17 сентября 2019 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Доходность UST10 вчера упала до 1,84% вследствие атак на нефтяные объекты в Саудовской Аравии и на фоне слабой статистики, опубликованной в Китае. Суверенные евробонды РФ умеренно подорожали благодаря скачку цен на нефть. Сегодня рост российских бумаг может продолжиться, однако инвесторы будут осторожны в ожидании результатов заседания ФРС.
СИБУР разместил пятилетний евробонд на 500 млн долл. под 3,45%.
Внутренний рынок
Несмотря на сильный рост нефтяных цен и последовавшее за ним укрепление рубля, динамика в ОФЗ осталась нетипичной: котировки рублевых госбумаг вчера снижались, правда, на невысоких оборотах.
Сегодня состоится букбилдинг по новому выпуску Тинькофф Банка серии 001Р-03R, планируемый объем размещения составляет 10 млрд руб. Ориентир ставки первого купона – 8,25–8,5% годовых, что транслируется в ориентир доходности к оферте через три года на уровне 8,42–8,68%.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
В опубликованном вчера докладе по денежно-кредитной политике Банк России описал предпосылки, заложенные в базовый сценарий. Предположения относительно бюджетной политики остаются достаточно консервативными.
НЕФТЬ И ГАЗ
Министр энергетики РФ Александр Новак считает, что пока нет необходимости в экстренных мерах ОПЕК+, а для принятия каких-либо решений необходима новая информация из Саудовской Аравии. Мы полагаем, что вероятность приостановки квот ОПЕК+ растет из-за неопределенности графика восстановления добычи.
МАКРОЭКОНОМИКА
В августе рост промышленного производства составил 2,9% год к году. По нашему мнению, наметившееся в последние несколько дней потепление в отношениях между США и КНР не приведет к разрешению торговых противоречий между двумя странами. При этом уже введенные и анонсированные пошлины на горизонте в 6–12 месяцев вызовут существенное замедление мировой экономики, что в среднесрочной перспективе негативно отразится на российской промышленности.
ВКРАТЦЕ
Совкомбанк (ВВ-/Ва3/ВВ) с 18 по 26 сентября проведет серию встреч с российскими и зарубежными инвесторами, по результатам которых может разместить субординированные евробонды в долларах, учитываемые в капитале второго уровня. Срок обращения выпуска составит 10,5 года, предусмотрен колл-опцион через 5,5 года. Bloomberg.
ГТЛК (ВВ/Ва1/ВВ+) сегодня проведет сбор заявок на вторичное размещение биржевых облигаций серии БО-04 объемом не более 5 млрд руб. На сегодня намечена оферта по выпуску, ставка купонов до следующей оферты через четыре года установлена в размере 7,98%, что соответствует доходности 8,22% по цене 100% от номинала. Заявки будут приниматься по цене, ориентир – не ниже 100%. Организаторы размещения.
Мостотрест (-/-/-) 27 сентября планирует провести вторичное размещение классических облигаций серии 07 объемом до 2,7 млрд руб. Сбор заявок будет проходить по цене, ориентир – не ниже 100,5% от номинала, что соответствует доходности к следующей оферте через три года на уровне 9,24% годовых. Организаторы размещения.
МКБ (ВВ-/Ва3/ВВ) 27 сентября планирует собрать заявки инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-01 объемом от 5 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет три года, оферта не предусмотрена. Ориентиры по ставке купона будут объявлены позднее. Техническое размещение выпуска на бирже предварительно запланировано на 4 октября. Организаторы размещения.
СУЭК (-/Ва2/ВВ) перенес с 18 на 19 сентября сбор заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии 001P-03 объемом от 10 млрд руб. Организаторы размещения.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Доходность UST10 вчера упала до 1,84% вследствие атак на нефтяные объекты в Саудовской Аравии и на фоне слабой статистики, опубликованной в Китае. Суверенные евробонды РФ умеренно подорожали благодаря скачку цен на нефть. Сегодня рост российских бумаг может продолжиться, однако инвесторы будут осторожны в ожидании результатов заседания ФРС.
СИБУР разместил пятилетний евробонд на 500 млн долл. под 3,45%.
Внутренний рынок
Несмотря на сильный рост нефтяных цен и последовавшее за ним укрепление рубля, динамика в ОФЗ осталась нетипичной: котировки рублевых госбумаг вчера снижались, правда, на невысоких оборотах.
Сегодня состоится букбилдинг по новому выпуску Тинькофф Банка серии 001Р-03R, планируемый объем размещения составляет 10 млрд руб. Ориентир ставки первого купона – 8,25–8,5% годовых, что транслируется в ориентир доходности к оферте через три года на уровне 8,42–8,68%.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
В опубликованном вчера докладе по денежно-кредитной политике Банк России описал предпосылки, заложенные в базовый сценарий. Предположения относительно бюджетной политики остаются достаточно консервативными.
НЕФТЬ И ГАЗ
Министр энергетики РФ Александр Новак считает, что пока нет необходимости в экстренных мерах ОПЕК+, а для принятия каких-либо решений необходима новая информация из Саудовской Аравии. Мы полагаем, что вероятность приостановки квот ОПЕК+ растет из-за неопределенности графика восстановления добычи.
МАКРОЭКОНОМИКА
В августе рост промышленного производства составил 2,9% год к году. По нашему мнению, наметившееся в последние несколько дней потепление в отношениях между США и КНР не приведет к разрешению торговых противоречий между двумя странами. При этом уже введенные и анонсированные пошлины на горизонте в 6–12 месяцев вызовут существенное замедление мировой экономики, что в среднесрочной перспективе негативно отразится на российской промышленности.
ВКРАТЦЕ
Совкомбанк (ВВ-/Ва3/ВВ) с 18 по 26 сентября проведет серию встреч с российскими и зарубежными инвесторами, по результатам которых может разместить субординированные евробонды в долларах, учитываемые в капитале второго уровня. Срок обращения выпуска составит 10,5 года, предусмотрен колл-опцион через 5,5 года. Bloomberg.
ГТЛК (ВВ/Ва1/ВВ+) сегодня проведет сбор заявок на вторичное размещение биржевых облигаций серии БО-04 объемом не более 5 млрд руб. На сегодня намечена оферта по выпуску, ставка купонов до следующей оферты через четыре года установлена в размере 7,98%, что соответствует доходности 8,22% по цене 100% от номинала. Заявки будут приниматься по цене, ориентир – не ниже 100%. Организаторы размещения.
Мостотрест (-/-/-) 27 сентября планирует провести вторичное размещение классических облигаций серии 07 объемом до 2,7 млрд руб. Сбор заявок будет проходить по цене, ориентир – не ниже 100,5% от номинала, что соответствует доходности к следующей оферте через три года на уровне 9,24% годовых. Организаторы размещения.
МКБ (ВВ-/Ва3/ВВ) 27 сентября планирует собрать заявки инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-01 объемом от 5 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет три года, оферта не предусмотрена. Ориентиры по ставке купона будут объявлены позднее. Техническое размещение выпуска на бирже предварительно запланировано на 4 октября. Организаторы размещения.
СУЭК (-/Ва2/ВВ) перенес с 18 на 19 сентября сбор заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии 001P-03 объемом от 10 млрд руб. Организаторы размещения.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter