1 июля 2019 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов понедельника оставались в уверенном плюсе, в течение дня обновив годовые максимумы. К 18.25 мск индекс Мосбиржи прибавил 1,23%, поднявшись до 2799,76 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 1,56%, до 1402,1 пункта.
Среди лидеров роста можно отметить котировки ОГК-2 (+5,77%) а также бумаги Газпрома (+5,53%). В лидерах снижения были котировки Мосэнерго (-7,17%), упавшие после дивидендной отсечки, а также бумаги Новатэка (-2,45%).
Акции Газпрома в понедельник, судя по всему, отыгрывали поступившие еще в конце прошлой недели новости о высоких дивидендах и планируемом масштабном экспорте в ЕС и Турцию в этом году.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавили около 0,5-1,2%. Индекс S&P500 при этом обновил исторический максимум, поднявшись до 2977 пунктов. Основной причиной повышения стало торговое перемирие между США и Китаем по итогам саммита Большой двадцатки. Американская сторона согласилась на неопределенный срок отложить введение новых пошлин на импорт и рассмотреть вопрос об удалении компании Huawei из черного списка. Китайская сторона, в свою очередь, пообещала нарастить импорт сельскохозяйственной продукции из США. Страны намерены продолжать торговые переговоры.
Статистика, тем временем, показала снижение индекса деловой активности ISM в секторе промышленности США в июне с 52,1 до 51,7 пункта (ожидалось 51 пункт). Данные оказались значительно лучше аналогичных показателей Европы и Китая, которые остаются ниже 50 пунктов и указывают на замедление в промышленности региона. Расходы на строительство в США в мае при этом упали на 0,8% (ожидалось +0,1%).
Торги на биржах Европы проходили на оптимистичной ноте. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ вырос на 0,7%, зарядившись мировым оптимизмом и не обратив существенного внимания на региональную статистику.
Нефтяные котировки к вечеру отступили от максимумов дня, но оставались в плюсе, прибавляя порядка 1-1,5%. Цены при этом опустились ниже сопротивлений (66 долл для Brent и 60 долл для WTI), способность закрепиться выше которых открыла бы им дорогу в район 68 долл и 61,50 долл соответственно. Некоторые инвесторы, судя по всему, частично зафиксировали прибыль на фоне новостей о намерении стран ОПЕК+ продлить сделку по ограничению нефтедобычи. При этом соглашение, вероятнее всего, будет продлено на 9 месяцев, а не на полгода, как предполагалось изначально, что должно создать неплохую базу поддержки для нефтяных котировок на ближайшие месяцы. Кроме того, напряженность в отношениях США и Ирана может вновь дать о себе знать после того, как Исламская республика заявила о превышении лимитов по обогащению урана, установленных в рамках сделки от 2015 года.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС начали неделю уверенным повышением, обновив исторический (2813 пунктов) и годовой (1409 пунктов) максимумы и вернувшись в зоны перекупленности дневных графиков. Неплохой для “быков” новостью станет способность индексов по итогам ближайших дней удержать психологически важные отметки 2800 и 1400 пунктов, хотя опасность коррекции на текущих вершинах также нельзя списывать со счетов.
На мировых фондовых площадках настроения в начале недели также были оптимистичными, но стоит помнить, что прогресс в торговых переговорах пока можно назвать символическим. Перспектива заключения торгового соглашения остается туманной, что в последствии будет оказывать давление на рынки. Фундаментальные факторы для нефтяных “быков” при этом складываются достаточно благоприятными – судя по всему, ОПЕК+ еще более полугода будет поддерживать ограниченное предложение на рынке, а геополитическая напряженность продолжит расти.
Валюта и Денежный рынок
К окончанию рабочего дня большинство валют на развивающихся рынках пребывало в зеленой зоне, хотя дневные торги складывались не столь однозначно. В частности, еще в утренние часы аппетит инвесторов после относительно благоприятных итогов переговоров по торговому вопросу между лидерами США и Китая был подпорчен слабым индексом деловой активности в производственном секторе Китая (PMI), и валюты EM демонстрировали разнонаправленную динамику. Кроме того, несмотря на в целом благоприятную ситуацию для развивающихся рынков после встречи лидеров США и Китая, часть валют оказалась под давлением доллара из-за его существенного укрепления в парах с защитными японской йеной и швейцарским франком, потерявшими позиции на ослаблении геополитической напряженности. Впрочем, для рубля утренний рост доллара на форекс нивелировался взлетом нефтяных котировок на ожиданиях продления сделки ОПЕК. К вечеру рубль и другие валюты EM усилили свое укрепление к доллару, позиции которого были ослаблены слабым индексом деловой активности в производственном секторе США, упавшим в июне до минимальной с октября 2016 г. отметки.
Предстоящая неделя будет не самой богатой на важные статистические данные с внешних рынков, кроме того, в четверг на рынках в США выходной, а в пятницу американские биржи будут работать по укороченному графику. Тем не менее, в среду ожидается достаточно важный блок статистики в США (в том числе, данные по рынку труда от ADP за июнь, объем промышленных заказов в мае и индекс деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM за июнь). В свою очередь, в пятницу рынок получит важные данные по рынку труда в США. Необходимо отметить, что выход положительной макростатистики сразу после достижения перемирия в торговом конфликте США и Китая мог бы несколько снизить ожидания инвесторов по смягчению процентной политики в США. Однако весьма возможным представляется также сценарий, при котором большинство статистических данных на текущей неделе окажется слабее ожиданий, что таким образом поддержит вероятность скорого снижения ставки ФРС, даже несмотря на определенный прогресс в торговых отношениях. Мы полагаем, что на текущей неделе давление на доллар на глобальных площадках может возобновиться, что позволит рублю удерживать рубеж в 63, даже несмотря на окончание налогового периода.
События завтра
заседание ОПЕК+
розничные продажи Германии в мае (09.00 мск)
индекс цен производителей еврозоны в мае (12.00 мск)
закрытие реестра акционеров Ростелекома для получения дивидендов
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов понедельника оставались в уверенном плюсе, в течение дня обновив годовые максимумы. К 18.25 мск индекс Мосбиржи прибавил 1,23%, поднявшись до 2799,76 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 1,56%, до 1402,1 пункта.
Среди лидеров роста можно отметить котировки ОГК-2 (+5,77%) а также бумаги Газпрома (+5,53%). В лидерах снижения были котировки Мосэнерго (-7,17%), упавшие после дивидендной отсечки, а также бумаги Новатэка (-2,45%).
Акции Газпрома в понедельник, судя по всему, отыгрывали поступившие еще в конце прошлой недели новости о высоких дивидендах и планируемом масштабном экспорте в ЕС и Турцию в этом году.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ прибавили около 0,5-1,2%. Индекс S&P500 при этом обновил исторический максимум, поднявшись до 2977 пунктов. Основной причиной повышения стало торговое перемирие между США и Китаем по итогам саммита Большой двадцатки. Американская сторона согласилась на неопределенный срок отложить введение новых пошлин на импорт и рассмотреть вопрос об удалении компании Huawei из черного списка. Китайская сторона, в свою очередь, пообещала нарастить импорт сельскохозяйственной продукции из США. Страны намерены продолжать торговые переговоры.
Статистика, тем временем, показала снижение индекса деловой активности ISM в секторе промышленности США в июне с 52,1 до 51,7 пункта (ожидалось 51 пункт). Данные оказались значительно лучше аналогичных показателей Европы и Китая, которые остаются ниже 50 пунктов и указывают на замедление в промышленности региона. Расходы на строительство в США в мае при этом упали на 0,8% (ожидалось +0,1%).
Торги на биржах Европы проходили на оптимистичной ноте. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ вырос на 0,7%, зарядившись мировым оптимизмом и не обратив существенного внимания на региональную статистику.
Нефтяные котировки к вечеру отступили от максимумов дня, но оставались в плюсе, прибавляя порядка 1-1,5%. Цены при этом опустились ниже сопротивлений (66 долл для Brent и 60 долл для WTI), способность закрепиться выше которых открыла бы им дорогу в район 68 долл и 61,50 долл соответственно. Некоторые инвесторы, судя по всему, частично зафиксировали прибыль на фоне новостей о намерении стран ОПЕК+ продлить сделку по ограничению нефтедобычи. При этом соглашение, вероятнее всего, будет продлено на 9 месяцев, а не на полгода, как предполагалось изначально, что должно создать неплохую базу поддержки для нефтяных котировок на ближайшие месяцы. Кроме того, напряженность в отношениях США и Ирана может вновь дать о себе знать после того, как Исламская республика заявила о превышении лимитов по обогащению урана, установленных в рамках сделки от 2015 года.
Рынок завтра
Индексы Мосбиржи и РТС начали неделю уверенным повышением, обновив исторический (2813 пунктов) и годовой (1409 пунктов) максимумы и вернувшись в зоны перекупленности дневных графиков. Неплохой для “быков” новостью станет способность индексов по итогам ближайших дней удержать психологически важные отметки 2800 и 1400 пунктов, хотя опасность коррекции на текущих вершинах также нельзя списывать со счетов.
На мировых фондовых площадках настроения в начале недели также были оптимистичными, но стоит помнить, что прогресс в торговых переговорах пока можно назвать символическим. Перспектива заключения торгового соглашения остается туманной, что в последствии будет оказывать давление на рынки. Фундаментальные факторы для нефтяных “быков” при этом складываются достаточно благоприятными – судя по всему, ОПЕК+ еще более полугода будет поддерживать ограниченное предложение на рынке, а геополитическая напряженность продолжит расти.
Валюта и Денежный рынок
К окончанию рабочего дня большинство валют на развивающихся рынках пребывало в зеленой зоне, хотя дневные торги складывались не столь однозначно. В частности, еще в утренние часы аппетит инвесторов после относительно благоприятных итогов переговоров по торговому вопросу между лидерами США и Китая был подпорчен слабым индексом деловой активности в производственном секторе Китая (PMI), и валюты EM демонстрировали разнонаправленную динамику. Кроме того, несмотря на в целом благоприятную ситуацию для развивающихся рынков после встречи лидеров США и Китая, часть валют оказалась под давлением доллара из-за его существенного укрепления в парах с защитными японской йеной и швейцарским франком, потерявшими позиции на ослаблении геополитической напряженности. Впрочем, для рубля утренний рост доллара на форекс нивелировался взлетом нефтяных котировок на ожиданиях продления сделки ОПЕК. К вечеру рубль и другие валюты EM усилили свое укрепление к доллару, позиции которого были ослаблены слабым индексом деловой активности в производственном секторе США, упавшим в июне до минимальной с октября 2016 г. отметки.
Предстоящая неделя будет не самой богатой на важные статистические данные с внешних рынков, кроме того, в четверг на рынках в США выходной, а в пятницу американские биржи будут работать по укороченному графику. Тем не менее, в среду ожидается достаточно важный блок статистики в США (в том числе, данные по рынку труда от ADP за июнь, объем промышленных заказов в мае и индекс деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM за июнь). В свою очередь, в пятницу рынок получит важные данные по рынку труда в США. Необходимо отметить, что выход положительной макростатистики сразу после достижения перемирия в торговом конфликте США и Китая мог бы несколько снизить ожидания инвесторов по смягчению процентной политики в США. Однако весьма возможным представляется также сценарий, при котором большинство статистических данных на текущей неделе окажется слабее ожиданий, что таким образом поддержит вероятность скорого снижения ставки ФРС, даже несмотря на определенный прогресс в торговых отношениях. Мы полагаем, что на текущей неделе давление на доллар на глобальных площадках может возобновиться, что позволит рублю удерживать рубеж в 63, даже несмотря на окончание налогового периода.
События завтра
заседание ОПЕК+
розничные продажи Германии в мае (09.00 мск)
индекс цен производителей еврозоны в мае (12.00 мск)
закрытие реестра акционеров Ростелекома для получения дивидендов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба