5 октября 2020 Велес Капитал Кожухова Елена
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов, после разнонаправленной динамики в течение сессии, вышли в плюс вместе с улучшением внешнего фона.
К 18.10 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,85%, до 2876,71 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,85%, до 1157,88 пункта.
В самом значительном плюсе к концу сессии был индекс Мосбиржи нефти и газа (+1,56%). В минусе находился лишь индекс Мосбиржи транспорта (-1,14%).
Эмитенты
Лидеры роста: Мосбиржа (+4,47%), ап и ао Татнефть (+4,14% и +3,82%), Роснефть (+2,37%)
Акции Мосбиржи продолжили обновлять исторические максимумы после публикации данных по росту объема торгов за сентябрь на 27,8%. Мосбиржа на фоне сохранения волатильности на финансовых рынках продолжает показывать сильные результаты.
Бумаги Татнефти коррекционно восстанавливались после падения в предыдущие дни, вызванного перспективой увеличения налоговой нагрузки. Роснефть вместе с остальными акциями нефтегазового сектора росла благодаря повышению цен на “черное золото”.
Лидеры снижения: Аэрофлот (-4,70%), ММК (-2,36%)
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ прибавляли порядка 1,3-1,6%, а индикатор S& 500 стремился к краткосрочному сопротивлению 3400 пунктов. Оптимизм на биржах был обеспечен новостями о вероятной выписке Трампа из больницы уже в понедельник. Президент, тем временем, согласно проведенным на выходных предвыборным опросам, теряет позиции по отношению к своему оппоненту Байдену. Приход к власти последнего негативен для высокотехнологичного сектора, так как, вероятно, приведет к более высокой налоговой нагрузке в отрасли.
Спикер Палаты представителей Пелоси, тем временем, сообщила о прогрессе в переговорах с министром финансов страны Мнучиным по пакету налогово-бюджетных стимулирующих мер. Индикатор деловой активности в секторе услуг США в сентябре, рассчитываемый ISM, также принес оптимистичные сигналы и увеличился с 56,9 до 57,8 пункта (ожидалось 56,3 пункта).
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ прибавлял около 0,8%. Как показали опубликованные в понедельник данные, окончательные индексы деловой активности в секторе услуг Германии и еврозоны за сентябрь превысили прогнозы. Индикатор Германии поднялся выше 50 пунктов, а еврозоны составил 48 пунктов. Розничные продажи европейского региона в августе при этом подскочили на 3,7% г/г (ожидалось +2,2%). Стоит учитывать, однако, что статистика в ближайшие месяцы, вероятно, вновь будет ухудшаться из-за прихода второй волны коронавируса.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру ускорили темпы роста и подскакивали на 5,5-6% благодаря увеличению мирового аппетита к риску. С технической точки зрения значимых изменений на нефтяном рынке, однако, не произошло. Цены всего лишь вернулись в рамки среднесрочных диапазонов после достижения нижних их границ в конце прошлой недели. В частности, для котировок Brent сигналом в пользу смены тренда стало бы закрепление выше отметки 43,50 долл, а для WTI – выше 41,50 долл. При сохранении глобального оптимизма цены в ближайшие дни будут стремиться к указанным уровням.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник к завершению дня вернулись к росту, а рублевый индикатор пытался закрыть гэп между 2855 и 2882 пунктами, образовавшийся в пятницу. Ближайшим важным сопротивлением для индекса Мосбиржи выступает уровень 2900 пунктов – до закрепления выше нельзя говорить даже о возобновлении краткосрочного восходящего тренда, не говоря о среднесрочном. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2840-2920 пунктов.
Общий настрой: На мировые биржи в начале недели вернулся оптимизм, который был основан главным образом на ожиданиях. Далеко не все эксперты считают, что Трамп отделается легкой формой коронавируса (об этом мы узнаем в ближайшие 2 недели), а его противник тем временем усиливает свои позиции. Программа налогово-бюджетного стимулирования в США по-прежнему существует лишь на бумаге, в российские активы остаются под давлением геополитических и эпидемиологических факторов. На данный момент преждевременно рассчитывать на более чем коррекционный рост, но и в нем вполне можно поучаствовать.
Валюта и Денежный рынок
В понедельник к окончанию рабочего дня большинство валют на рынках EM торговалось в положительной зоне, однако рубль одним из немногих снижался. При этом если к концу дня рубль терял к доллару около 0,2% и торговался на уровне 78,3, то днем падение рубля к usd достигало отметки 78,9 руб., несмотря на в целом усилившийся аппетит инвесторов к риску на глобальных рынках, которые начали постепенно приходить в себя на новостях о готовящейся выписке американского президента после заражения коронавирусом.
По всей видимости, негатив для рубля по-прежнему исходил от событий, способных повлиять на санкционную риторику. В частности, в понедельник открылась пленарная сессия Европарламента, где должны были быть затронуты все последние события, потенциально влияющие на санкции против РФ. Кроме того, глава МИД ФРГ заявил, что РФ не удастся избежать санкций, если ОЗХО подтвердит выводы зарубежных экспертов по ситуации с А. Навальным.
Наконец, свою роль в дневном ослаблении рубля могло сыграть и сегодняшнее предложение спикера Совета Федераций В. Матвиенко о повышении налога на средства, зарабатываемые компаниями в РФ и выводимые в офшорные зоны.
События завтра
производственные заказы Германии в августе (09.00 мск)
выступление главы ЕЦБ Кристин Лагарад (11.35 мск)
ежемесячный отчет Управления энергетической информации США (15.00 мск)
торговый баланс США в августе (15.30 мск)
выступление главы ФРС Джерома Пауэлла (17.40 мск)
выступления представителей ФРС (в течение дня)
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов, после разнонаправленной динамики в течение сессии, вышли в плюс вместе с улучшением внешнего фона.
К 18.10 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,85%, до 2876,71 пункта. Долларовый индекс РТС увеличился на 0,85%, до 1157,88 пункта.
В самом значительном плюсе к концу сессии был индекс Мосбиржи нефти и газа (+1,56%). В минусе находился лишь индекс Мосбиржи транспорта (-1,14%).
Эмитенты
Лидеры роста: Мосбиржа (+4,47%), ап и ао Татнефть (+4,14% и +3,82%), Роснефть (+2,37%)
Акции Мосбиржи продолжили обновлять исторические максимумы после публикации данных по росту объема торгов за сентябрь на 27,8%. Мосбиржа на фоне сохранения волатильности на финансовых рынках продолжает показывать сильные результаты.
Бумаги Татнефти коррекционно восстанавливались после падения в предыдущие дни, вызванного перспективой увеличения налоговой нагрузки. Роснефть вместе с остальными акциями нефтегазового сектора росла благодаря повышению цен на “черное золото”.
Лидеры снижения: Аэрофлот (-4,70%), ММК (-2,36%)
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ прибавляли порядка 1,3-1,6%, а индикатор S& 500 стремился к краткосрочному сопротивлению 3400 пунктов. Оптимизм на биржах был обеспечен новостями о вероятной выписке Трампа из больницы уже в понедельник. Президент, тем временем, согласно проведенным на выходных предвыборным опросам, теряет позиции по отношению к своему оппоненту Байдену. Приход к власти последнего негативен для высокотехнологичного сектора, так как, вероятно, приведет к более высокой налоговой нагрузке в отрасли.
Спикер Палаты представителей Пелоси, тем временем, сообщила о прогрессе в переговорах с министром финансов страны Мнучиным по пакету налогово-бюджетных стимулирующих мер. Индикатор деловой активности в секторе услуг США в сентябре, рассчитываемый ISM, также принес оптимистичные сигналы и увеличился с 56,9 до 57,8 пункта (ожидалось 56,3 пункта).
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ прибавлял около 0,8%. Как показали опубликованные в понедельник данные, окончательные индексы деловой активности в секторе услуг Германии и еврозоны за сентябрь превысили прогнозы. Индикатор Германии поднялся выше 50 пунктов, а еврозоны составил 48 пунктов. Розничные продажи европейского региона в августе при этом подскочили на 3,7% г/г (ожидалось +2,2%). Стоит учитывать, однако, что статистика в ближайшие месяцы, вероятно, вновь будет ухудшаться из-за прихода второй волны коронавируса.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру ускорили темпы роста и подскакивали на 5,5-6% благодаря увеличению мирового аппетита к риску. С технической точки зрения значимых изменений на нефтяном рынке, однако, не произошло. Цены всего лишь вернулись в рамки среднесрочных диапазонов после достижения нижних их границ в конце прошлой недели. В частности, для котировок Brent сигналом в пользу смены тренда стало бы закрепление выше отметки 43,50 долл, а для WTI – выше 41,50 долл. При сохранении глобального оптимизма цены в ближайшие дни будут стремиться к указанным уровням.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник к завершению дня вернулись к росту, а рублевый индикатор пытался закрыть гэп между 2855 и 2882 пунктами, образовавшийся в пятницу. Ближайшим важным сопротивлением для индекса Мосбиржи выступает уровень 2900 пунктов – до закрепления выше нельзя говорить даже о возобновлении краткосрочного восходящего тренда, не говоря о среднесрочном. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2840-2920 пунктов.
Общий настрой: На мировые биржи в начале недели вернулся оптимизм, который был основан главным образом на ожиданиях. Далеко не все эксперты считают, что Трамп отделается легкой формой коронавируса (об этом мы узнаем в ближайшие 2 недели), а его противник тем временем усиливает свои позиции. Программа налогово-бюджетного стимулирования в США по-прежнему существует лишь на бумаге, в российские активы остаются под давлением геополитических и эпидемиологических факторов. На данный момент преждевременно рассчитывать на более чем коррекционный рост, но и в нем вполне можно поучаствовать.
Валюта и Денежный рынок
В понедельник к окончанию рабочего дня большинство валют на рынках EM торговалось в положительной зоне, однако рубль одним из немногих снижался. При этом если к концу дня рубль терял к доллару около 0,2% и торговался на уровне 78,3, то днем падение рубля к usd достигало отметки 78,9 руб., несмотря на в целом усилившийся аппетит инвесторов к риску на глобальных рынках, которые начали постепенно приходить в себя на новостях о готовящейся выписке американского президента после заражения коронавирусом.
По всей видимости, негатив для рубля по-прежнему исходил от событий, способных повлиять на санкционную риторику. В частности, в понедельник открылась пленарная сессия Европарламента, где должны были быть затронуты все последние события, потенциально влияющие на санкции против РФ. Кроме того, глава МИД ФРГ заявил, что РФ не удастся избежать санкций, если ОЗХО подтвердит выводы зарубежных экспертов по ситуации с А. Навальным.
Наконец, свою роль в дневном ослаблении рубля могло сыграть и сегодняшнее предложение спикера Совета Федераций В. Матвиенко о повышении налога на средства, зарабатываемые компаниями в РФ и выводимые в офшорные зоны.
События завтра
производственные заказы Германии в августе (09.00 мск)
выступление главы ЕЦБ Кристин Лагарад (11.35 мск)
ежемесячный отчет Управления энергетической информации США (15.00 мск)
торговый баланс США в августе (15.30 мск)
выступление главы ФРС Джерома Пауэлла (17.40 мск)
выступления представителей ФРС (в течение дня)
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter