +0,55%; ВТБ +0,54%; Система (отчет по МСФО за I кв.) +0,42%.
Аутсайдерами вторника стали бумаги Ленты, упавшие на 3,3%.
Вчерашние лидеры роста – акции Газпрома, терявшие на минимуме сессии более 5%, к закрытию сократили потери до 2,27%, в моменте их почти полностью отыгрывая на заявлениях главы Газпрома.
На фоне относительно низкой стоимости нефти в рублях под давлением находились и некоторые другие представители нефтегазового сектора: Новатэк -1,9%; Лукойл -1,6%; Газпромнефть -0,92%; Роснефть -0,9%; Сургутнефтегаз-п -0,44%; Транснефть -0,37%.
Существенно скорректировали мощный восходящий импульс предыдущей сессии обыкновенные акции Сбербанка, снизившиеся на 1,65%. Привилегированные акции Сбербанка сегодня потеряли 1%.
Некоторые представители сектора электроэнергетики во вторник продемонстрировали нисходящую динамику: ИнтерРАО -1,6%; ТГК-1 -0,93%; МРСК Волги -0,8%; ОГК-2 -0,3%.
Кроме этого, хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Фосагро -1,05%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба