21 июня 2019 Finanz.ru
Правительство России второй раз с начала года вышло на международный рынок капитала с займами в иностранной валюте.
В ставшем уже традицией режиме - без предварительного анонса и роуд-шоу - Минфин утром в четверг начал размещение долларовых облигаций.
Пока президент России Владимир Путин пытался поднять свой сдувшийся рейтинг, рассказывая россиянам о том, как растут их зарплаты и как Запад потерял 250 млрд долларов от санкций, Минфин искал желающих одолжить валюту российскому бюджету.
Инвесторам были предложены два выпуска евробондов - с погашением в 2029 году и в 2035 году. Организаторами размещения выступили VTB Capital и Газпромбанк.
Спрос на 10-летние бумаги составил 3,7 млрд долларов, сообщила пресс-служба Минфина. Потенциальных покупателей ориентировали на доходность в 4% годовых, однако в итоге ее удалось снизить до 3,95%.
Объем размещения составил 1,5 млрд долларов. 55% удовлетворенных заявок пришлось на инвесторов из Великобритании, 24% приобрели инвесторы из США, инвесторы из континентальной Европы - 17% выпуска, а 4% - инвесторы из Азии.
Спрос на 16-летние бонды составил 3 млрд долларов, и Минфин удовлетворил треть из них (на 1 млрд долларов). Основной объем, как по 10-летним бумагам, ушел в Великобританию (64%). 29% приобрели инвесторы из США, 7% - инвесторы из континентальной Европы и Азии.
Книга заявок в ходе размещения была переподписана более чем в три раза, ее объем на пике по обоим выпускам превысил 8 млрд долларов, рассказал ТАСС руководитель управления рынков долгового капитала «ВТБ Капитал» Андрей Соловьев.
Россиян среди покупателей не было, заверяет Минфин: оба выпуска в полном объеме были проданы иностранным инвесторам.
Минфин выбрал «идеальное время» для размещения, говорит стратег Danske Bank в Хельсинки Владимир Миклашевский: в среду ФРС США дала сигнал о готовности снижать процентные ставки, неделей ранее о возможном смягчении денежной политики объявил ЕЦБ.
«Российские финансовые власти быстро сообразили, что глобальное смягчение денежно-кредитной политики крайне разогрело аппетит охотников за доходностью», - отмечает Миклашевский.
Хотя у России нет необходимости занимать деньги - бюджет сведен с гигантским профицитом в 1,1 триллиона рублей за январь-май, Минфин выходит на рынок капитала не ради денег, объяснял в конце мая глава долгового департамента ведомства Константин Вышковский.
Если крупные американские инвесторы, такие как Blackrock Inc. или пенсионный фонд штата Калифорния, держат миллиарды в российских бондах, Вашингтон, как считает Вышковский, подумает дважды, прежде чем вводить в отношении этого рынка новые ограничения.
«Как показала практика, это очень важное достижение последних лет, фактор, влияющий в том числе на возможности иностранных властей применять санкции в отношении России, - сказал Вышковский. - Наличие иностранцев на рынке наших инструментов - определенный фактор защиты».
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В ставшем уже традицией режиме - без предварительного анонса и роуд-шоу - Минфин утром в четверг начал размещение долларовых облигаций.
Пока президент России Владимир Путин пытался поднять свой сдувшийся рейтинг, рассказывая россиянам о том, как растут их зарплаты и как Запад потерял 250 млрд долларов от санкций, Минфин искал желающих одолжить валюту российскому бюджету.
Инвесторам были предложены два выпуска евробондов - с погашением в 2029 году и в 2035 году. Организаторами размещения выступили VTB Capital и Газпромбанк.
Спрос на 10-летние бумаги составил 3,7 млрд долларов, сообщила пресс-служба Минфина. Потенциальных покупателей ориентировали на доходность в 4% годовых, однако в итоге ее удалось снизить до 3,95%.
Объем размещения составил 1,5 млрд долларов. 55% удовлетворенных заявок пришлось на инвесторов из Великобритании, 24% приобрели инвесторы из США, инвесторы из континентальной Европы - 17% выпуска, а 4% - инвесторы из Азии.
Спрос на 16-летние бонды составил 3 млрд долларов, и Минфин удовлетворил треть из них (на 1 млрд долларов). Основной объем, как по 10-летним бумагам, ушел в Великобританию (64%). 29% приобрели инвесторы из США, 7% - инвесторы из континентальной Европы и Азии.
Книга заявок в ходе размещения была переподписана более чем в три раза, ее объем на пике по обоим выпускам превысил 8 млрд долларов, рассказал ТАСС руководитель управления рынков долгового капитала «ВТБ Капитал» Андрей Соловьев.
Россиян среди покупателей не было, заверяет Минфин: оба выпуска в полном объеме были проданы иностранным инвесторам.
Минфин выбрал «идеальное время» для размещения, говорит стратег Danske Bank в Хельсинки Владимир Миклашевский: в среду ФРС США дала сигнал о готовности снижать процентные ставки, неделей ранее о возможном смягчении денежной политики объявил ЕЦБ.
«Российские финансовые власти быстро сообразили, что глобальное смягчение денежно-кредитной политики крайне разогрело аппетит охотников за доходностью», - отмечает Миклашевский.
Хотя у России нет необходимости занимать деньги - бюджет сведен с гигантским профицитом в 1,1 триллиона рублей за январь-май, Минфин выходит на рынок капитала не ради денег, объяснял в конце мая глава долгового департамента ведомства Константин Вышковский.
Если крупные американские инвесторы, такие как Blackrock Inc. или пенсионный фонд штата Калифорния, держат миллиарды в российских бондах, Вашингтон, как считает Вышковский, подумает дважды, прежде чем вводить в отношении этого рынка новые ограничения.
«Как показала практика, это очень важное достижение последних лет, фактор, влияющий в том числе на возможности иностранных властей применять санкции в отношении России, - сказал Вышковский. - Наличие иностранцев на рынке наших инструментов - определенный фактор защиты».
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу