16 июня 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в плюсе ввиду сохранения оптимистичных настроений за рубежом, хотя и отступили от максимумов.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи вырос на 1,3%, до 2754,8 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 1,88%, до 1244,51 пункта.
Среди отраслевых индексов Мосбиржи самый сильный рост показал индикатор транспорта (+6,98%) во главе с бумагами НМТП на новостях по дивидендам за 2019 г в размере 1,35 руб на акцию. Наиболее слабо чувствовал себя индекс металлов и добычи (-2,44%) за счет падения бумаг ММК, Полюса и Полиметалла.
Эмитенты
Лидеры роста: НМТП (+20,53%), PусГидро (+3,98%), Система (+3,04%)
Лидеры снижения: ММК (-1,68%), Акрон (-1,58%), Полюс (-1,47%)
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ отступили от максимумов дня, но все еще прибавляли 1,6-1,9%. В первой половине дня индексы резко растеряли существенную часть позиций, но затем вернулись к более уверенному повышению.
Изначально во вторник инвесторов порадовали данные о скачке розничных продаж США в мае на 17,7% (ожидалось +8%) после их снижения на 14,7% месяцем ранее. Затем, однако, вышла статистика об увеличении промышленного производства в мае лишь на 1,4% при ожиданиях повышения на 2,9%. Глава ФРС Джером Пауэлл при этом подчеркнул сохранение высокой неопределенности относительно сроков и силы восстановления американской экономики.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ подскочил примерно на 3,5%. Региональная статистика показала увеличение индекса экономических ожиданий ZEW в июне с 51 до 63,4 пункта (ожидалось 60 пунктов). На биржах сохранялись оптимистичные ожидания в отношении дальнейшего состояния экономики.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ отступили от максимумов сессии и прибавляли порядка 1-1,5%. Котировки международного сорта держались выше 40 долл за барр. Положительное влияние на цены оказало смягчение Международным энергетическим агентством (МЭА) прогноза по падению глобального спроса на нефть в текущем году. Теперь в МЭА ожидают, что спрос сократится на 8,1 млн барр/день против прежнего прогноза падения на 8,6 млн барр/день. Кроме того, спрос на “черное золото” в следующем году, по ожиданиям организации, вырастет на рекордные 5,7 млн барр/день. В среду нефтяной рынок сможет оценить прогнозы ОПЕК, а также еженедельные данные по запасам в США. От последних позитивных для “быков” новостей не ожидается. Отчет Минэнерго, по средним прогнозам, может показать скачок запасов “черного золота” на 5,72 млн барр и тем самым вызвать нисходящую коррекцию на рынке.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС во вторник выросли, но не удержались у внутридневных максимумов, отступив от краткосрочных сопротивлений 2760 и 1250 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Такая динамика предупреждает о сохранении неуверенности на рынке и преждевременности масштабных покупок. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2700-2800 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых биржах во вторник царили оптимистичные. ФРС накануне смогла вывести американские индексы из минуса, расширив программу поддержки экономики, но уже сегодня “быки” проявляли некоторую неуверенность. В середине недели основное внимание может быть направлено на нефтяные площадки, главным риском для которых на данный момент является краткосрочная нисходящая коррекция. В остальном на рынках вновь установилась повышенная волатильность – инвесторы еще не решили, стоит ли верить в лучшее, или проявить осторожность.
Валюта и Денежный рынок
Рубль: снижение на ряду с другими валютами EM. Во вторник мировые фондовые индексы демонстрировали уверенный рост, отражая усиление глобального аппетита к риску после решения ФРС о расширении программы выкупа облигаций американских компаний. Вместе с фондовыми индексами росли и котировки нефти. Однако ситуация на валютных площадках развивающихся рынков с самого утра сохранялась неоднозначной, так как инвесторы продолжали испытывать тревогу в отношении рисков второй волны пандемии. Часть валют EM в первой половине дня демонстрировала рост, часть – снижение (в том числе и рубль).
Во второй половине дня общая ситуация на рынках EM окончательно испортилась и уже все валюты перешли к снижению против доллара. Укрепление американской валюты на рынках EM усилилось после выхода сильных данных по розничным продажам в США. Данные по росту промышленного производства в мае в США оказались несколько хуже ожиданий, однако это не подпортило положение доллара. С началом выступления главы ФРС американская валюта еще больше усилила свой рост на площадках EM и прибавляла порядка 0,5% к корзине основных мировых валют.
Денежный рынок: высокий спрос на размещение ликвидности в ЦБ и операции РЕПО казначейства с плавающей ставкой. На локальном межбанковском рынке Банк России несколько сократил лимит на недельном депозитном аукционе (до 1,32 трлн руб. против 1,46 трлн руб. неделей ранее). Банки проявили повышенный интерес к размещению недельных средств, и объем в заявках более чем вдвое превысил лимит ЦБ, так как средства предстоит вернуть уже после заседания регулятора в пятницу, на котором ожидается снижение ключевой ставки.
В свою очередь, на аукционах РЕПО Федерального казначейства пользовались спросом ресурсы, предоставляемые на 35 дней по плавающей ставке. Лимит на аукционе составлял 70 млрд руб. и был полностью использован участниками, как и на предыдущих срочных аукционах с плавающей ставкой, так как возврат средств предстоит уже после вероятного снижения ключевой ставки ЦБ.
События завтра
индекс потребительских цен Великобритании в мае (09.00 мск)
ежемесячный отчет ОПЕК
окончательный индекс потребительских цен еврозоны в мае (12.00 мск)
число начатых строительств домов и количество разрешений на строительство в США в мае (15.30 мск)
отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
выступления представителей ЕЦБ (в течение дня)
выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе (19.00 мск)
закрытие реестра акционеров Магнита для получения дивидендов за 2019 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в плюсе ввиду сохранения оптимистичных настроений за рубежом, хотя и отступили от максимумов.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи вырос на 1,3%, до 2754,8 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 1,88%, до 1244,51 пункта.
Среди отраслевых индексов Мосбиржи самый сильный рост показал индикатор транспорта (+6,98%) во главе с бумагами НМТП на новостях по дивидендам за 2019 г в размере 1,35 руб на акцию. Наиболее слабо чувствовал себя индекс металлов и добычи (-2,44%) за счет падения бумаг ММК, Полюса и Полиметалла.
Эмитенты
Лидеры роста: НМТП (+20,53%), PусГидро (+3,98%), Система (+3,04%)
Лидеры снижения: ММК (-1,68%), Акрон (-1,58%), Полюс (-1,47%)
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ отступили от максимумов дня, но все еще прибавляли 1,6-1,9%. В первой половине дня индексы резко растеряли существенную часть позиций, но затем вернулись к более уверенному повышению.
Изначально во вторник инвесторов порадовали данные о скачке розничных продаж США в мае на 17,7% (ожидалось +8%) после их снижения на 14,7% месяцем ранее. Затем, однако, вышла статистика об увеличении промышленного производства в мае лишь на 1,4% при ожиданиях повышения на 2,9%. Глава ФРС Джером Пауэлл при этом подчеркнул сохранение высокой неопределенности относительно сроков и силы восстановления американской экономики.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ подскочил примерно на 3,5%. Региональная статистика показала увеличение индекса экономических ожиданий ZEW в июне с 51 до 63,4 пункта (ожидалось 60 пунктов). На биржах сохранялись оптимистичные ожидания в отношении дальнейшего состояния экономики.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ отступили от максимумов сессии и прибавляли порядка 1-1,5%. Котировки международного сорта держались выше 40 долл за барр. Положительное влияние на цены оказало смягчение Международным энергетическим агентством (МЭА) прогноза по падению глобального спроса на нефть в текущем году. Теперь в МЭА ожидают, что спрос сократится на 8,1 млн барр/день против прежнего прогноза падения на 8,6 млн барр/день. Кроме того, спрос на “черное золото” в следующем году, по ожиданиям организации, вырастет на рекордные 5,7 млн барр/день. В среду нефтяной рынок сможет оценить прогнозы ОПЕК, а также еженедельные данные по запасам в США. От последних позитивных для “быков” новостей не ожидается. Отчет Минэнерго, по средним прогнозам, может показать скачок запасов “черного золота” на 5,72 млн барр и тем самым вызвать нисходящую коррекцию на рынке.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС во вторник выросли, но не удержались у внутридневных максимумов, отступив от краткосрочных сопротивлений 2760 и 1250 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Такая динамика предупреждает о сохранении неуверенности на рынке и преждевременности масштабных покупок. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2700-2800 пунктов.
Общий настрой: Настроения на мировых биржах во вторник царили оптимистичные. ФРС накануне смогла вывести американские индексы из минуса, расширив программу поддержки экономики, но уже сегодня “быки” проявляли некоторую неуверенность. В середине недели основное внимание может быть направлено на нефтяные площадки, главным риском для которых на данный момент является краткосрочная нисходящая коррекция. В остальном на рынках вновь установилась повышенная волатильность – инвесторы еще не решили, стоит ли верить в лучшее, или проявить осторожность.
Валюта и Денежный рынок
Рубль: снижение на ряду с другими валютами EM. Во вторник мировые фондовые индексы демонстрировали уверенный рост, отражая усиление глобального аппетита к риску после решения ФРС о расширении программы выкупа облигаций американских компаний. Вместе с фондовыми индексами росли и котировки нефти. Однако ситуация на валютных площадках развивающихся рынков с самого утра сохранялась неоднозначной, так как инвесторы продолжали испытывать тревогу в отношении рисков второй волны пандемии. Часть валют EM в первой половине дня демонстрировала рост, часть – снижение (в том числе и рубль).
Во второй половине дня общая ситуация на рынках EM окончательно испортилась и уже все валюты перешли к снижению против доллара. Укрепление американской валюты на рынках EM усилилось после выхода сильных данных по розничным продажам в США. Данные по росту промышленного производства в мае в США оказались несколько хуже ожиданий, однако это не подпортило положение доллара. С началом выступления главы ФРС американская валюта еще больше усилила свой рост на площадках EM и прибавляла порядка 0,5% к корзине основных мировых валют.
Денежный рынок: высокий спрос на размещение ликвидности в ЦБ и операции РЕПО казначейства с плавающей ставкой. На локальном межбанковском рынке Банк России несколько сократил лимит на недельном депозитном аукционе (до 1,32 трлн руб. против 1,46 трлн руб. неделей ранее). Банки проявили повышенный интерес к размещению недельных средств, и объем в заявках более чем вдвое превысил лимит ЦБ, так как средства предстоит вернуть уже после заседания регулятора в пятницу, на котором ожидается снижение ключевой ставки.
В свою очередь, на аукционах РЕПО Федерального казначейства пользовались спросом ресурсы, предоставляемые на 35 дней по плавающей ставке. Лимит на аукционе составлял 70 млрд руб. и был полностью использован участниками, как и на предыдущих срочных аукционах с плавающей ставкой, так как возврат средств предстоит уже после вероятного снижения ключевой ставки ЦБ.
События завтра
индекс потребительских цен Великобритании в мае (09.00 мск)
ежемесячный отчет ОПЕК
окончательный индекс потребительских цен еврозоны в мае (12.00 мск)
число начатых строительств домов и количество разрешений на строительство в США в мае (15.30 мск)
отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
выступления представителей ЕЦБ (в течение дня)
выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе (19.00 мск)
закрытие реестра акционеров Магнита для получения дивидендов за 2019 г
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter