2 марта 2020 XCritical
Евро/доллар
В рамках технической коррекции на прошлой неделе курс евро/доллар прибавил в цене более 200 пунктов и достиг отметки 1.1030.
Если котировки смогут закрепиться выше ключевого уровня 1.1000, тогда рост может продолжиться со среднесрочной целью 1.1200. Такой сценарий кажется маловероятным, поскольку текущий коррекционный импульс недостаточно сильный, чтобы обеспечить рост пары еще на двести пунктов. Большинство фундаментальных факторов поддерживают спрос на доллар США, хотя рост вероятности снижения процентной ставки Федеральным Резервом ослабил американскую валюту во второй половине прошлой недели. Трейдеры продавали доллар из-за опасений, что в США может случиться крупная вспышка коронавируса, а президент Дональд Трамп не смог успокоить инвесторов в своем выступлении.
Доходность десятилетних казначейских облигаций США снизилась на прошлой неделе до рекордно низкого уровня 1.16%. Оценка рынком вероятности снижения процентной ставки ФРС в марте выросла до 54% с 33% в начале недели. Ставки в США сейчас существенно выше, чем в других странах с развитой экономикой, и поэтому у Федерального Резерва больше пространства для маневра. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в пятницу, что коронавирус представляет ключевой риск для экономической активности страны. Регулятор внимательно следит за последствиями экономической перспективы и будет готов использовать любые инструменты для поддержки роста.
Согласно аналитикам из Danske Bank, ФРС снизит процентную ставку на одном из двух ближайших заседаний. По мнению банка, экономическая ситуация в США хуже, чем в июне прошлого года, когда регулятор объявил об изменении курса монетарной политики на смягчение. Показатели хуже, чем в 2019 году, а краткосрочные прогнозы резко негативные из-за распространения коронавируса и падения международной торговли, туризма и грузоперевозок.
При этом президент европейского Центробанка Кристина Лагард, похоже, полностью исключила меры денежного стимулирования в ближайшее время. У ЕЦБ уже отрицательная ставка по депозиту -0.50% и ограниченный набор инструментов для воздействия на денежно-кредитную политику. Кроме того, предварительные данные инфляции в Германии за февраль показали укрепление индекса потребительских цен на 1.7% в годовом выражении. Германия планирует существенно увеличить рост государственных расходов, чтобы восстановить темп роста экономики, которая стагнировала в четвертом квартале 2019 года.
Коронавирус быстро меняет экономическую конъюнктуру в мире, и рост вероятности снижения ставки в США смещает инвесторский спрос в сторону других безопасных активов, включая золото, японскую йену и швейцарский франк. Европейская валюта, в любом случае, остается под давлением продавцов, но продолжение нисходящего тренда пары евро/доллар уже не выглядит настолько уверенным.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем продолжение коррекционного курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1050 и 1.1070, после чего ожидаем разворота и снижения котировок к отметкам 1.1030, 1.1000 и 1.0970.
Фунт/доллар
Курс фунт/доллар снизился на прошлой неделе к уровню поддержки 1.2820. По итогам февраля британский фунт стал третьей наиболее слабой валютой из G10 и снизился на 2.6% к доллару США. Доминирующей темой в прошлом месяце был риск коронавируса, поэтому большим спросом пользовались безопасные активы, к которым фунт не относится.
Экономические показатели четвертого квартала и января в Великобритании отражают сокращение политической неопределенности из-за Брекзита после выборов в декабре. В то же время растущие риски вируса, начало торговых переговоров с Евросоюзом на следующей неделе и предстоящее оглашение бюджета 11 марта – все это указывает на дальнейшее давление на британскую валюту.
На прошлой неделе управляющий Банка Англии Марк Карни предупредил, что коронавирус может означать снижение темпов экономического роста в Великобритании. По словам Карни, Брекзит также может нанести ущерб, но экономика Великобритании переживет реорганизацию и справится с изменениями. Банк Англии следит за развитием ситуации и будет принимать меры, если возникнет необходимость.
В последние недели вероятность сокращения процентной ставки в Великобритании снизилась, поскольку экономические индикаторы начала года показывают небольшое укрепление. Темпы снижения фунта замедлились, но ожидаемого восстановления против доллара к уровню 1.3000 пока не происходит.
Британское правительство Бориса Джонсона заняло жесткую позицию в переговорах с ЕС и угрожает выйти из переходного периода без заключения сделки. На прошлой неделе был опубликован документ с условиями ведения переговоров, согласно которому Великобритания готова их прекратить уже в июне 2020 года при отсутствии достаточных результатов. В качестве условия достижения будущего консенсуса с ЕС, британское правительство выдвинуло требование о полном контроле внутреннего законодательства и о полном внешнем невмешательстве в политическую жизнь страны. Также соглашение должно признавать право каждой стороны устанавливать свои трудовые приоритеты и менять трудовое законодательство. Европейский суд также не сможет влиять на юрисдикцию Великобритании.
В целом правительство Бориса Джонсона хотело бы заключить договор по образцу существующего соглашения Евросоюза и Канады. Однако, в ЕС считают это невозможным, поскольку объем торговых отношений с Великобританией почти в десять раз больше, чем с Канадой, поэтому правила в этом случае не могут быть одинаковыми.
Если переговоры закончатся без результата, тогда Великобритания готова отказаться от заключения соглашения, определяющего дальнейшие взаимоотношения с Евросоюзом по окончании переходной фазы в конце 2020 года.
В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2800, 1.2770, 1.2750, 1.2725 и 1.2700.
Золото
В начале прошлой недели цена золота достигла очередного многолетнего максимума на отметке 1689 долларов за тройскую унцию.
Тем более неожиданным стало падение золота в пятницу. Котировки опустились ниже уровня поддержки 1600 долларов за унцию и достигли отметки 1585 долларов. Фондовые индексы по всему миру падали на прошлой неделе из-за растущих рисков эпидемии коронавируса, и одновременное снижение рынка золота сложно было предположить, даже учитывая сильную перекупленность актива.
В 2008 году, в самом начале финансового кризиса, на мировых рынках можно было наблюдать аналогичное поведение. Массовым распродажам на короткое время подверглись практически все активы, поскольку обычные модели распределения капитала перестают работать в критические ситуации. После того как инвесторы поняли и оценили масштабы стимулирования центральных банков по всему миру, активные покупки золота возобновились. Одна из причин продажи золота здесь и сейчас в больших объемах заключается в том, что инвесторам нужна высокая ликвидность, чтобы хеджировать и компенсировать потери своего портфеля от падения акций. Другими словами, это делается, чтобы избежать маржин коллов или риска потерь в результате рыночной распродажи. По мнению Commerzbank, многие инвесторы не хотят продавать золото, но вынуждены покрывать убытки в других классах активов.
Падение цены золота произошло вопреки изменению доходности государственных облигаций и ожиданий по поводу процентных ставок. Согласно CMEGroupFedWatch, вероятность снижения ставки Федеральным Резервом на заседании в марте увеличилась до 72%, хотя в начале недели оценивалась лишь в 33%. Вероятность второго снижения ставки на 25 базисных пунктов в июне оценивается в 45%. Высокий риск глобального распространения вируса наверняка будет иметь серьезные негативные экономические последствия. Падение доверия потребителей, покупательской активности и расходов негативно повлияет на доходы компаний, уже испытывающих давление из-за разрыва обычных поставочных цепей, поскольку предприятия в Китае все еще не вернулись к обычной работе.
Текущая распродажа золота может продолжиться в краткосрочной перспективе. Но перспективы роста цены, безусловно, сохраняются. В Goldman Sachs сохраняют свой прогноз, согласно которому золото может достигнуть уровня 1800 долларов в перспективе от трех до двенадцати месяцев. Текущее снижение позволит предложить лучшие уровни входа для долгосрочных инвесторов. В ответ на экономический спад регуляторы начнут увеличивать монетарное стимулирование. Китай за последний месяц уже добавил на рынок эквивалент 750 миллиардам долларов США. Федеральный Резерв, вероятно, один или два раза снизит процентную ставку в 2020 году. Золото остается ключевым активом в момент кризисов, поэтому риски дальнейшего падения цены намного ниже вероятности существенного прироста.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем разворот и рост цены золота к уровням сопротивления 1590, 1592, 1600, 1615 и 1630 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Нефть WTI потеряла более 10% цены на прошлой неделе и опустилась к уровню 45.35 долларов за баррель. Поскольку Всемирная организация здравоохранения в пятницу повысила свою глобальную оценку риска для коронавируса до «очень высокого», можно ожидать дальнейшей паники по поводу спроса на нефть. Пока реализуется худший сценарий для нефтяного рынка, и краткосрочные прогнозы еще более негативные.
Нефтеперерабатывающие заводы Китая уже сократили производство из-за падения спроса. Официальных данных все еще нет, но по некоторым оценкам, спрос на топливо в Китае в настоящее время сократился на 4 миллиона баррелей в сутки, а импорт сырой нефти в страну упадет на 160 000 баррелей в сутки в феврале. Показатели в марте могут быть еще хуже, ожидается снижение поставок нефти из Саудовской Аравии в Китай.
Падение спроса на топливо уже привело к тому, что часть крупного нефтеперерабатывающего предприятия Tianhong Chemical Co приблизилась к банкротству на прошлой неделе. Если ситуация ухудшится, то за этой компанией могут последовать и другие. Это будет означать экономическую катастрофу для Китая и станет болезненным для любого из многих китайских поставщиков сырой нефти. И, в первую очередь, для России, Саудовской Аравии, Анголы и Ирака (их общая поставка – это 55% сырья). В частности, Саудовская Аравия обычно экспортирует в Китай от 1.8 до 2 миллионов баррелей в сутки, но уже в марте ожидается падение поставок на 500 000 баррелей в сутки. Также пострадают и более мелкие экспортеры, например, Иран, который вопреки санкциям поставляет до 50% своей нефти в Китай.
По оценке агентства Moody‘s Analytics на прошлой неделе, риск превращения текущей вспышки коронавируса в пандемию фактически удвоился с 20% до 40%. По мнению Moody‘s, коронавирус приведет к глобальному спаду экономики в первой половине 2020 года. Международный валютный фонд также готов понизить свои глобальные прогнозы роста из-за вируса. В настоящее время МВФ сократил свой прогноз роста мирового ВВП на 2020 год на 0.1%, но предупреждает, что есть потенциал для более серьезных экономических последствий.
Ключевым событием предстоящей недели станет заседание министерского комитета ОПЕК 5-6 марта, на котором объявят новые меры поддержки рынка. Ранее технический комитет рекомендовал дополнительно сократить добычу на 600 000 баррелей в сутки, но инвесторы уже ждут сокращения суточной добычи, как минимум, на миллион баррелей. Однако даже такое изменение, вероятно, не восстановит баланс из-за резкого падения спроса в первом полугодии. Глава ОПЕК Мохаммед Баркиндо на прошлой неделе отметил, что страны картеля практически достигли консенсуса новых квот на сокращение добычи.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее снижение цены нефти WTI к уровням поддержки 45.00 и 44.50, после чего ожидаем разворота и коррекционного роста к отметкам 45.30, 45.75 и 46.00 долларов за баррель.
Криптовалюты
Цена биткойна откатился на прошлой неделе к уровню поддержки 8 700 долларов. Эфириум снизился к отметке 226 долларов, а XRP – к уровню 23.50 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 249 миллиардов долларов.
В феврале цена биткойна так и не смогла закрепиться над уровнем 10 000 долларов. Сейчас актив находится между поддержкой 8200 и сопротивлением 9400 долларов. Вероятно, что биткойн останется в этом диапазоне до тех пор, пока не произойдет новая попытка пробоя верхней или нижней границы.
В последнее время снова увеличилась положительная корреляция между биткойном и золотом. Золото выступало в роли опережающего индикатора криптовалюты. Корреляция активов во время мирового кризиса, связанного с коронавирусом, подтверждают теорию того, что биткойн наряду с золотом может использоваться в качестве защитного актива.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США на прошлой неделе отклонила заявку на запуск биржевого инвестиционного фонда на основе биткойна от компании Wilshire Phoenix. Это была последняя активная заявка на запуск биткойн-ETF на рассмотрении у SEC, и криптовалютные аналитики испытывали определенные надежды на ее одобрение. В Комиссии заявили, что компания не смогла доказать достаточную защищенность биткойна от мошенничества и рыночных манипуляций. Тот же довод SEC стал причиной отклонения заявки Bitwise Asset Management. Ранее Комиссия уже несколько раз переносила решение по заявке Wilshire Phoenix, а компания вносила коррективы, согласно которым фонд должен обеспечиваться не только биткойном, но и казначейскими бумагами.
Тем временем в Банке Канады заявили, что не планируют в ближайшем будущем выпускать собственную цифровую валюту. В Центробанке признают, что стейблкойны потенциально смогут трансформировать мир платежей и отметили растущую популярность частных цифровых валют, как проект Libra от Facebook. Но пока Банк Канады не нашел веских аргументов в пользу своей цифровой валюты, хотя и не отрицают ее создание в будущем. Банк Канады продолжит изучать возможности государственных стейблкойнов и потенциальный спрос на подобный актив.
Криптовалютная биржа Binance планирует запустить опционы на базе биткойна в конце второго — начале третьего квартала 2020 года. На Binance уже представлены фьючерсы на биткойн, запуск которых состоялся в сентябре прошлого года. В данный момент Binance Futures вышла на четвертое место по объему торгов среди деривативных площадок. Что касается опционов, то лидерами этого сегмента остаются площадки Deribit, OKEx, и регулируемая Чикагская биржа.
В нашем прогнозе на следующую неделю предполагаем дальнейшее снижение цены биткойна к уровням поддержки 8 650, 8 600, 8 500, 8 400 и 8 200 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 225, 222, 220, 215 и 210 долларов, а XRP – к отметкам 23.00, 22.30, 22.00, 21.50 и 20.00 центов.
https://xcritical.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В рамках технической коррекции на прошлой неделе курс евро/доллар прибавил в цене более 200 пунктов и достиг отметки 1.1030.
Если котировки смогут закрепиться выше ключевого уровня 1.1000, тогда рост может продолжиться со среднесрочной целью 1.1200. Такой сценарий кажется маловероятным, поскольку текущий коррекционный импульс недостаточно сильный, чтобы обеспечить рост пары еще на двести пунктов. Большинство фундаментальных факторов поддерживают спрос на доллар США, хотя рост вероятности снижения процентной ставки Федеральным Резервом ослабил американскую валюту во второй половине прошлой недели. Трейдеры продавали доллар из-за опасений, что в США может случиться крупная вспышка коронавируса, а президент Дональд Трамп не смог успокоить инвесторов в своем выступлении.
Доходность десятилетних казначейских облигаций США снизилась на прошлой неделе до рекордно низкого уровня 1.16%. Оценка рынком вероятности снижения процентной ставки ФРС в марте выросла до 54% с 33% в начале недели. Ставки в США сейчас существенно выше, чем в других странах с развитой экономикой, и поэтому у Федерального Резерва больше пространства для маневра. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в пятницу, что коронавирус представляет ключевой риск для экономической активности страны. Регулятор внимательно следит за последствиями экономической перспективы и будет готов использовать любые инструменты для поддержки роста.
Согласно аналитикам из Danske Bank, ФРС снизит процентную ставку на одном из двух ближайших заседаний. По мнению банка, экономическая ситуация в США хуже, чем в июне прошлого года, когда регулятор объявил об изменении курса монетарной политики на смягчение. Показатели хуже, чем в 2019 году, а краткосрочные прогнозы резко негативные из-за распространения коронавируса и падения международной торговли, туризма и грузоперевозок.
При этом президент европейского Центробанка Кристина Лагард, похоже, полностью исключила меры денежного стимулирования в ближайшее время. У ЕЦБ уже отрицательная ставка по депозиту -0.50% и ограниченный набор инструментов для воздействия на денежно-кредитную политику. Кроме того, предварительные данные инфляции в Германии за февраль показали укрепление индекса потребительских цен на 1.7% в годовом выражении. Германия планирует существенно увеличить рост государственных расходов, чтобы восстановить темп роста экономики, которая стагнировала в четвертом квартале 2019 года.
Коронавирус быстро меняет экономическую конъюнктуру в мире, и рост вероятности снижения ставки в США смещает инвесторский спрос в сторону других безопасных активов, включая золото, японскую йену и швейцарский франк. Европейская валюта, в любом случае, остается под давлением продавцов, но продолжение нисходящего тренда пары евро/доллар уже не выглядит настолько уверенным.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем продолжение коррекционного курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1050 и 1.1070, после чего ожидаем разворота и снижения котировок к отметкам 1.1030, 1.1000 и 1.0970.
Фунт/доллар
Курс фунт/доллар снизился на прошлой неделе к уровню поддержки 1.2820. По итогам февраля британский фунт стал третьей наиболее слабой валютой из G10 и снизился на 2.6% к доллару США. Доминирующей темой в прошлом месяце был риск коронавируса, поэтому большим спросом пользовались безопасные активы, к которым фунт не относится.
Экономические показатели четвертого квартала и января в Великобритании отражают сокращение политической неопределенности из-за Брекзита после выборов в декабре. В то же время растущие риски вируса, начало торговых переговоров с Евросоюзом на следующей неделе и предстоящее оглашение бюджета 11 марта – все это указывает на дальнейшее давление на британскую валюту.
На прошлой неделе управляющий Банка Англии Марк Карни предупредил, что коронавирус может означать снижение темпов экономического роста в Великобритании. По словам Карни, Брекзит также может нанести ущерб, но экономика Великобритании переживет реорганизацию и справится с изменениями. Банк Англии следит за развитием ситуации и будет принимать меры, если возникнет необходимость.
В последние недели вероятность сокращения процентной ставки в Великобритании снизилась, поскольку экономические индикаторы начала года показывают небольшое укрепление. Темпы снижения фунта замедлились, но ожидаемого восстановления против доллара к уровню 1.3000 пока не происходит.
Британское правительство Бориса Джонсона заняло жесткую позицию в переговорах с ЕС и угрожает выйти из переходного периода без заключения сделки. На прошлой неделе был опубликован документ с условиями ведения переговоров, согласно которому Великобритания готова их прекратить уже в июне 2020 года при отсутствии достаточных результатов. В качестве условия достижения будущего консенсуса с ЕС, британское правительство выдвинуло требование о полном контроле внутреннего законодательства и о полном внешнем невмешательстве в политическую жизнь страны. Также соглашение должно признавать право каждой стороны устанавливать свои трудовые приоритеты и менять трудовое законодательство. Европейский суд также не сможет влиять на юрисдикцию Великобритании.
В целом правительство Бориса Джонсона хотело бы заключить договор по образцу существующего соглашения Евросоюза и Канады. Однако, в ЕС считают это невозможным, поскольку объем торговых отношений с Великобританией почти в десять раз больше, чем с Канадой, поэтому правила в этом случае не могут быть одинаковыми.
Если переговоры закончатся без результата, тогда Великобритания готова отказаться от заключения соглашения, определяющего дальнейшие взаимоотношения с Евросоюзом по окончании переходной фазы в конце 2020 года.
В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2800, 1.2770, 1.2750, 1.2725 и 1.2700.
Золото
В начале прошлой недели цена золота достигла очередного многолетнего максимума на отметке 1689 долларов за тройскую унцию.
Тем более неожиданным стало падение золота в пятницу. Котировки опустились ниже уровня поддержки 1600 долларов за унцию и достигли отметки 1585 долларов. Фондовые индексы по всему миру падали на прошлой неделе из-за растущих рисков эпидемии коронавируса, и одновременное снижение рынка золота сложно было предположить, даже учитывая сильную перекупленность актива.
В 2008 году, в самом начале финансового кризиса, на мировых рынках можно было наблюдать аналогичное поведение. Массовым распродажам на короткое время подверглись практически все активы, поскольку обычные модели распределения капитала перестают работать в критические ситуации. После того как инвесторы поняли и оценили масштабы стимулирования центральных банков по всему миру, активные покупки золота возобновились. Одна из причин продажи золота здесь и сейчас в больших объемах заключается в том, что инвесторам нужна высокая ликвидность, чтобы хеджировать и компенсировать потери своего портфеля от падения акций. Другими словами, это делается, чтобы избежать маржин коллов или риска потерь в результате рыночной распродажи. По мнению Commerzbank, многие инвесторы не хотят продавать золото, но вынуждены покрывать убытки в других классах активов.
Падение цены золота произошло вопреки изменению доходности государственных облигаций и ожиданий по поводу процентных ставок. Согласно CMEGroupFedWatch, вероятность снижения ставки Федеральным Резервом на заседании в марте увеличилась до 72%, хотя в начале недели оценивалась лишь в 33%. Вероятность второго снижения ставки на 25 базисных пунктов в июне оценивается в 45%. Высокий риск глобального распространения вируса наверняка будет иметь серьезные негативные экономические последствия. Падение доверия потребителей, покупательской активности и расходов негативно повлияет на доходы компаний, уже испытывающих давление из-за разрыва обычных поставочных цепей, поскольку предприятия в Китае все еще не вернулись к обычной работе.
Текущая распродажа золота может продолжиться в краткосрочной перспективе. Но перспективы роста цены, безусловно, сохраняются. В Goldman Sachs сохраняют свой прогноз, согласно которому золото может достигнуть уровня 1800 долларов в перспективе от трех до двенадцати месяцев. Текущее снижение позволит предложить лучшие уровни входа для долгосрочных инвесторов. В ответ на экономический спад регуляторы начнут увеличивать монетарное стимулирование. Китай за последний месяц уже добавил на рынок эквивалент 750 миллиардам долларов США. Федеральный Резерв, вероятно, один или два раза снизит процентную ставку в 2020 году. Золото остается ключевым активом в момент кризисов, поэтому риски дальнейшего падения цены намного ниже вероятности существенного прироста.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем разворот и рост цены золота к уровням сопротивления 1590, 1592, 1600, 1615 и 1630 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Нефть WTI потеряла более 10% цены на прошлой неделе и опустилась к уровню 45.35 долларов за баррель. Поскольку Всемирная организация здравоохранения в пятницу повысила свою глобальную оценку риска для коронавируса до «очень высокого», можно ожидать дальнейшей паники по поводу спроса на нефть. Пока реализуется худший сценарий для нефтяного рынка, и краткосрочные прогнозы еще более негативные.
Нефтеперерабатывающие заводы Китая уже сократили производство из-за падения спроса. Официальных данных все еще нет, но по некоторым оценкам, спрос на топливо в Китае в настоящее время сократился на 4 миллиона баррелей в сутки, а импорт сырой нефти в страну упадет на 160 000 баррелей в сутки в феврале. Показатели в марте могут быть еще хуже, ожидается снижение поставок нефти из Саудовской Аравии в Китай.
Падение спроса на топливо уже привело к тому, что часть крупного нефтеперерабатывающего предприятия Tianhong Chemical Co приблизилась к банкротству на прошлой неделе. Если ситуация ухудшится, то за этой компанией могут последовать и другие. Это будет означать экономическую катастрофу для Китая и станет болезненным для любого из многих китайских поставщиков сырой нефти. И, в первую очередь, для России, Саудовской Аравии, Анголы и Ирака (их общая поставка – это 55% сырья). В частности, Саудовская Аравия обычно экспортирует в Китай от 1.8 до 2 миллионов баррелей в сутки, но уже в марте ожидается падение поставок на 500 000 баррелей в сутки. Также пострадают и более мелкие экспортеры, например, Иран, который вопреки санкциям поставляет до 50% своей нефти в Китай.
По оценке агентства Moody‘s Analytics на прошлой неделе, риск превращения текущей вспышки коронавируса в пандемию фактически удвоился с 20% до 40%. По мнению Moody‘s, коронавирус приведет к глобальному спаду экономики в первой половине 2020 года. Международный валютный фонд также готов понизить свои глобальные прогнозы роста из-за вируса. В настоящее время МВФ сократил свой прогноз роста мирового ВВП на 2020 год на 0.1%, но предупреждает, что есть потенциал для более серьезных экономических последствий.
Ключевым событием предстоящей недели станет заседание министерского комитета ОПЕК 5-6 марта, на котором объявят новые меры поддержки рынка. Ранее технический комитет рекомендовал дополнительно сократить добычу на 600 000 баррелей в сутки, но инвесторы уже ждут сокращения суточной добычи, как минимум, на миллион баррелей. Однако даже такое изменение, вероятно, не восстановит баланс из-за резкого падения спроса в первом полугодии. Глава ОПЕК Мохаммед Баркиндо на прошлой неделе отметил, что страны картеля практически достигли консенсуса новых квот на сокращение добычи.
В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее снижение цены нефти WTI к уровням поддержки 45.00 и 44.50, после чего ожидаем разворота и коррекционного роста к отметкам 45.30, 45.75 и 46.00 долларов за баррель.
Криптовалюты
Цена биткойна откатился на прошлой неделе к уровню поддержки 8 700 долларов. Эфириум снизился к отметке 226 долларов, а XRP – к уровню 23.50 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 249 миллиардов долларов.
В феврале цена биткойна так и не смогла закрепиться над уровнем 10 000 долларов. Сейчас актив находится между поддержкой 8200 и сопротивлением 9400 долларов. Вероятно, что биткойн останется в этом диапазоне до тех пор, пока не произойдет новая попытка пробоя верхней или нижней границы.
В последнее время снова увеличилась положительная корреляция между биткойном и золотом. Золото выступало в роли опережающего индикатора криптовалюты. Корреляция активов во время мирового кризиса, связанного с коронавирусом, подтверждают теорию того, что биткойн наряду с золотом может использоваться в качестве защитного актива.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США на прошлой неделе отклонила заявку на запуск биржевого инвестиционного фонда на основе биткойна от компании Wilshire Phoenix. Это была последняя активная заявка на запуск биткойн-ETF на рассмотрении у SEC, и криптовалютные аналитики испытывали определенные надежды на ее одобрение. В Комиссии заявили, что компания не смогла доказать достаточную защищенность биткойна от мошенничества и рыночных манипуляций. Тот же довод SEC стал причиной отклонения заявки Bitwise Asset Management. Ранее Комиссия уже несколько раз переносила решение по заявке Wilshire Phoenix, а компания вносила коррективы, согласно которым фонд должен обеспечиваться не только биткойном, но и казначейскими бумагами.
Тем временем в Банке Канады заявили, что не планируют в ближайшем будущем выпускать собственную цифровую валюту. В Центробанке признают, что стейблкойны потенциально смогут трансформировать мир платежей и отметили растущую популярность частных цифровых валют, как проект Libra от Facebook. Но пока Банк Канады не нашел веских аргументов в пользу своей цифровой валюты, хотя и не отрицают ее создание в будущем. Банк Канады продолжит изучать возможности государственных стейблкойнов и потенциальный спрос на подобный актив.
Криптовалютная биржа Binance планирует запустить опционы на базе биткойна в конце второго — начале третьего квартала 2020 года. На Binance уже представлены фьючерсы на биткойн, запуск которых состоялся в сентябре прошлого года. В данный момент Binance Futures вышла на четвертое место по объему торгов среди деривативных площадок. Что касается опционов, то лидерами этого сегмента остаются площадки Deribit, OKEx, и регулируемая Чикагская биржа.
В нашем прогнозе на следующую неделю предполагаем дальнейшее снижение цены биткойна к уровням поддержки 8 650, 8 600, 8 500, 8 400 и 8 200 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 225, 222, 220, 215 и 210 долларов, а XRP – к отметкам 23.00, 22.30, 22.00, 21.50 и 20.00 центов.
https://xcritical.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу