8 октября 2019 ИК ЛМС
По данным российской ракетостроительной корпорации РКК Энергия, в результате планируемой докапитализации государством, уставный капитал вырастет на 15% до 1,446 млн. акций номиналом $15.43 (1000 руб.). Размещение акций будет проходить по закрытой подписке в пользу госкорпорации Роскосмос. После допэмиссии Роскосмос увеличит долю с 32,1% до 45,32%, считая долю в 4,75% устава до допэмиссии, которые РФ должна передать в течение 10 месяцев той же госкорпорации Роскосмос. Цена размещения акций новой допэмиссии РКК Энергии составит $106.50 (6904 руб.). Ранее, в 2018 году, цена размещения была ещё выше - $117,82 (7638 руб.), что, примерно, те же уровни, с учётом размытия капитала.
При рыночной цене в $77.90 (5050 руб.) это текущее размещение по закрытой подписке означает премию в 37% к рынку и глобальную недооценку ракетной корпорации. С учётом увеличения контроля Роскосмосом с 32,1% капитала до 45,32% на горизонте в 10-12 месяцев, уровень корпоративного контроля госкорпорации над компанией вырастет и позволит принимать стратегические решения, направленные на модернизацию производства, рост выручки, запуск новых продуктов. В частности, для противодействия американской SpaceX, до конца 2019 года будет разработан проект малой пилотируемой ракеты Ангара, запуск производства которой будет назначен на 2020 год. С учётом этого, мы рекомендуем покупать акции РКК Энергия в качестве долгосрочной идеи на 2 года с потенциалом роста 37% и целевой ценой $106.50 (6904 руб.)..
http://www.lmsic.com (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
При рыночной цене в $77.90 (5050 руб.) это текущее размещение по закрытой подписке означает премию в 37% к рынку и глобальную недооценку ракетной корпорации. С учётом увеличения контроля Роскосмосом с 32,1% капитала до 45,32% на горизонте в 10-12 месяцев, уровень корпоративного контроля госкорпорации над компанией вырастет и позволит принимать стратегические решения, направленные на модернизацию производства, рост выручки, запуск новых продуктов. В частности, для противодействия американской SpaceX, до конца 2019 года будет разработан проект малой пилотируемой ракеты Ангара, запуск производства которой будет назначен на 2020 год. С учётом этого, мы рекомендуем покупать акции РКК Энергия в качестве долгосрочной идеи на 2 года с потенциалом роста 37% и целевой ценой $106.50 (6904 руб.)..
http://www.lmsic.com (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter