4 июня 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в существенном коррекционном минусе.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи упал на 2,32%, до 2765,46 пункта. Долларовый индекс РТС снизился на 3,45%, до 1257,02 пункта, оказавшись под дополнительным давлением из-за слабого рубля.
Эмитенты
Лидеры роста: Система (+4,96%), ао Мечел (+4,56%), РусГидро (+2,51%)
Акции Системы подскочили на фоне слухов о возможной покупке Сбербанком около 30% доли в Ozon после допэмиссии. Поддержку бумагам РусГидро оказали финансовые результаты за 1-й кв текущего года, согласно которым прибыль компании увеличилась на 56,9% г/г, EBITDA – на 23,8%, а выручка – на 7,5%.
Лидеры снижения: ГМК “Норильский никель” (-8,46%), РУСАЛ (-4,45%)
Бумаги Норникеля обрушились вслед за новостями об аварии на ТЭЦ-3 в Норильске, вследствие которой произошла утечка дизельного топлива.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США начались снижением трех основных индексов, которые сначала пытались выйти в плюс, но к завершению сессии в РФ падали в пределах 0,5%. Индикатор S&P500 отступил от сопротивления 3135 пунктов. Статистика по рынку труда оказалась чуть хуже прогнозов и показала рост числа первичных обращений за пособиями по безработице в США на прошлой неделе на 1,87 млн (ожидалось +1,8 млн), что все-таки ниже увеличения на 2,12 млн неделей ранее. В пятницу ключевой отчет о состоянии рынка труда в мае, вероятно, покажет замедление темпов падения занятости в несельскохозяйственном секторе с 20,5 млн до 7,5 млн.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Региональный индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ снизился на 0,3%, но в течение торгов пытался отступить от минимумов дня. ЕЦБ по итогам очередного заседания ожидаемо сохранил уровень процентных ставок без изменений, но расширил экстренную программу покупки активов PEPP на 600 млрд евро, продлив ее как минимум до июня 2021 г, что даже превысило ожидания рынка. Глава ЕЦБ Кристин Лагард при этом сообщила о некоторых признаках достижения экономикой дна и возможном восстановлении активности в 3-м кв текущего года. Лагард, однако, подчеркнула высокую степень присутствующей в экономике неопределенности.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ оставались в умеренном минусе и теряли порядка 1,5-2% на неопределенности в отношении судьбы дальнейших сокращений нефтедобычи. Даты виртуального заседания ОПЕК+ так и не прояснились, также как и вопрос со сроками возможного продления сокращений. На данный момент основным сценарием, судя по всему, является сохранение текущих ограничений нефтедобычи до конца июля. Нефтяным котировкам на этом фоне сложно преодолеть психологически важные уровни 40 долл/барр.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в четверг снизились с достигнутых накануне многонедельных пиков и опустились ниже психологически важных уровней 2800 и 1300 пунктов. Ближайшими важными поддержками для индикаторов являются уровни 2700 и 1175 пунктов – до их преодоления падение проходит в рамках коррекции. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2700-2800 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых биржах в четверг сместились в пользу коррекционных, хотя каких-либо веских фундаментальных причин для этого не наблюдалось. В пятницу основным событием дня станет ежемесячный отчет по занятости в США за май. Данные, по средним прогнозам, должны показать существенное улучшение ситуации по сравнению с апрелем, но все-таки речь о восстановлении рынка еще не идет, что в краткосрочном периоде может послужить очередным негативным фактором для настроений.
Валюта и Денежный рынок
В четверг рубль почти весь день снижался в парах с долларом и евро. В паре с долларом к концу дня рубль терял около 0,7%, в паре с евро потери выглядели гораздо внушительнее – около 1,7%. Внутри дня доллар поднимался до 69,56 руб., вернувшись на максимум с начала июня, евро был близок к отметке 78,5, что являлось максимальной отметкой с 29 мая.
В паре с долларом рубль снижался преимущественно из-за коррекции цены на нефть марки Brent ниже 40 долл. за баррель. Кроме того, на большинстве площадок EM также наблюдалось снижение аппетита к риску и коррекция локальных валют.
Тем не менее, индекс доллара к корзине основных мировых валют демонстрировал во второй половине дня серьезное снижение благодаря заметному росту курса евро в корзине. Подобная ситуация в виде укрепления евро на форекс и снижения индекса доллара отражалась на российском рынке в виде гораздо меньших потерь рубля к доллару, чем к евро, несмотря на общее неприятие риска на рынках EM. Курс евро в паре с долларом укреплялся к окончанию рабочего дня более чем на 1% и был близок к отметке в 1,14. Рост курса евро на форекс начался после итогов заседания ЕЦБ. Европейский регулятор оставил неизменными все ключевые ставки, но расширил экстренную программу выкупа активов (PEPP) сразу на 600 млрд евро (до 1,35 трлн евро) вместо ожидавшихся участниками рынка 500 млрд евро. При этом регулятор пообещал осуществлять выкуп активов до конца июня 2021 г. и реинвестировать поступления от погашений до конца 2022 г.
Дополнительное давление на доллар против мировых валют, по всей видимости, оказали и данные Минтруда США. Так, число первичных заявок на пособия по безработице за неделю, закончившуюся в конце мая, составило 1,877 млн человек, сократившись на 249 тыс., хотя рынок ожидал сокращения сразу на 323 тыс. – до 1,8 млн. (с учетом пересмотренных данных за предыдущую неделю). При этом число заявок за неделю, предшествовавшую отчетной, было пересмотрено в сторону незначительного увеличения.
События завтра
промышленные заказы Германии в апреле (09.00 мск)
ключевой отчет по занятости в США в мае (15.30 мск)
финансовые результаты АЛРОСЫ, Татнефти по МСФО за 1-й кв 2020 г
финансовые результаты Сбербанка по РСБУ за май 2020 г
закрытие реестра акционеров Акрона, НЛМК, МОЭСК, МРСК Волги, МРСК Северо-Запада, МРСК Урала для получения дивидендов за 2019 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в существенном коррекционном минусе.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи упал на 2,32%, до 2765,46 пункта. Долларовый индекс РТС снизился на 3,45%, до 1257,02 пункта, оказавшись под дополнительным давлением из-за слабого рубля.
Эмитенты
Лидеры роста: Система (+4,96%), ао Мечел (+4,56%), РусГидро (+2,51%)
Акции Системы подскочили на фоне слухов о возможной покупке Сбербанком около 30% доли в Ozon после допэмиссии. Поддержку бумагам РусГидро оказали финансовые результаты за 1-й кв текущего года, согласно которым прибыль компании увеличилась на 56,9% г/г, EBITDA – на 23,8%, а выручка – на 7,5%.
Лидеры снижения: ГМК “Норильский никель” (-8,46%), РУСАЛ (-4,45%)
Бумаги Норникеля обрушились вслед за новостями об аварии на ТЭЦ-3 в Норильске, вследствие которой произошла утечка дизельного топлива.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США начались снижением трех основных индексов, которые сначала пытались выйти в плюс, но к завершению сессии в РФ падали в пределах 0,5%. Индикатор S&P500 отступил от сопротивления 3135 пунктов. Статистика по рынку труда оказалась чуть хуже прогнозов и показала рост числа первичных обращений за пособиями по безработице в США на прошлой неделе на 1,87 млн (ожидалось +1,8 млн), что все-таки ниже увеличения на 2,12 млн неделей ранее. В пятницу ключевой отчет о состоянии рынка труда в мае, вероятно, покажет замедление темпов падения занятости в несельскохозяйственном секторе с 20,5 млн до 7,5 млн.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Региональный индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ снизился на 0,3%, но в течение торгов пытался отступить от минимумов дня. ЕЦБ по итогам очередного заседания ожидаемо сохранил уровень процентных ставок без изменений, но расширил экстренную программу покупки активов PEPP на 600 млрд евро, продлив ее как минимум до июня 2021 г, что даже превысило ожидания рынка. Глава ЕЦБ Кристин Лагард при этом сообщила о некоторых признаках достижения экономикой дна и возможном восстановлении активности в 3-м кв текущего года. Лагард, однако, подчеркнула высокую степень присутствующей в экономике неопределенности.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ оставались в умеренном минусе и теряли порядка 1,5-2% на неопределенности в отношении судьбы дальнейших сокращений нефтедобычи. Даты виртуального заседания ОПЕК+ так и не прояснились, также как и вопрос со сроками возможного продления сокращений. На данный момент основным сценарием, судя по всему, является сохранение текущих ограничений нефтедобычи до конца июля. Нефтяным котировкам на этом фоне сложно преодолеть психологически важные уровни 40 долл/барр.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в четверг снизились с достигнутых накануне многонедельных пиков и опустились ниже психологически важных уровней 2800 и 1300 пунктов. Ближайшими важными поддержками для индикаторов являются уровни 2700 и 1175 пунктов – до их преодоления падение проходит в рамках коррекции. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2700-2800 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых биржах в четверг сместились в пользу коррекционных, хотя каких-либо веских фундаментальных причин для этого не наблюдалось. В пятницу основным событием дня станет ежемесячный отчет по занятости в США за май. Данные, по средним прогнозам, должны показать существенное улучшение ситуации по сравнению с апрелем, но все-таки речь о восстановлении рынка еще не идет, что в краткосрочном периоде может послужить очередным негативным фактором для настроений.
Валюта и Денежный рынок
В четверг рубль почти весь день снижался в парах с долларом и евро. В паре с долларом к концу дня рубль терял около 0,7%, в паре с евро потери выглядели гораздо внушительнее – около 1,7%. Внутри дня доллар поднимался до 69,56 руб., вернувшись на максимум с начала июня, евро был близок к отметке 78,5, что являлось максимальной отметкой с 29 мая.
В паре с долларом рубль снижался преимущественно из-за коррекции цены на нефть марки Brent ниже 40 долл. за баррель. Кроме того, на большинстве площадок EM также наблюдалось снижение аппетита к риску и коррекция локальных валют.
Тем не менее, индекс доллара к корзине основных мировых валют демонстрировал во второй половине дня серьезное снижение благодаря заметному росту курса евро в корзине. Подобная ситуация в виде укрепления евро на форекс и снижения индекса доллара отражалась на российском рынке в виде гораздо меньших потерь рубля к доллару, чем к евро, несмотря на общее неприятие риска на рынках EM. Курс евро в паре с долларом укреплялся к окончанию рабочего дня более чем на 1% и был близок к отметке в 1,14. Рост курса евро на форекс начался после итогов заседания ЕЦБ. Европейский регулятор оставил неизменными все ключевые ставки, но расширил экстренную программу выкупа активов (PEPP) сразу на 600 млрд евро (до 1,35 трлн евро) вместо ожидавшихся участниками рынка 500 млрд евро. При этом регулятор пообещал осуществлять выкуп активов до конца июня 2021 г. и реинвестировать поступления от погашений до конца 2022 г.
Дополнительное давление на доллар против мировых валют, по всей видимости, оказали и данные Минтруда США. Так, число первичных заявок на пособия по безработице за неделю, закончившуюся в конце мая, составило 1,877 млн человек, сократившись на 249 тыс., хотя рынок ожидал сокращения сразу на 323 тыс. – до 1,8 млн. (с учетом пересмотренных данных за предыдущую неделю). При этом число заявок за неделю, предшествовавшую отчетной, было пересмотрено в сторону незначительного увеличения.
События завтра
промышленные заказы Германии в апреле (09.00 мск)
ключевой отчет по занятости в США в мае (15.30 мск)
финансовые результаты АЛРОСЫ, Татнефти по МСФО за 1-й кв 2020 г
финансовые результаты Сбербанка по РСБУ за май 2020 г
закрытие реестра акционеров Акрона, НЛМК, МОЭСК, МРСК Волги, МРСК Северо-Запада, МРСК Урала для получения дивидендов за 2019 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter