12 июля 2019 Финам
Рекомендуем покупать на 12% от портфеля со стоп-приказом на уровне 2049 рублей.
Фундаментальный фактор
Акции X5 выросли на 30 % - но компания всё ещё стоит дешевле Магнита. По EV/EBITDA, самому подходящему показателю для сравнения ритейлеров, X5 стоит дешевле Магнита, даже не смотря на рост с середины апреля. Бизнес X5 сильнее, чем бизнес Магнита. X5 лучше адаптируется к изменениям, которые происходят в ритейле. Например, X5 уже занимает значимую долю на рынке доставки продуктов, запустил фабрику готовой еды и создаёт конкурента Почте России для увеличения трафика магазинов. При таком развитии апсайд между стоимостями компаний должен составлять 20-30% в пользу X5.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба