23 марта 2009 Ингосстрах-Инвестиции
Текущая неделя обещает быть умеренно-позитивной для участников рублевого рынка облигаций. Ключевыми факторами поддержки являются текущая благоприятная конъюнктура на рынке нефти и денежном рынке. При текущих условиях инвестирование в рублевые долговые инструменты предпочтительней покупки иностранной валюты. И, несмотря на то, что серьезного укрепления рубля ожидать не стоит, в краткосрочной перспективе котировки "голубых фишек" и качественных облигаций "второго эшелона" все еще имеют потенциал для роста.
Наибольшей популярностью у участников рынка в понедельник пользовались следующие выпуски облигаций: Тюменьэнерго02 (+4,96% от цены закрытия в пятницу), Амурметалл02(+3,44%), МарНПЗ-02(+1,27%), Белон01(+1,2%), КБРенКап03(+1,01%), УРСАБанк03(+0,2%), Москва50(+0,1%), Москва59(+0,05%),Москва45(+0,05%), ГазпромА4(+0,02%), Москва49(+0,02%), Москва47(+0,02%),ВТБ06(-0,04%), ЮТК04(-0,04%), ОГК05(-0,1%), ТрансКред03(-0,35%), ГазпромА6(-0,36%), Икс5Фин-01(-0,51%), ТГК2(-0,94%), ФСК-04(-1,09%), ОГК2-01(-2,59%), УралсибЛК02(-2,73%), МосОбл07(-5,92%). Как мы видим в центре внимания инвесторов по-прежнему находятся долги г.Москвы, эмитентов финансового сектора и электроэнергетики.
Объем средств банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ снизился на 17,4 млрд рублей, до 540,6 млрд рублей. При этом остатки на корсчетах опустились до 358,7 млрд рублей (-40,4 млрд рублей), а депозиты банков в ЦБ РФ подросли до 181,9 млрд рублей (+23 млрд рублей). Однодневный Mosprime находится на приемлемых уровнях 8,7-8,9% годовых. На текущей неделе Банк России проведет 2 беззалоговых аукциона совокупных объемом 250 млрд. руб. Однако, необходимо учитывать, что уже в середине недели банки должны будут вернуть почти 300 млрд. руб. по ранее привлеченных кредитам. Таким образом, мы видим, что Банк России продолжает реализовывать политику по сокращению предоставления ликвидности через беззалоговые аукционы.
На валютном рынке позиции рубля по-прежнему сильны - в течение торгового дня курс рубля закрепился ниже уровня в 39 рублей - 38,72 руб. Относительно евро и доллара США курс национальной валюты изменялся в соответствие с динамикой данных валют на мировых рынках - доллар практически не изменился до 33,4114 руб/$(-0.28% на середину дня), а евро чуть снизился до 45,2531 руб/?(-0,55% на середину дня).
Внешний рынок: инвесторы настроены оптимистично
Опубликованные данные по выкупу токсичных активов на $1 трлн. были оптимистично встречены на западных торговых площадках. В совокупности с неожиданно хорошими данными по продажам на вторичном рынке жилья, рост в феврале составил 5,1% - до 4,72 млн. домов год-к-году и заявлениями из Китая о поддержке рынка US Treasuries кривая UST к открытию западных рынков немного снизилась в длинном конце - UST-2 - 0.883% годовых (+1,6 б.п.); UST-10 - 2.622% годовых (-1 б.п.); UST-30 - 3,64% годовых (-2 б.п). На валютном рынке доллар незначительно укрепился относительно евро(1,3544) и подешевел к японской иене (96,757).
https://www.ingosinvest.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Наибольшей популярностью у участников рынка в понедельник пользовались следующие выпуски облигаций: Тюменьэнерго02 (+4,96% от цены закрытия в пятницу), Амурметалл02(+3,44%), МарНПЗ-02(+1,27%), Белон01(+1,2%), КБРенКап03(+1,01%), УРСАБанк03(+0,2%), Москва50(+0,1%), Москва59(+0,05%),Москва45(+0,05%), ГазпромА4(+0,02%), Москва49(+0,02%), Москва47(+0,02%),ВТБ06(-0,04%), ЮТК04(-0,04%), ОГК05(-0,1%), ТрансКред03(-0,35%), ГазпромА6(-0,36%), Икс5Фин-01(-0,51%), ТГК2(-0,94%), ФСК-04(-1,09%), ОГК2-01(-2,59%), УралсибЛК02(-2,73%), МосОбл07(-5,92%). Как мы видим в центре внимания инвесторов по-прежнему находятся долги г.Москвы, эмитентов финансового сектора и электроэнергетики.
Объем средств банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ снизился на 17,4 млрд рублей, до 540,6 млрд рублей. При этом остатки на корсчетах опустились до 358,7 млрд рублей (-40,4 млрд рублей), а депозиты банков в ЦБ РФ подросли до 181,9 млрд рублей (+23 млрд рублей). Однодневный Mosprime находится на приемлемых уровнях 8,7-8,9% годовых. На текущей неделе Банк России проведет 2 беззалоговых аукциона совокупных объемом 250 млрд. руб. Однако, необходимо учитывать, что уже в середине недели банки должны будут вернуть почти 300 млрд. руб. по ранее привлеченных кредитам. Таким образом, мы видим, что Банк России продолжает реализовывать политику по сокращению предоставления ликвидности через беззалоговые аукционы.
На валютном рынке позиции рубля по-прежнему сильны - в течение торгового дня курс рубля закрепился ниже уровня в 39 рублей - 38,72 руб. Относительно евро и доллара США курс национальной валюты изменялся в соответствие с динамикой данных валют на мировых рынках - доллар практически не изменился до 33,4114 руб/$(-0.28% на середину дня), а евро чуть снизился до 45,2531 руб/?(-0,55% на середину дня).
Внешний рынок: инвесторы настроены оптимистично
Опубликованные данные по выкупу токсичных активов на $1 трлн. были оптимистично встречены на западных торговых площадках. В совокупности с неожиданно хорошими данными по продажам на вторичном рынке жилья, рост в феврале составил 5,1% - до 4,72 млн. домов год-к-году и заявлениями из Китая о поддержке рынка US Treasuries кривая UST к открытию западных рынков немного снизилась в длинном конце - UST-2 - 0.883% годовых (+1,6 б.п.); UST-10 - 2.622% годовых (-1 б.п.); UST-30 - 3,64% годовых (-2 б.п). На валютном рынке доллар незначительно укрепился относительно евро(1,3544) и подешевел к японской иене (96,757).
https://www.ingosinvest.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter