28 ноября 2019 Saxo Bank
Рынок валют продолжает страдать от чрезвычайно низкой волатильности при всеобщем оптимизме, и неясно, стоит ли вообще открывать позиции в преддверии нового цикла важных данных из США, в частности, индекса делового оптимизма ISM и пятничного отчета о занятости. Сегодня нас ждет настоящий шквал ценных данных, а принимая во внимание то, что USD в ряде пар находится так близко к ключевым уровням сопротивления, уже сегодня нас может ждать активная реакция на данные – положительные или отрицательные, в зависимости от того, как пойдет дело.
AUD резко ослабел, когда самый крупный кредитор Австралии Westpac спрогнозировал еще два снижения ставки, до 0,25%. Между тем РБА еще вчера заявил, что его политикой станет количественное смягчение (QE), так как отрицательные ставки он не считает пригодными. Рынок считает вероятность снижения ставки РБА в декабре невысокой, но относительно февральского снижения ожидания выше 50%. Вероятность второго снижения ставки к середине 2020 г. лишь немногим выше 35%, так что из короткого конца кривой доходности еще можно кое-что выжать. Любое значительное ослабление в данных о рабочих местах тут же приведет к полному учету в ценах сценария двойного снижения и к тому, что рынок будет обдумывать сроки и объемы QE со стороны РБА.
Что же касается данных, то я больше всего сконцентрируюсь на первичных заявках на получение пособий по безработице за неделю, выходящих днем раньше в связи с праздниками в США. Как я писал вчера, если они третий раз подряд окажутся плохими, то можно ожидать сильного провала в ноябрьском отчете о занятости, выходящем на следующей неделе. Мы обсуждали некоторые другие признаки ослабления рынка труда в США в утреннем подкасте Morning Call.
Из США сегодня поступит большое количество данных, и помимо еженедельного отчета о заявках на пособия есть еще два интересных момента: данные об инфляции личных потребительских расходов и данные по объему заказов на товары длительного пользования. Заказы на товары длительного пользования в последние месяцы выглядят не лучшим образом, но очередные плохие показатели рынок может во многом проигнорировать, если надежда на торговое соглашение между США и Китаем останется высокой. Сегодня же выйдет Сводка комментариев ФРС США о современном экономическом положении в округах («Бежевая книга»).
USDJPY снова растет, так как иене трудно найти спрос в условиях масштабного роста мирового рынка акций. Таким образом, эта пара присоединилась к парам EURUSD и AUDUSD и тоже торгуется недалеко от ключевого уровня сопротивления USD. Трудно сказать, насколько этот крайне тихий рынок будет полагаться на сегодняшние данные в преддверии длинных выходных в США (в пятницу рынки в США будут открыты полдня, но для большинства с сегодняшнего вечера начинаются выходные, которые продлятся до конца недели), но исторически USDJPY довольно остро реагирует на данные из США. Обратите внимание, что уровень 109,35 соответствует 61,8%-ной коррекции предыдущей волны распродажи и нижней границе облака Ишимоку. Если данные из США окажутся неожиданно сильными, это может привести к росту, однако слабые данные могут пока что ограничить движение этой пары вверх.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба