14 июня 2019 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2758 п. (+0,24%)
Индекс РТС: 1347 п. (+0,27%)
О главном
Открывшись вниз из-за вчерашнего снижения мировых рынков, произошедшего в наше отсутствие, российские индексы быстро возобновили рост благодаря резкому восстановлению нефти. После достижения установленных во вторник рекордных уровней, наш рынок умеренно скорректировался. Тем не менее, несмотря на возобновление негативной динамики нефти, российские индексы вернулись к дневным вершинам, закрывшись в умеренном плюсе.
Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
- Рост мировых фондовых рынков
Негативные факторы
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиления санкционного давления на Россию
В деталях
В четверг российские индексы открылись вниз, отыгрывая снижение мировых рынков, произошедшее вчера в наше отсутствие. Правда, нефтяные цены к старту российских торгов нивелировали провал предыдущих двух сессий. На этом фоне наш рынок быстро перешел к росту.
В результате резкого восходящего импульса индекс МосБиржи вплотную приблизился к установленному во вторник историческому максимуму, а индекс РТС – к пятилетней вершине. Но преодолеть эти сопротивления индикаторам не удалось, и они перешли к коррекции и консолидации.
Сегодня глобальные площадки демонстрировали восстановление после вчерашних распродаж, вызванных новым всплеском опасений эскалации торговой войны. Президент США заметно нервничает относительно перспектив переговоров по торговым проблемам, заявив, что нет каких-то предельных сроков для заключения соглашения, но он может вообще отказаться от него, если Китай не вернется к ранее согласованным условиям данной сделки.
В свою очередь, китайский лидер пока не подтвердил своего участия в переговорах с Трампам по торговому спору в рамках саммита G20. Пекин продолжает настаивать на том, что подобный диалог возможен только на принципах равноправия.
Во второй половине российской сессии внешний фон ощутимо ухудшился, в основном из-за возобновления негативной динамики нефти. Однако наш рынок после небольшой коррекции вернулся к дневным вершинам, в целом оставаясь равнодушным к негативным сигналам с внешних рынков.
По-прежнему наблюдается хороший спрос на отдельные «голубые фишки» и целые сектора российского рынка. Сегодня к продолжившим раллировать акциям металлургических и электроэнергетических компаний присоединился индексный «тяжеловес» Сбербанк. Вероятно, все это является свидетельством вхождения иностранных средств в российские активы.
В конце наших торгов нефть ускорила снижение, кроме того, развивающиеся фондовые площадки вторую сессию подряд демонстрировали нисходящую динамику. Однако российские фондовые индикаторы завершили торги вблизи рекордных уровней в умеренном плюсе, индекс РТС закрылся на новом дневном максимуме.
Волатильность нефти увеличилась
После сильного снижения среды, вызванного умеренно негативным отчетом Минэнерго США, сегодня перед стартом российской сессии нефть резко ушла вверх, повышаясь почти на 5%, тем самым отыграв все потери предыдущих двух дней. К нашему открытию произошел существенный откат, но затем котировки возобновил рост, повторив дневной максимум.
Однако во второй половине российских торгов нефтяные цены перешли к активному снижению, тем не менее сохранив основные достижения сессии. На нашем закрытии котировки Brent прибавляли 2,7% около отметки $61,4.
Быстрое восстановление нефтяных цен было вызвано сообщением о предположительно торпедной атаке от 2 до 4 нефтяных танкеров в Оманском заливе, в результате которой некоторые из них загорелись. Это возродило опасения по поводу угрозы дестабилизации ситуации в регионе, что может вызвать перебои в поставках нефти.
Тем не менее, в отсутствие подробностей данного инцидента участники нефтяного рынка не стали драматизировать ситуацию, фиксируя быструю прибыль на фоне сохраняющихся опасений по поводу возможного ослабления глобального спроса на нефть, вызванного проблемами мировой экономики. В подтверждение этому в опубликованном сегодня ежемесячном докладе ОПЕК снизила оценку роста спроса в 2019 г.
Западные площадки корректируют вчерашние потери
В начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 испытали сильное снижение, реагируя на неоднозначные высказывания президента США, касающиеся внешнеторговой сделки с Китаем. Однако затем фондовые индикаторы перешли к поступательному росту, обновив дневной максимум на страте американской сессии, но к нашему закрытию откатились, прибавляя 0,2-0,5%.
Неопределенность с внешнеторговой ситуацией несколько компенсируется ожиданиями смягчения монетарной политики ключевых центробанков, к чему подталкивают слабые показатели крупнейших экономик, в том числе вызванные протекционистским противостоянием. Сегодня в США вышла еще одна порция негативных данных по рынку труда, что подтвердило настрой инвесторов на неоднократное снижение ставки ФРС в 2019-2020 годах.
Европейские рынки акций в четверг продемонстрировали более скромную восходящую динамику. После негативного открытия индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 быстро вышел в умеренный плюс и консолидировался большую часть сессии, несколько сдав позиции к закрытию и прибавив в итоге 0,16%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции ИнтерРАО (+4,54%), в моменте повышавшиеся на 14,2%, в результате чего был обновлен 8-летний максимум. Данному движению способствовали ожидания спецдивидендов за 2018 г.
Активно повышались и некоторые другие представители электроэнергетического сектора: Мосэнерго +3,1%; ОГК-2 +2,42%; ФСК ЕЭС +1,9%; Россети +1,62%; Ленэнерго-п +1,16%; Русгидро +1%.
Акции Аэрофлот (+2,7%) начали позитивно реагировать на продолжающееся снижение рублевой стоимости нефти, что в перспективе способно сократить топливные издержки компании.
Вновь демонстрировали уверенный рост акции металлургических компаний: Норникель +2,6%; НЛМК +2,24%; Северсталь +1,95%; ММК +1,2%.
Обыкновенные (+1,95%) и привилегированные (+0,84%) акции Сбербанка начали энергично отыгрывать произошедший на прошлой сессии дивидендный гэп.
Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: Газпромнефть +3,5%; Мечел ао +2,5%; Татнефть ап +2,14%; ВТБ +1,62%; ЛСР +1,43%; Фосагро +1,16%.
Аутсайдерами четверга стали акции Магнита, упавшие на 3,46% из-за дивидендного гэпа.
На фоне новых полугодовых минимумов рублевой стоимости нефти под давлением сегодня находились основные представители нефтегазового сектора: Транснефть -2,34%; Сургутнефтегаз -1,22%; Татнефть ао -0,95%; Новатэк -0,9%; Сургутнефтегаз-п -0,9%; Лукойл -0,5%; Роснефть -0,2%; Газпром -0,18%.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Алроса -2,73%; Русал -0,7%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2758 п. (+0,24%)
Индекс РТС: 1347 п. (+0,27%)
О главном
Открывшись вниз из-за вчерашнего снижения мировых рынков, произошедшего в наше отсутствие, российские индексы быстро возобновили рост благодаря резкому восстановлению нефти. После достижения установленных во вторник рекордных уровней, наш рынок умеренно скорректировался. Тем не менее, несмотря на возобновление негативной динамики нефти, российские индексы вернулись к дневным вершинам, закрывшись в умеренном плюсе.
Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
- Рост мировых фондовых рынков
Негативные факторы
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиления санкционного давления на Россию
В деталях
В четверг российские индексы открылись вниз, отыгрывая снижение мировых рынков, произошедшее вчера в наше отсутствие. Правда, нефтяные цены к старту российских торгов нивелировали провал предыдущих двух сессий. На этом фоне наш рынок быстро перешел к росту.
В результате резкого восходящего импульса индекс МосБиржи вплотную приблизился к установленному во вторник историческому максимуму, а индекс РТС – к пятилетней вершине. Но преодолеть эти сопротивления индикаторам не удалось, и они перешли к коррекции и консолидации.
Сегодня глобальные площадки демонстрировали восстановление после вчерашних распродаж, вызванных новым всплеском опасений эскалации торговой войны. Президент США заметно нервничает относительно перспектив переговоров по торговым проблемам, заявив, что нет каких-то предельных сроков для заключения соглашения, но он может вообще отказаться от него, если Китай не вернется к ранее согласованным условиям данной сделки.
В свою очередь, китайский лидер пока не подтвердил своего участия в переговорах с Трампам по торговому спору в рамках саммита G20. Пекин продолжает настаивать на том, что подобный диалог возможен только на принципах равноправия.
Во второй половине российской сессии внешний фон ощутимо ухудшился, в основном из-за возобновления негативной динамики нефти. Однако наш рынок после небольшой коррекции вернулся к дневным вершинам, в целом оставаясь равнодушным к негативным сигналам с внешних рынков.
По-прежнему наблюдается хороший спрос на отдельные «голубые фишки» и целые сектора российского рынка. Сегодня к продолжившим раллировать акциям металлургических и электроэнергетических компаний присоединился индексный «тяжеловес» Сбербанк. Вероятно, все это является свидетельством вхождения иностранных средств в российские активы.
В конце наших торгов нефть ускорила снижение, кроме того, развивающиеся фондовые площадки вторую сессию подряд демонстрировали нисходящую динамику. Однако российские фондовые индикаторы завершили торги вблизи рекордных уровней в умеренном плюсе, индекс РТС закрылся на новом дневном максимуме.
Волатильность нефти увеличилась
После сильного снижения среды, вызванного умеренно негативным отчетом Минэнерго США, сегодня перед стартом российской сессии нефть резко ушла вверх, повышаясь почти на 5%, тем самым отыграв все потери предыдущих двух дней. К нашему открытию произошел существенный откат, но затем котировки возобновил рост, повторив дневной максимум.
Однако во второй половине российских торгов нефтяные цены перешли к активному снижению, тем не менее сохранив основные достижения сессии. На нашем закрытии котировки Brent прибавляли 2,7% около отметки $61,4.
Быстрое восстановление нефтяных цен было вызвано сообщением о предположительно торпедной атаке от 2 до 4 нефтяных танкеров в Оманском заливе, в результате которой некоторые из них загорелись. Это возродило опасения по поводу угрозы дестабилизации ситуации в регионе, что может вызвать перебои в поставках нефти.
Тем не менее, в отсутствие подробностей данного инцидента участники нефтяного рынка не стали драматизировать ситуацию, фиксируя быструю прибыль на фоне сохраняющихся опасений по поводу возможного ослабления глобального спроса на нефть, вызванного проблемами мировой экономики. В подтверждение этому в опубликованном сегодня ежемесячном докладе ОПЕК снизила оценку роста спроса в 2019 г.
Западные площадки корректируют вчерашние потери
В начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 испытали сильное снижение, реагируя на неоднозначные высказывания президента США, касающиеся внешнеторговой сделки с Китаем. Однако затем фондовые индикаторы перешли к поступательному росту, обновив дневной максимум на страте американской сессии, но к нашему закрытию откатились, прибавляя 0,2-0,5%.
Неопределенность с внешнеторговой ситуацией несколько компенсируется ожиданиями смягчения монетарной политики ключевых центробанков, к чему подталкивают слабые показатели крупнейших экономик, в том числе вызванные протекционистским противостоянием. Сегодня в США вышла еще одна порция негативных данных по рынку труда, что подтвердило настрой инвесторов на неоднократное снижение ставки ФРС в 2019-2020 годах.
Европейские рынки акций в четверг продемонстрировали более скромную восходящую динамику. После негативного открытия индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 быстро вышел в умеренный плюс и консолидировался большую часть сессии, несколько сдав позиции к закрытию и прибавив в итоге 0,16%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции ИнтерРАО (+4,54%), в моменте повышавшиеся на 14,2%, в результате чего был обновлен 8-летний максимум. Данному движению способствовали ожидания спецдивидендов за 2018 г.
Активно повышались и некоторые другие представители электроэнергетического сектора: Мосэнерго +3,1%; ОГК-2 +2,42%; ФСК ЕЭС +1,9%; Россети +1,62%; Ленэнерго-п +1,16%; Русгидро +1%.
Акции Аэрофлот (+2,7%) начали позитивно реагировать на продолжающееся снижение рублевой стоимости нефти, что в перспективе способно сократить топливные издержки компании.
Вновь демонстрировали уверенный рост акции металлургических компаний: Норникель +2,6%; НЛМК +2,24%; Северсталь +1,95%; ММК +1,2%.
Обыкновенные (+1,95%) и привилегированные (+0,84%) акции Сбербанка начали энергично отыгрывать произошедший на прошлой сессии дивидендный гэп.
Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: Газпромнефть +3,5%; Мечел ао +2,5%; Татнефть ап +2,14%; ВТБ +1,62%; ЛСР +1,43%; Фосагро +1,16%.
Аутсайдерами четверга стали акции Магнита, упавшие на 3,46% из-за дивидендного гэпа.
На фоне новых полугодовых минимумов рублевой стоимости нефти под давлением сегодня находились основные представители нефтегазового сектора: Транснефть -2,34%; Сургутнефтегаз -1,22%; Татнефть ао -0,95%; Новатэк -0,9%; Сургутнефтегаз-п -0,9%; Лукойл -0,5%; Роснефть -0,2%; Газпром -0,18%.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Алроса -2,73%; Русал -0,7%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба