9 октября 2019 БКС Экспресс Тенсин Павел
На российском рынке акций существует не так много «техничных» бумаг, поэтому начинающий трейдер может столкнуться с проблемой поиска интересных идей для торговли. В этом обзоре рассматриваю несколько акций с высокой результативностью различных технических сигналов. В качестве временного таймфрейма выбран дневной параметр.
* Статья не претендует на полноту, а лишь включает некоторые идеи в разных бумагах, актуальные на протяжении последних месяцев или лет.
АЛРОСА
На дневном графике наблюдаются четкие ценовые волны, которые являются ориентирами для удобного входа в сделку. В случае восходящего тренда пробой локальной вершины вверх означает продолжение тренда — можно совершать покупки. Пробой локального минимума означает более глубокую коррекцию, реже — разворот восходящего тренда. Обратная ситуация с падающей тенденцией. Волнообразное движение котировок позволяет комфортно выставить обоснованный стоп-лосс, значительно сокращая риски по сделке.
Пробойная стратегия действительно хорошо работает для акций Алросы. При этом необходимо уметь определять силу уровня, совпадающего с максимумом (минимумом) ценовой волны. Если отскок от уровня был совершен только в рамках этой волны, а раньше цена не тестировала данное значение, то такой уровень не является значимым.
Трендовые каналы на графике Алросы отрабатывается плохо. Можно выделить условные границы, но найти подходящую точку входа в сделку сложно: цена либо разворачивается не доходя до границы тренда, либо совершает ложный пробой границы тренда.
ВТБ
Акции ВТБ являются высоко-волатильным инструментом: на графиках от дневного и младше видны размашистые движения цены в разные стороны. Это открывает возможности для спекуляций, ведь границы трендовых каналов отрабатываются достаточно четко для такой высокой волатильности.
Есть один важный момент — необходимо быстро фиксировать прибыль, после того как котировки достигают окрестности одной из границ тренда. Исходя из поведения бумаг, отскок может произойти молниеносно. Оптимальный таймфрейм для выявления каналов — дневной. Данная стратегия подойдет только для спекулянтов с высокой склонностью к риску. Другой вариант — реализация стратегии с использованием небольшой доли депозита.
Отметим, что сейчас как раз происходит отскок от верхней границы нисходящей консолидации, который может продлиться вплоть до нижней линии с актуальным значением 0,037 руб. То есть потенциал доходности составляет более 12%. При этом срок удержания позиции исходя из истории обычно не превышает 1,5 месяца. Рекомендуем ограничивать убыток путем выставления стоп-заявки за пределы тренда.
Роснефть
С ноября 2018 г. бумаги находятся в боковом диапазоне 397,5–441 руб. Подробно о том, как действовать в боковике, мы описывали в специальной статье.
Покупка от нижней границы или продажа от верхней границы флэта может совершаться после того, как отскок в противоположную сторону уже сформировался. Необходимо обращать внимание на ценовые уровни внутри боковика, от которых часто случается разворот. Иногда возле данных отметок есть смысл зафиксировать часть позиции, либо войти в более надежную сделку. Например, после отскока от нижней границы боковика 397,5 руб. для покупки есть смысл дождаться пробоя наверх промежуточного уровня 402-403 руб.
Россети-ао
Акции Россети являются одним из немногих инструментов, котировки которого с 2016 г. придерживаются трендовых движений с высокой степенью линейности, то есть без сильных отклонений от направления тенденции.
Иногда цена делает рывки (сильные движения) против тренда, но если инвестор адаптирует защитную стоп-заявку под положение границы тенденции, то это позволяет не терять большую часть прибыли.
Вход в сделку лучше осуществлять при умеренном развитии тренда, поскольку в этом случае есть уверенность в его актуальности (в отличии от слабого трендового движения), а также исключаются высокие риски затухания или обратного импульса (в отличии от ускорения трендового движения).
В этом году бумаги можно называть «трендовой акцией года» — трендовые каналы достаточно узкие и протяженные. Примеры других «трендовых» бумаг текущего года: Полюс (минус — котировки зависимы от динамики цен на золото), Алроса (трендовые каналы более широкие, иногда акции переходят в боковик).
Мечел-ао
На дневном таймфрейме Мечела регулярно возникают свечные формации Price Action. Наиболее часто встречающиеся паттерны — «пин-бар» и «внутренний бар». Для большей надежности моделей рекомендуется не совершать сделки, если котировки находятся в локальном боковике, то есть движутся без единого направления неделю или более.
Особенно осторожно стоит входить в сделку по сигналам двусторонней модели «внутренний бар». Дополнительно к стандартным условиям паттерна можно добавить следующие (на примере «медвежьей» формации):
- тело средней свечи должно быть красным, либо свеча может быть без тела или с очень маленьким телом любого цвета;
- средняя свеча не должна иметь «бычий» хвост (выкупной хвост);
- «медвежий» хвост средней свечи усиливает модель;
- закрытие средней свечи вблизи минимума первой свечи усиливает модель.
Иногда на дневном графике Мечела встречается паттерн PPR. С начала 2019 г. он возникал два раза и успешно релизовывался, разворачивая актуальный тренд в обратную сторону.
Юнипро
Последние три года котировки на недельном графике Юнипро движутся в рамках широких трендовых каналов. Уровни поддержки и сопротивления отрабатываются с достаточно высокой точностью, поэтому после их формирования (2 или более отскока) появляется возможность открытия сделки в расчете на разворот к противоположной границе канала.
Каналы, в пределах которых изменяется цена бумаг Юнипро, нельзя называть трендовыми в классическом понимании. Их протяженность не очень большая, а внутренняя волатильность (ширина) достаточно высокая, что делает их близким к консолидациям. Широкие торговые диапазоны позволяют совершать сделки «от границы до границы канала» с высоким потенциалом прибыли. Однако долгосрочные сделки малоперспективны, поскольку с 2010 г. года котировки находятся в размашистом боковике.
Сейчас цена отскакивает вниз от верхней границы нисходящего коридора консолидации. Однако формируется локальная волна роста от 2,60 руб., поэтому для надежной продажи можно дождаться разворота вниз от промежуточной линии сопротивления (пунктирная) с текущим значением 2,73 руб. В случае повторного тестирования верхней границы текущего канала более вероятен пробой с выходом вверх.
ВСМПО-АВИСМА
С марта 2009 г. бумаги находятся в растущем тренде со следующей закономерностью: на надельном графике растущие трендовые каналы чередуются с боковыми диапазонами, предоставляя два варианта точек входа в сделку по тренду:
- после отскока от нижней границы восходящего канала;
- после пробоя верхней границы боковика.
Покупка после пробоя верхней границы восходящего канала не показывает себя как надежная точка входа, поскольку впоследствии цена как правило возвращается в первоначальный диапазон.
ФосАгро
На дневном графике цена изменяется в рамках широких каналов, границы которых продолжительное время удерживаются. Это позволяет совершать сделки в расчете на отскок от одной из границ в сторону противоположной, как в случае с акциями Юнипро на недельном таймфрейме.
Также в последние несколько месяцев осциллятор RSI со стандартными параметрами подает результативные сигналы на продажу акций Юнипро. В момент срабатывания сигналов цена обычно находится вблизи верхней границы торгового канала — это позволяет дождаться подтверждения в виде начала отскока цены вниз и выставить короткий стоп-лосс.
На данный момент мы наблюдаем подтвержденный отскок наверх от нижней границы текущего торгового канала и нестандартный сигнал на покупку по RSI, который почти всегда срабатывал удачно — вход индикатора в зону «быков» >50%. Потенциал сделки ограничен уровнем 2600 руб., что эквивалентно доходности около 2,8% по текущим котировкам. Срок удержания позиции, исходя из исторической динамики цен, не должен превысить две недели. Стоит учитывать небольшую вероятность выхода из канала вниз, как это происходило с треугольником в марте текущего года.
ФСК ЕЭС
На дневном графике ФСК ЕЭС мы видим успешную реализацию трех графических паттернов за последние несколько месяцев. Сейчас формируется четвертая фигура — «голова и плечи». В случае пробоя вниз основания формации (текущее значение 0,179 руб.) потенциал фигуры может позволить упасть цене вплоть до 0,164 руб.
Формированию графических фигур предшествует интенсивное движение, уменьшая вероятность того что формация будет ложной. Еще один плюс: после подтверждения паттерна (пробой основания) наблюдается быстрая реализация потенциала фигуры.
ОГК-2
Сигналы на покупку (продажу) согласно техническому индикатору MACD демонстрируют почти 100%-ую результативность на дневном таймфрейме ОГК-2. Для более надежного сигнала стоит дождаться удаления быстрой линии от медленной наверх (вниз) после сигнала на покупку (продажу).
Поскольку глобально бумаги находятся в растущей тенденции с декабря 2018 г., то текущая коррекция вниз может вскоре закончиться. При этом потенциальный сигнал на покупку по MACD обеспечит надежную точку входа в длинную позицию. Отскок наверх уже формируется.
ПИК
Начиная с середины 2016 г. бумаги ПИК движутся в пределах восходящего тренда, обеспечивая точки входа как для спекулятивных сделок в рамках его границ, так и для покупок на длительный срок. При том с фундаментальной точки зрения акции, на наш взгляд, оценены справедливо.
В некоторые периоды, когда котировки краткосрочно выходят за рамки восходящего канала, динамика может быть близка к нейтральной, переходя в локальный боковик. Но глобально акции уверенно придерживаются фазы роста.
О том, как извлекать прибыль в боковике мы описывали в материале: Как действовать при торговле в боковике
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
* Статья не претендует на полноту, а лишь включает некоторые идеи в разных бумагах, актуальные на протяжении последних месяцев или лет.
АЛРОСА
На дневном графике наблюдаются четкие ценовые волны, которые являются ориентирами для удобного входа в сделку. В случае восходящего тренда пробой локальной вершины вверх означает продолжение тренда — можно совершать покупки. Пробой локального минимума означает более глубокую коррекцию, реже — разворот восходящего тренда. Обратная ситуация с падающей тенденцией. Волнообразное движение котировок позволяет комфортно выставить обоснованный стоп-лосс, значительно сокращая риски по сделке.
Пробойная стратегия действительно хорошо работает для акций Алросы. При этом необходимо уметь определять силу уровня, совпадающего с максимумом (минимумом) ценовой волны. Если отскок от уровня был совершен только в рамках этой волны, а раньше цена не тестировала данное значение, то такой уровень не является значимым.
Трендовые каналы на графике Алросы отрабатывается плохо. Можно выделить условные границы, но найти подходящую точку входа в сделку сложно: цена либо разворачивается не доходя до границы тренда, либо совершает ложный пробой границы тренда.
ВТБ
Акции ВТБ являются высоко-волатильным инструментом: на графиках от дневного и младше видны размашистые движения цены в разные стороны. Это открывает возможности для спекуляций, ведь границы трендовых каналов отрабатываются достаточно четко для такой высокой волатильности.
Есть один важный момент — необходимо быстро фиксировать прибыль, после того как котировки достигают окрестности одной из границ тренда. Исходя из поведения бумаг, отскок может произойти молниеносно. Оптимальный таймфрейм для выявления каналов — дневной. Данная стратегия подойдет только для спекулянтов с высокой склонностью к риску. Другой вариант — реализация стратегии с использованием небольшой доли депозита.
Отметим, что сейчас как раз происходит отскок от верхней границы нисходящей консолидации, который может продлиться вплоть до нижней линии с актуальным значением 0,037 руб. То есть потенциал доходности составляет более 12%. При этом срок удержания позиции исходя из истории обычно не превышает 1,5 месяца. Рекомендуем ограничивать убыток путем выставления стоп-заявки за пределы тренда.
Роснефть
С ноября 2018 г. бумаги находятся в боковом диапазоне 397,5–441 руб. Подробно о том, как действовать в боковике, мы описывали в специальной статье.
Покупка от нижней границы или продажа от верхней границы флэта может совершаться после того, как отскок в противоположную сторону уже сформировался. Необходимо обращать внимание на ценовые уровни внутри боковика, от которых часто случается разворот. Иногда возле данных отметок есть смысл зафиксировать часть позиции, либо войти в более надежную сделку. Например, после отскока от нижней границы боковика 397,5 руб. для покупки есть смысл дождаться пробоя наверх промежуточного уровня 402-403 руб.
Россети-ао
Акции Россети являются одним из немногих инструментов, котировки которого с 2016 г. придерживаются трендовых движений с высокой степенью линейности, то есть без сильных отклонений от направления тенденции.
Иногда цена делает рывки (сильные движения) против тренда, но если инвестор адаптирует защитную стоп-заявку под положение границы тенденции, то это позволяет не терять большую часть прибыли.
Вход в сделку лучше осуществлять при умеренном развитии тренда, поскольку в этом случае есть уверенность в его актуальности (в отличии от слабого трендового движения), а также исключаются высокие риски затухания или обратного импульса (в отличии от ускорения трендового движения).
В этом году бумаги можно называть «трендовой акцией года» — трендовые каналы достаточно узкие и протяженные. Примеры других «трендовых» бумаг текущего года: Полюс (минус — котировки зависимы от динамики цен на золото), Алроса (трендовые каналы более широкие, иногда акции переходят в боковик).
Мечел-ао
На дневном таймфрейме Мечела регулярно возникают свечные формации Price Action. Наиболее часто встречающиеся паттерны — «пин-бар» и «внутренний бар». Для большей надежности моделей рекомендуется не совершать сделки, если котировки находятся в локальном боковике, то есть движутся без единого направления неделю или более.
Особенно осторожно стоит входить в сделку по сигналам двусторонней модели «внутренний бар». Дополнительно к стандартным условиям паттерна можно добавить следующие (на примере «медвежьей» формации):
- тело средней свечи должно быть красным, либо свеча может быть без тела или с очень маленьким телом любого цвета;
- средняя свеча не должна иметь «бычий» хвост (выкупной хвост);
- «медвежий» хвост средней свечи усиливает модель;
- закрытие средней свечи вблизи минимума первой свечи усиливает модель.
Иногда на дневном графике Мечела встречается паттерн PPR. С начала 2019 г. он возникал два раза и успешно релизовывался, разворачивая актуальный тренд в обратную сторону.
Юнипро
Последние три года котировки на недельном графике Юнипро движутся в рамках широких трендовых каналов. Уровни поддержки и сопротивления отрабатываются с достаточно высокой точностью, поэтому после их формирования (2 или более отскока) появляется возможность открытия сделки в расчете на разворот к противоположной границе канала.
Каналы, в пределах которых изменяется цена бумаг Юнипро, нельзя называть трендовыми в классическом понимании. Их протяженность не очень большая, а внутренняя волатильность (ширина) достаточно высокая, что делает их близким к консолидациям. Широкие торговые диапазоны позволяют совершать сделки «от границы до границы канала» с высоким потенциалом прибыли. Однако долгосрочные сделки малоперспективны, поскольку с 2010 г. года котировки находятся в размашистом боковике.
Сейчас цена отскакивает вниз от верхней границы нисходящего коридора консолидации. Однако формируется локальная волна роста от 2,60 руб., поэтому для надежной продажи можно дождаться разворота вниз от промежуточной линии сопротивления (пунктирная) с текущим значением 2,73 руб. В случае повторного тестирования верхней границы текущего канала более вероятен пробой с выходом вверх.
ВСМПО-АВИСМА
С марта 2009 г. бумаги находятся в растущем тренде со следующей закономерностью: на надельном графике растущие трендовые каналы чередуются с боковыми диапазонами, предоставляя два варианта точек входа в сделку по тренду:
- после отскока от нижней границы восходящего канала;
- после пробоя верхней границы боковика.
Покупка после пробоя верхней границы восходящего канала не показывает себя как надежная точка входа, поскольку впоследствии цена как правило возвращается в первоначальный диапазон.
ФосАгро
На дневном графике цена изменяется в рамках широких каналов, границы которых продолжительное время удерживаются. Это позволяет совершать сделки в расчете на отскок от одной из границ в сторону противоположной, как в случае с акциями Юнипро на недельном таймфрейме.
Также в последние несколько месяцев осциллятор RSI со стандартными параметрами подает результативные сигналы на продажу акций Юнипро. В момент срабатывания сигналов цена обычно находится вблизи верхней границы торгового канала — это позволяет дождаться подтверждения в виде начала отскока цены вниз и выставить короткий стоп-лосс.
На данный момент мы наблюдаем подтвержденный отскок наверх от нижней границы текущего торгового канала и нестандартный сигнал на покупку по RSI, который почти всегда срабатывал удачно — вход индикатора в зону «быков» >50%. Потенциал сделки ограничен уровнем 2600 руб., что эквивалентно доходности около 2,8% по текущим котировкам. Срок удержания позиции, исходя из исторической динамики цен, не должен превысить две недели. Стоит учитывать небольшую вероятность выхода из канала вниз, как это происходило с треугольником в марте текущего года.
ФСК ЕЭС
На дневном графике ФСК ЕЭС мы видим успешную реализацию трех графических паттернов за последние несколько месяцев. Сейчас формируется четвертая фигура — «голова и плечи». В случае пробоя вниз основания формации (текущее значение 0,179 руб.) потенциал фигуры может позволить упасть цене вплоть до 0,164 руб.
Формированию графических фигур предшествует интенсивное движение, уменьшая вероятность того что формация будет ложной. Еще один плюс: после подтверждения паттерна (пробой основания) наблюдается быстрая реализация потенциала фигуры.
ОГК-2
Сигналы на покупку (продажу) согласно техническому индикатору MACD демонстрируют почти 100%-ую результативность на дневном таймфрейме ОГК-2. Для более надежного сигнала стоит дождаться удаления быстрой линии от медленной наверх (вниз) после сигнала на покупку (продажу).
Поскольку глобально бумаги находятся в растущей тенденции с декабря 2018 г., то текущая коррекция вниз может вскоре закончиться. При этом потенциальный сигнал на покупку по MACD обеспечит надежную точку входа в длинную позицию. Отскок наверх уже формируется.
ПИК
Начиная с середины 2016 г. бумаги ПИК движутся в пределах восходящего тренда, обеспечивая точки входа как для спекулятивных сделок в рамках его границ, так и для покупок на длительный срок. При том с фундаментальной точки зрения акции, на наш взгляд, оценены справедливо.
В некоторые периоды, когда котировки краткосрочно выходят за рамки восходящего канала, динамика может быть близка к нейтральной, переходя в локальный боковик. Но глобально акции уверенно придерживаются фазы роста.
О том, как извлекать прибыль в боковике мы описывали в материале: Как действовать при торговле в боковике
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter