27 августа 2019
Вчера мы увидели, как рынок США слегка выкупился, рынок РФ тоже не пошатнулся, несмотря на все угрозы. Получается, пока рынок не спешит полностью закладывать их в цены
TOP OF MIND
Нефть снизилась, идёт хуже рисковых активов из-за освобождения танкера с 2.1М барр нефти из Ирана. Это значит, как-то нефть из Ирана может продолжить попадать на рынок
Как бы там рынок ни гадал с риторикой Трампа, пока очевидно что до заседания ФРС Трамп на мировую с Китаем не идет. Да и Китай, я думаю, уже решил что переговоры будут только если Трамп откатит назад к соглашениям в Осаке, а он их нарушил
Поэтому я думаю S&P ещё не окончательно выкупается, и новые обвалы вполне вероятны. Sentiment американского рынка слабый, рост похож на спекулятивный отскок
Не жду ничего хорошего от макроэкономики: меньше недели до новых пошлин + юань продолжает слабеть.
Скоро big carry: вы могли заметить, что индекс доллара близко к максимумам несмотря на торговую войну - действительно, макро в в США намного лучше и в облигации США течет капитал. Стоит ситуации ещё стабилизироваться, этот процесс усилится
РЫНОК АКЦИЙ РФ
В последние недели мы увидели вал отчетов. Сюрпризов было мало:
В топе: Детский Мир, ГМК Норникель, Русагро, Мосбиржа, ФСК, X5 Retail, Poly
Квазиоблигации: Энел, МТС
Так себе истории: Роснефть, Башнефть, Тинькофф, EN+, Интер РАО
Слабенькие: Алроса, Обувь России, Мечел
На пересмотре: Сбер, Газпром, Сургут АП, Полюс
Наши аналитики продолжают разбирать отчеты и пересчитывать целевые цены по всем компаниям. Скоро выпустим update по дивидендам и рекомендациям (BUY/SELL/HOLD) для наших подписчиков.
Важные корп новости:
Газпромнефть одобрила приличный дивиденд (4.5% доходность за 1П)
Мечел взлетел на новости о том, что Газпромбанк продает 49% долю в Эльгинском месторождении. Выглядит нелогично: смена соакционера в проекте в ближайший год никак не повлияет на cash flow, а вот сокращение цен на уголь скажется в полной мере. Наш анализ показывает, что этот отскок со временем закончится лишь новым минимумом по акции
Рынок акций РФ в последние недели хорошо следует за нефтью. В этой связи, пока обстановка на глобальных рынках ухудшается, думаю, ММВБ сползет ещё на 2-3% вниз.
TOP OF MIND
Нефть снизилась, идёт хуже рисковых активов из-за освобождения танкера с 2.1М барр нефти из Ирана. Это значит, как-то нефть из Ирана может продолжить попадать на рынок
Как бы там рынок ни гадал с риторикой Трампа, пока очевидно что до заседания ФРС Трамп на мировую с Китаем не идет. Да и Китай, я думаю, уже решил что переговоры будут только если Трамп откатит назад к соглашениям в Осаке, а он их нарушил
Поэтому я думаю S&P ещё не окончательно выкупается, и новые обвалы вполне вероятны. Sentiment американского рынка слабый, рост похож на спекулятивный отскок
Не жду ничего хорошего от макроэкономики: меньше недели до новых пошлин + юань продолжает слабеть.
Скоро big carry: вы могли заметить, что индекс доллара близко к максимумам несмотря на торговую войну - действительно, макро в в США намного лучше и в облигации США течет капитал. Стоит ситуации ещё стабилизироваться, этот процесс усилится
РЫНОК АКЦИЙ РФ
В последние недели мы увидели вал отчетов. Сюрпризов было мало:
В топе: Детский Мир, ГМК Норникель, Русагро, Мосбиржа, ФСК, X5 Retail, Poly
Квазиоблигации: Энел, МТС
Так себе истории: Роснефть, Башнефть, Тинькофф, EN+, Интер РАО
Слабенькие: Алроса, Обувь России, Мечел
На пересмотре: Сбер, Газпром, Сургут АП, Полюс
Наши аналитики продолжают разбирать отчеты и пересчитывать целевые цены по всем компаниям. Скоро выпустим update по дивидендам и рекомендациям (BUY/SELL/HOLD) для наших подписчиков.
Важные корп новости:
Газпромнефть одобрила приличный дивиденд (4.5% доходность за 1П)
Мечел взлетел на новости о том, что Газпромбанк продает 49% долю в Эльгинском месторождении. Выглядит нелогично: смена соакционера в проекте в ближайший год никак не повлияет на cash flow, а вот сокращение цен на уголь скажется в полной мере. Наш анализ показывает, что этот отскок со временем закончится лишь новым минимумом по акции
Рынок акций РФ в последние недели хорошо следует за нефтью. В этой связи, пока обстановка на глобальных рынках ухудшается, думаю, ММВБ сползет ещё на 2-3% вниз.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба