Netflix (NASDAQ:NFLX) отчитается о финансовых результатах первого квартала 2020 года после окончания торгов вторника. Но инвесторы, похоже, уже сделали ставку. Акции гиганта потокового вещания в пятницу упали на 3,7%, хотя рынок в целом укреплялся.
В ходе последней торговой сессии прошлой недели индекс Nasdaq Composite, в который входит Netflix, вырос на 1,4%, S&P 500 набрал 2,7%, а Dow прибавил 3%.
Бумаги Netflix подешевели после того, как аналитик Benchmark Мэтью Харриган установил для них целевой уровень в $327 (что подразумевает снижение на 25%), сославшись, среди прочего, на проблемы в производстве нового контента и усиливающуюся конкуренцию со стороны Disney+ и HBO Max от AT&T (NYSE:T).
Переносы съемок новых фильмов и сериалов из-за COVID-19 частично компенсируются желанием различных студий продавать контент Netflix в условиях пустующих кинотеатров, что снижает риск потери подписчиков. Правда, конкуренты Netflix имеют аналогичный доступ к этим релизам.
Означает ли пятничное снижение, что акции Netflix опустятся еще сильнее? Анализ технической картины поможет оценить перспективы.
Согласно графику, Netflix торгуется в восходящем тренде. Однако в пятницу рынок завершил «островной разворот» (согласно терминологии западного технического анализа) или сформировал «вечернюю звезду» (свечной анализ) — медвежий сигнал из трех свечей, демонстрирующий разворот (по крайней мере, в краткосрочной перспективе).
Однако медвежий характер модели сглаживается закрытием пятницы. Торги завершились вдали от минимумов и в направлении вершины первой свечи, демонстрируя сохраняющийся спрос со стороны покупателей.
RSI достиг минимального уровня перекупленности в 70 и упал до 63,7, сформировав сигнал на продажу. Еще более впечатляющим является то, что индикатор импульса продемонстрировал отрицательную дивергенцию, когда не последовал за ценой в ее движении с $387,78 (от 18 февраля) к новым историческим максимумам в $439,17 (что увеличило риски падения цены из-за отсутствия интереса).
Примечательно, что цена закрылась ниже предыдущего исторического максимума в $423,21 от 21 июня 2018 года. Тот факт, что цена не смогла его преодолеть, говорит о преобладании предложения над спросом.
Вопреки мнению Мэттью Харригана относительно акций, мы по-прежнему настроены оптимистично. Мы рассматриваем снижение пятницы как фиксацию прибыли в направлении линии восходящего тренда.
Однако, если Харриган прав, и цена упадет до $327, что значительно ниже пика распродажи 19 февраля, тренд приобретет боковой характер, и позицию нужно будет пересмотреть.
На данный момент мы ожидаем коррекции в рамках восходящего тренда.
Торговые стратегии
Консервативные трейдеры будут ждать, пока островной разворот/"вечерняя звезда" и дивергенция RSI не проявит себя, и дождутся подтверждения спроса (возможно, выше линии восходящего тренда и психологического уровня в $400, но, безусловно, выше пика 19 февраля). Если этот уровень не пройден, они будут ждать установления нового тренда.
Умеренные трейдеры могут рискнуть и купить при откате в район $400.
Агрессивные трейдеры, скорее всего, будут продавать.
Пример короткой позиции
Вход: $430 (медвежьи модели часто тестируют сопротивление перед снижением)
Стоп-лосс: $437 (выше гэпа)
Риск: $7
Таргет: $409
Прибыль: $21
Отношение риска к прибыли: 1:3
В ходе последней торговой сессии прошлой недели индекс Nasdaq Composite, в который входит Netflix, вырос на 1,4%, S&P 500 набрал 2,7%, а Dow прибавил 3%.
Бумаги Netflix подешевели после того, как аналитик Benchmark Мэтью Харриган установил для них целевой уровень в $327 (что подразумевает снижение на 25%), сославшись, среди прочего, на проблемы в производстве нового контента и усиливающуюся конкуренцию со стороны Disney+ и HBO Max от AT&T (NYSE:T).
Переносы съемок новых фильмов и сериалов из-за COVID-19 частично компенсируются желанием различных студий продавать контент Netflix в условиях пустующих кинотеатров, что снижает риск потери подписчиков. Правда, конкуренты Netflix имеют аналогичный доступ к этим релизам.
Означает ли пятничное снижение, что акции Netflix опустятся еще сильнее? Анализ технической картины поможет оценить перспективы.
Согласно графику, Netflix торгуется в восходящем тренде. Однако в пятницу рынок завершил «островной разворот» (согласно терминологии западного технического анализа) или сформировал «вечернюю звезду» (свечной анализ) — медвежий сигнал из трех свечей, демонстрирующий разворот (по крайней мере, в краткосрочной перспективе).
Однако медвежий характер модели сглаживается закрытием пятницы. Торги завершились вдали от минимумов и в направлении вершины первой свечи, демонстрируя сохраняющийся спрос со стороны покупателей.
RSI достиг минимального уровня перекупленности в 70 и упал до 63,7, сформировав сигнал на продажу. Еще более впечатляющим является то, что индикатор импульса продемонстрировал отрицательную дивергенцию, когда не последовал за ценой в ее движении с $387,78 (от 18 февраля) к новым историческим максимумам в $439,17 (что увеличило риски падения цены из-за отсутствия интереса).
Примечательно, что цена закрылась ниже предыдущего исторического максимума в $423,21 от 21 июня 2018 года. Тот факт, что цена не смогла его преодолеть, говорит о преобладании предложения над спросом.
Вопреки мнению Мэттью Харригана относительно акций, мы по-прежнему настроены оптимистично. Мы рассматриваем снижение пятницы как фиксацию прибыли в направлении линии восходящего тренда.
Однако, если Харриган прав, и цена упадет до $327, что значительно ниже пика распродажи 19 февраля, тренд приобретет боковой характер, и позицию нужно будет пересмотреть.
На данный момент мы ожидаем коррекции в рамках восходящего тренда.
Торговые стратегии
Консервативные трейдеры будут ждать, пока островной разворот/"вечерняя звезда" и дивергенция RSI не проявит себя, и дождутся подтверждения спроса (возможно, выше линии восходящего тренда и психологического уровня в $400, но, безусловно, выше пика 19 февраля). Если этот уровень не пройден, они будут ждать установления нового тренда.
Умеренные трейдеры могут рискнуть и купить при откате в район $400.
Агрессивные трейдеры, скорее всего, будут продавать.
Пример короткой позиции
Вход: $430 (медвежьи модели часто тестируют сопротивление перед снижением)
Стоп-лосс: $437 (выше гэпа)
Риск: $7
Таргет: $409
Прибыль: $21
Отношение риска к прибыли: 1:3
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба