10 декабря 2019 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внутренний рынок
На рынке рублевого госдолга вчера было затишье, важных новостей, которых на этой неделе ожидается немало, пока не поступало. Оборот в ОФЗ был низким. Сегодня Минфин объявит параметры завтрашних аукционов. Мы ждем предложения среднесрочных бумаг (ОФЗ 26229 или ОФЗ 26232) и линкера.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
ЦБ проведет сегодня депозитный аукцион тонкой настройки с лимитом в 1,3 трлн руб. Этот уровень примерно соответствует существующему в банковской системе навесу ликвидности. Также мы ждем роста предложения со стороны банков на недельном аукционе.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Банк Зенит (-/Bа3/ВВ)
Банк Зенит сегодня собирает заявки на новый рублевый выпуск объемом 5 млрд руб., ориентир по купону составляет 7,55–7,8% в случае двухлетней оферты и 7,65–7,9% в случае погашения через три года, этому соответствует доходность к оферте 7,69–7,95% или доходность к погашению 7,8–8,05% соответственно. Мы полагаем, что размещение может пройти примерно посередине указанного диапазона.
ВКРАТЦЕ
UC Rusal (-/Ва3/В+) планирует к 2034 г. построить завод мощностью 1 млн т глинозема в год.
Татнефть (-/Ваа2/ВВВ) 17 декабря проведет сбор заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-001P-01 объемом 15 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет три года, оферта не предусмотрена. Ориентир по ставке купона – это спред 90–100 б.п. к точке на G-кривой на сроке три года. Техническое размещение выпуска на бирже предварительно запланировано на 24 декабря. Интерфакс.
ГК Пионер (-/-/-) назначила на 11 декабря сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-04 объемом от 5 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет четыре года, предусмотрены амортизационные платежи, которые сократят дюрацию выпуска до 2,8 года. Ориентир по ставке купона – 10,25–10,50%, что соответствует доходности 10,65–11,19%. Техническое размещение выпуска на бирже предварительно запланировано на 16 декабря. Организаторы размещения.
Нижегородская область (-/Ва3/ВВ) назначила на 11 декабря сбор заявок инвесторов на новый выпуск облигаций серии 35014 объемом 10 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет пять с половиной года, предусмотрены амортизационные платежи: по 30% через три с половиной и четыре с половиной года и 40% в дату погашения, что сократит дюрацию выпуска до 3,96 года. Ориентир по ставке купона – 6,75–6,85%, что соответствует доходности 6,92–7,03%. Техническое размещение выпуска на бирже предварительно запланировано на 13 декабря. Cbonds.
ИКС ПЯТЬ (ВВ/Ва1/ВВ+) по результатам сбора заявок на два новых выпуска биржевых облигаций серий 001P-08 и 001P-09 по 5 млрд руб. каждый установила ставки купонов в размере 6,7%, что соответствует доходности 6,81% к оферте через три года. Техническое размещение на бирже предварительно запланировано на 17 декабря. Cbonds.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба