27 сентября 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов удерживались в минусе, находясь под давлением мирового уклонения от риска.
К 18.10 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,52%, до 2897,49 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 2,05%, до 1164,59 пункта, продолжая ощущать негативное влияние со стороны рубля, обновившего новые локальные минимумы.
В символическом плюсе к концу сессии были индексы Мосбиржи финансов, а также металлов и добычи (+0,01%). В самом значительном минусе находился индекс Мосбиржи транспорта (-1,42%).
Эмитенты
Лидеры роста: Qiwi (+3,95%), Яндекс (+2,49%), Новатэк (+2,05%), НЛМК (+0,68%)
Акции НЛМК смотрелись лучше рынка после одобрения акционерами дивидендов за 2-й квартал в размере 4,75 руб на бумагу с закрытием реестра 12 октября.
Лидеры снижения: Система (-3,06%), ап Мечел (-2,92%), Россети (-2,71%)
Обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 0,32%. Акционеры банка одобрили дивиденды на обыкновенные и привилегированные акции за прошлый год в размере 18,7 руб на бумагу с закрытием реестра 5 октября.
Бумаги ВТБ падали на 0,53%. ВТБ выплатит за 2019 год дивиденды в размере 0,00077345337561138 рубля на одну обыкновенную акцию, 0,000193614774199896 рубля на одну привилегированную акцию первого типа и 0,00193614774199896 рубля на одну привилегированную акцию второго типа также с закрытием реестра 5 октября.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ вышли в плюс и прибавляли порядка 0,3-1%. Лучше рынка вновь чувствовал себя высокотехнологичный сектор. Индикатор S&P 500 оставался выше важной среднесрочной поддержки 3200 пунктов в надежде на прогресс в переговорах республиканцев и демократов по пакету мер экономического стимулирования, очередное голосование по которому может пройти на следующей неделе. Шансы одобрения поддержки до президентских выборов в США не столь высоки, но давление на законодателей растет.
Статистика пятницы при этом показала рост заказов на товары длительного пользования в августе лишь на 0,4% м/м (ожидалось +1,5%) после их скачка на 11,7% в июле. Недавние экономические данные заставляют задуматься о перспективе не только V-образного, но и W-образного восстановления американской экономики. Следующая неделя даст инвесторам немало пищи для размышлений. В частности, будут опубликованы окончательные данные по ВВП США за 2-й квартал, личным доходам и расходам, базовому ценовому индексу потребления за август, окончательные индексы деловой активности в промышленности за сентябрь, а также отчет по рынку труда за сентябрь.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ терял около 1%, пытаясь отвоевать часть позиций. Основным риском для покупателей в регионе остается усугубление вирусной ситуации. В ближайшие дни из макроэкономических данных особенно интересными будут розничные продажи Германии в августе, инфляция в еврозоне в сентябре, окончательные индексы деловой активности за сентябрь.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру вышли в минус и теряли порядка 0,5%. Цены по итогам недели стабилизировались в диапазонах 39-44 долл и 35-42 долл соответственно. В краткосрочной перспективе стимулом для прорыва верхних границ “боковиков” могло бы стать увеличение мирового аппетита к риску в случае принятия в США пакета стимулирующих мер или же потенциальные перебои с поставками из-за погодных факторов. В остальном рынок остается под давлением, которое исходит от перспектив более низкого спроса и высокого предложения, а также укрепления доллара.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу стремились отступить от внутридневных минимумов, но в целом чувствовали себя слабо. Долларовый индикатор в течение сессии обновил очередной минимум с конца мая 1160 пунктов. Ждать ускорения продаж на рынке можно при закреплении ниже поддержек 2850 и 1100 пунктов, а возвращения к более уверенным покупкам – при пробое 3000 и 1220 пунктов соответственно. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2850-2950 пунктов.
Общий настрой: Настроения на зарубежных фондовых площадках в пятницу были неоднозначными. “Быки” пытались продолжить покупки американских акций у локальных минимумов, что было особенно очевидно в высокотехнологичном секторе. Давление на законодателей в вопросе одобрения очередного пакета налогово-бюджетных мер растет, что является краткосрочным позитивом для рынков. В остальном как российские, так и американские индексы остаются у важных среднесрочных поддержек, пробой которых не предвещает покупателям ничего хорошего. На следующей неделе, помимо данных из США и Европы, стоит обратить повышенное внимание на статистику по деловой активности в КНР за сентябрь.
Валюта и Денежный рынок
В пятницу на денежном рынке проходили основные налоговые платежи. К утру операционного дня банки располагали внушительным запасом ликвидности на корсчетах в ЦБ (более 3 трлн руб.), тем не менее из-за неравномерного распределения средств в системе давление на ставки МБК сохранялось. Так, значение MosPrime o/n выросло еще на 2 бп – до 4,41% годовых. Наблюдался умеренный спрос и на ликвидность в рамках ежедневных операций РЕПО с Федеральным казначейством, хотя аукцион со сроком размещения средств на 35 дней остался без заявок.
На российском валютном рынке в утренние часы и первой половине дня налоговые платежи оказывали поддержку рублю, укреплявшегося и к доллару, и к евро. Кроме того, доллар корректировался на большинстве площадок EM после активного роста накануне. Однако во второй половине дня аппетит инвесторов на глобальных площадках вновь ухудшился, большинство валют EM развернулось в минус, и российский рубль не стал исключением. К окончанию рабочего дня отечественная валюта теряла уже 1,6% в паре с долларом и 1,3% к евро. Сопоставимые потери несли валюты ЮАР, Бразилии, Мексики и др. На глобальных рынках по-прежнему преобладают страхи инвесторов в отношении введения повторных ограничительных мер из-за ускорения распространения пандемии. Бегство от риска на внешних площадках по сути так и не позволило рублю ощутить заметную поддержку от налогового фактора на внутреннем рынке. Кроме того, сохраняется нестабильным геополитический фон, потенциальные санкционные угрозы против РФ остаются в силе, что оказывает дополнительное давление на российскую валюту.
События завтра
выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард (16.45 мск)
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов удерживались в минусе, находясь под давлением мирового уклонения от риска.
К 18.10 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,52%, до 2897,49 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 2,05%, до 1164,59 пункта, продолжая ощущать негативное влияние со стороны рубля, обновившего новые локальные минимумы.
В символическом плюсе к концу сессии были индексы Мосбиржи финансов, а также металлов и добычи (+0,01%). В самом значительном минусе находился индекс Мосбиржи транспорта (-1,42%).
Эмитенты
Лидеры роста: Qiwi (+3,95%), Яндекс (+2,49%), Новатэк (+2,05%), НЛМК (+0,68%)
Акции НЛМК смотрелись лучше рынка после одобрения акционерами дивидендов за 2-й квартал в размере 4,75 руб на бумагу с закрытием реестра 12 октября.
Лидеры снижения: Система (-3,06%), ап Мечел (-2,92%), Россети (-2,71%)
Обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 0,32%. Акционеры банка одобрили дивиденды на обыкновенные и привилегированные акции за прошлый год в размере 18,7 руб на бумагу с закрытием реестра 5 октября.
Бумаги ВТБ падали на 0,53%. ВТБ выплатит за 2019 год дивиденды в размере 0,00077345337561138 рубля на одну обыкновенную акцию, 0,000193614774199896 рубля на одну привилегированную акцию первого типа и 0,00193614774199896 рубля на одну привилегированную акцию второго типа также с закрытием реестра 5 октября.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ вышли в плюс и прибавляли порядка 0,3-1%. Лучше рынка вновь чувствовал себя высокотехнологичный сектор. Индикатор S&P 500 оставался выше важной среднесрочной поддержки 3200 пунктов в надежде на прогресс в переговорах республиканцев и демократов по пакету мер экономического стимулирования, очередное голосование по которому может пройти на следующей неделе. Шансы одобрения поддержки до президентских выборов в США не столь высоки, но давление на законодателей растет.
Статистика пятницы при этом показала рост заказов на товары длительного пользования в августе лишь на 0,4% м/м (ожидалось +1,5%) после их скачка на 11,7% в июле. Недавние экономические данные заставляют задуматься о перспективе не только V-образного, но и W-образного восстановления американской экономики. Следующая неделя даст инвесторам немало пищи для размышлений. В частности, будут опубликованы окончательные данные по ВВП США за 2-й квартал, личным доходам и расходам, базовому ценовому индексу потребления за август, окончательные индексы деловой активности в промышленности за сентябрь, а также отчет по рынку труда за сентябрь.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ терял около 1%, пытаясь отвоевать часть позиций. Основным риском для покупателей в регионе остается усугубление вирусной ситуации. В ближайшие дни из макроэкономических данных особенно интересными будут розничные продажи Германии в августе, инфляция в еврозоне в сентябре, окончательные индексы деловой активности за сентябрь.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру вышли в минус и теряли порядка 0,5%. Цены по итогам недели стабилизировались в диапазонах 39-44 долл и 35-42 долл соответственно. В краткосрочной перспективе стимулом для прорыва верхних границ “боковиков” могло бы стать увеличение мирового аппетита к риску в случае принятия в США пакета стимулирующих мер или же потенциальные перебои с поставками из-за погодных факторов. В остальном рынок остается под давлением, которое исходит от перспектив более низкого спроса и высокого предложения, а также укрепления доллара.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу стремились отступить от внутридневных минимумов, но в целом чувствовали себя слабо. Долларовый индикатор в течение сессии обновил очередной минимум с конца мая 1160 пунктов. Ждать ускорения продаж на рынке можно при закреплении ниже поддержек 2850 и 1100 пунктов, а возвращения к более уверенным покупкам – при пробое 3000 и 1220 пунктов соответственно. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2850-2950 пунктов.
Общий настрой: Настроения на зарубежных фондовых площадках в пятницу были неоднозначными. “Быки” пытались продолжить покупки американских акций у локальных минимумов, что было особенно очевидно в высокотехнологичном секторе. Давление на законодателей в вопросе одобрения очередного пакета налогово-бюджетных мер растет, что является краткосрочным позитивом для рынков. В остальном как российские, так и американские индексы остаются у важных среднесрочных поддержек, пробой которых не предвещает покупателям ничего хорошего. На следующей неделе, помимо данных из США и Европы, стоит обратить повышенное внимание на статистику по деловой активности в КНР за сентябрь.
Валюта и Денежный рынок
В пятницу на денежном рынке проходили основные налоговые платежи. К утру операционного дня банки располагали внушительным запасом ликвидности на корсчетах в ЦБ (более 3 трлн руб.), тем не менее из-за неравномерного распределения средств в системе давление на ставки МБК сохранялось. Так, значение MosPrime o/n выросло еще на 2 бп – до 4,41% годовых. Наблюдался умеренный спрос и на ликвидность в рамках ежедневных операций РЕПО с Федеральным казначейством, хотя аукцион со сроком размещения средств на 35 дней остался без заявок.
На российском валютном рынке в утренние часы и первой половине дня налоговые платежи оказывали поддержку рублю, укреплявшегося и к доллару, и к евро. Кроме того, доллар корректировался на большинстве площадок EM после активного роста накануне. Однако во второй половине дня аппетит инвесторов на глобальных площадках вновь ухудшился, большинство валют EM развернулось в минус, и российский рубль не стал исключением. К окончанию рабочего дня отечественная валюта теряла уже 1,6% в паре с долларом и 1,3% к евро. Сопоставимые потери несли валюты ЮАР, Бразилии, Мексики и др. На глобальных рынках по-прежнему преобладают страхи инвесторов в отношении введения повторных ограничительных мер из-за ускорения распространения пандемии. Бегство от риска на внешних площадках по сути так и не позволило рублю ощутить заметную поддержку от налогового фактора на внутреннем рынке. Кроме того, сохраняется нестабильным геополитический фон, потенциальные санкционные угрозы против РФ остаются в силе, что оказывает дополнительное давление на российскую валюту.
События завтра
выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард (16.45 мск)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба