24 января 2020 ITI Capital
Рынки
В четверг на рынках шла вялая торговля, но динамика улучшилась ввиду хорошей корпоративной отчетности. S&P 500 закрылся в небольшом плюсе, DJI — небольшим снижением, Nasdaq обновил максимум. S&P 500 и Nasdaq торговались ниже уровня открытия, до тех пор пока Gilead Sciences не сообщила о тестировании нового экспериментального лекарства. Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) не нашла оснований объявлять чрезвычайную ситуацию в связи с новым вирусом, что поддержало рынки. Netflix подорожал на 7,2%. Intel представил хорошую отчетность: продажи в сегменте обработки данных в 4К19 выросли на 19%, превзойдя ожидания. Intel подорожал на 5,32%. Компания анонсировала увеличение выпуска новых передовых чипов в 2020 г.
До сих пор не ясно, насколько опасен новый коронавирус, который давит на глобальные индексы. Власти Китая закрыли соседние с г. Ухань города. Новые случаи заражения зафиксированы в США, Японии, Корее и на Тайване.
Королева Великобритании Елизавета II подписала представленный премьер-министром Борисом Джонсоном законопроект о выходе из ЕС, придав ему юридическую силу.
В фокусе сегодня
Великобритания: индекс деловой активности в секторе услуг, январь
Китай: торги не проводятся по случаю Нового года по лунному календарю
Лента, Детский Мир, ТМК: операционные результаты за 4К19 и 2019 г.
Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.
Индекс Мосбиржи в четверг снизился на 1,05%, до 3141 п., РТС — на 1,04%, до 1 596 п.
Рубль ослаб к доллару и укрепился к евро до 61,91 руб. и 68,42 руб. соответственно.
-794.jpg)
Лучшие результаты в четверг показали Петропавловск (+17,27%), АФК Система (+4,9%), Русгидро (+3,74%), ЛСР (+2,18%), ММК (+1,31%).
В число аутсайдеров вошли О’кей (-4,32%), Газпром (-3,55%), Globaltrans (-3,46%) Сургутнефтегаз (-3,43%), Headhunter (-2,92%).
Цены на Brent утром растут на 0,39%, до $62,28/барр., минимума за семь недель, что обусловлено увеличением недельных запасов сырой нефти в США на 0,405 млн барр. против прогнозируемого роста на 1,009 млн барр., следует из данных EIA. К снижению спроса на топливо может привести растущая обеспокоенность, связанная с распространением китайского вируса.
Золото дешевеет на 0,4%, до $1561/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,17 п.п., до 1,736%.
Американские торговые площадки закрылись в четверг разнонаправленным движением индексов — Dow Jones снизился на 0,09%, S&P 500 вырос на 0,11%.
Японский Nikkei снижается на 0,06%, китайский Shanghai — на 2,75%.
DXY повышается на 0,04%, S&P 500 futures — на 0,11%.
Новости
Алроса сообщила об увеличении добычи алмазов в 2019 г. до 38,5 млн карат (+5г/г) благодаря росту добычи на трубке «Ботуобинская» и выхода на проектную мощность. За 2019 г. общие продажи компании составили $3 338 млн (-26% г/г), в том числе продажи алмазов (не включая продажи бриллиантов) — $3 273 млн (-26% г/г).
Финансовые результаты по итогам 2019 г. Алроса представит 10 марта.
ALRS RX: −1,61%.
Петропавловск увеличил продажи золота в 2019 г. до 514 тыс. унций (+39% г/г) за счет переработки руды сторонних компаний, в том числе на новых мощностях POX Hub. Объем продаж связанных с собственным производством составил 471,6 тыс. унций (+28% г/г), что соответствует более ранним прогнозам компании (450-500 унций).
Средняя цена реализации золота в 2019 г. составила $1 346/унция (+6,5% г/г).
Компания также представила прогноз по производству золота в 2020 г. на уровне 620-720 тыс. унций, включая переработку концентрата стороннего производителя.
По оценкам Петропавловска, капитальные затраты в 2020 г. составят $65 — 75 млн (против $134.4 млн в 2018 г. и $45-55 млн ожидаемых в 2019 г.).
Петропавловск считает, что строительство новой флотационной установки на «Пионер» удвоит огнеупорные мощности по переработке руды компании с 3,6 млн т до 7,2 млн т. Строительство продолжается в соответствии с графиком, планируется, что завод будет открыт в 4К20.
Новость позитивна для компании. Озвученные результаты, как и прогнозы продаж и капитальных затрат соответствуют более ранним заявлениям и нашим ожиданиям. Основными триггерами для роста стоимости компании в краткосрочной перспективе остаются улучшение финансовых показателей и потенциальное увеличение ликвидности ее акций. Наша целевая цена по распискам Petropavlovsk (https://iticapital.ru/analytics/trade-ideas/11782/) составляет £0,16/ расписка до конца 2020 г.
POG LN: +17,27%.
Президент Лукойла, Вагит Алекперов сообщил, что компания увеличила добычу нефти в 2019 г. на 1,5% г/г, до 125 млн т. Лукойл планирует рост добычи нефти в 2020 г. на 1% за счет зарубежных проектов. Вагит Алекперов считает, что сделка ОПЕК+ будет продлена до конца 2020 г., в рамках сделки квота Лукойла по сокращению добычи нефти в России в текущем году может составить 1-1,5 млн т.
Также президент компании сообщил, что инвестиции Лукойла в 2020 г. составят 650-670 млрд руб.
LKOH RX: −0,98%.
Генеральный директор Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ), Кирилл Дмитриев, сообщил СМИ, что РФПИ рассматривает возможность выхода из Детского мира, в котором фонд совместно с China Investment Corporation имеет 9% долю, на горизонте 2-3 лет.
Стоит отметить, что в ноябре 2019 г. в рамках SPO Детского мира РКИФ уже частично вышел из капитала ретейлера, снизив долю с 14% до 9%.
DSKY RX: −0,24%.
В 2020 г. капитальные затраты НЛМК превысят средний в рамках реализуемой стратегии уровень в $900 млн ввиду крупных ремонтов и того, что компания вошла в активную фазу программы развития, сообщил СМИ президент НЛМК Григорий Федоришин.
Также президент компании назвал сроки начала строительства завода трансформаторной стали в Индии: 2П20.
НЛМК презентует на дне инвестора варианты развития дивизиона США, но не представит его окончательную стратегию.
NLMK RX: +0,11%.
Глава ВТБ Андрей Костин сообщил СМИ, что рост прибыль банков России в 2020 г. не превысит 10% и составит около 2 трлн руб. ВТБ в 2020 г. будет стремиться к прибыли в 230 млрд руб., в соответствии со стратегией банка.
VTB RX: −0,96%
В четверг на рынках шла вялая торговля, но динамика улучшилась ввиду хорошей корпоративной отчетности. S&P 500 закрылся в небольшом плюсе, DJI — небольшим снижением, Nasdaq обновил максимум. S&P 500 и Nasdaq торговались ниже уровня открытия, до тех пор пока Gilead Sciences не сообщила о тестировании нового экспериментального лекарства. Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ) не нашла оснований объявлять чрезвычайную ситуацию в связи с новым вирусом, что поддержало рынки. Netflix подорожал на 7,2%. Intel представил хорошую отчетность: продажи в сегменте обработки данных в 4К19 выросли на 19%, превзойдя ожидания. Intel подорожал на 5,32%. Компания анонсировала увеличение выпуска новых передовых чипов в 2020 г.
До сих пор не ясно, насколько опасен новый коронавирус, который давит на глобальные индексы. Власти Китая закрыли соседние с г. Ухань города. Новые случаи заражения зафиксированы в США, Японии, Корее и на Тайване.
Королева Великобритании Елизавета II подписала представленный премьер-министром Борисом Джонсоном законопроект о выходе из ЕС, придав ему юридическую силу.
В фокусе сегодня
Великобритания: индекс деловой активности в секторе услуг, январь
Китай: торги не проводятся по случаю Нового года по лунному календарю
Лента, Детский Мир, ТМК: операционные результаты за 4К19 и 2019 г.
Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.
Индекс Мосбиржи в четверг снизился на 1,05%, до 3141 п., РТС — на 1,04%, до 1 596 п.
Рубль ослаб к доллару и укрепился к евро до 61,91 руб. и 68,42 руб. соответственно.
Лучшие результаты в четверг показали Петропавловск (+17,27%), АФК Система (+4,9%), Русгидро (+3,74%), ЛСР (+2,18%), ММК (+1,31%).
В число аутсайдеров вошли О’кей (-4,32%), Газпром (-3,55%), Globaltrans (-3,46%) Сургутнефтегаз (-3,43%), Headhunter (-2,92%).
Цены на Brent утром растут на 0,39%, до $62,28/барр., минимума за семь недель, что обусловлено увеличением недельных запасов сырой нефти в США на 0,405 млн барр. против прогнозируемого роста на 1,009 млн барр., следует из данных EIA. К снижению спроса на топливо может привести растущая обеспокоенность, связанная с распространением китайского вируса.
Золото дешевеет на 0,4%, до $1561/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,17 п.п., до 1,736%.
Американские торговые площадки закрылись в четверг разнонаправленным движением индексов — Dow Jones снизился на 0,09%, S&P 500 вырос на 0,11%.
Японский Nikkei снижается на 0,06%, китайский Shanghai — на 2,75%.
DXY повышается на 0,04%, S&P 500 futures — на 0,11%.
Новости
Алроса сообщила об увеличении добычи алмазов в 2019 г. до 38,5 млн карат (+5г/г) благодаря росту добычи на трубке «Ботуобинская» и выхода на проектную мощность. За 2019 г. общие продажи компании составили $3 338 млн (-26% г/г), в том числе продажи алмазов (не включая продажи бриллиантов) — $3 273 млн (-26% г/г).
Финансовые результаты по итогам 2019 г. Алроса представит 10 марта.
ALRS RX: −1,61%.
Петропавловск увеличил продажи золота в 2019 г. до 514 тыс. унций (+39% г/г) за счет переработки руды сторонних компаний, в том числе на новых мощностях POX Hub. Объем продаж связанных с собственным производством составил 471,6 тыс. унций (+28% г/г), что соответствует более ранним прогнозам компании (450-500 унций).
Средняя цена реализации золота в 2019 г. составила $1 346/унция (+6,5% г/г).
Компания также представила прогноз по производству золота в 2020 г. на уровне 620-720 тыс. унций, включая переработку концентрата стороннего производителя.
По оценкам Петропавловска, капитальные затраты в 2020 г. составят $65 — 75 млн (против $134.4 млн в 2018 г. и $45-55 млн ожидаемых в 2019 г.).
Петропавловск считает, что строительство новой флотационной установки на «Пионер» удвоит огнеупорные мощности по переработке руды компании с 3,6 млн т до 7,2 млн т. Строительство продолжается в соответствии с графиком, планируется, что завод будет открыт в 4К20.
Новость позитивна для компании. Озвученные результаты, как и прогнозы продаж и капитальных затрат соответствуют более ранним заявлениям и нашим ожиданиям. Основными триггерами для роста стоимости компании в краткосрочной перспективе остаются улучшение финансовых показателей и потенциальное увеличение ликвидности ее акций. Наша целевая цена по распискам Petropavlovsk (https://iticapital.ru/analytics/trade-ideas/11782/) составляет £0,16/ расписка до конца 2020 г.
POG LN: +17,27%.
Президент Лукойла, Вагит Алекперов сообщил, что компания увеличила добычу нефти в 2019 г. на 1,5% г/г, до 125 млн т. Лукойл планирует рост добычи нефти в 2020 г. на 1% за счет зарубежных проектов. Вагит Алекперов считает, что сделка ОПЕК+ будет продлена до конца 2020 г., в рамках сделки квота Лукойла по сокращению добычи нефти в России в текущем году может составить 1-1,5 млн т.
Также президент компании сообщил, что инвестиции Лукойла в 2020 г. составят 650-670 млрд руб.
LKOH RX: −0,98%.
Генеральный директор Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ), Кирилл Дмитриев, сообщил СМИ, что РФПИ рассматривает возможность выхода из Детского мира, в котором фонд совместно с China Investment Corporation имеет 9% долю, на горизонте 2-3 лет.
Стоит отметить, что в ноябре 2019 г. в рамках SPO Детского мира РКИФ уже частично вышел из капитала ретейлера, снизив долю с 14% до 9%.
DSKY RX: −0,24%.
В 2020 г. капитальные затраты НЛМК превысят средний в рамках реализуемой стратегии уровень в $900 млн ввиду крупных ремонтов и того, что компания вошла в активную фазу программы развития, сообщил СМИ президент НЛМК Григорий Федоришин.
Также президент компании назвал сроки начала строительства завода трансформаторной стали в Индии: 2П20.
НЛМК презентует на дне инвестора варианты развития дивизиона США, но не представит его окончательную стратегию.
NLMK RX: +0,11%.
Глава ВТБ Андрей Костин сообщил СМИ, что рост прибыль банков России в 2020 г. не превысит 10% и составит около 2 трлн руб. ВТБ в 2020 г. будет стремиться к прибыли в 230 млрд руб., в соответствии со стратегией банка.
VTB RX: −0,96%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба