16 октября 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов не показывали единой динамики и отступили от минимумов дня благодаря улучшению внешнего фона.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,54%, до 2802,19 пункта. Долларовый индекс РТС вырос на 0,19%, до 1134,4 пункта благодаря небольшому укреплению рубля.
В наиболее значительном плюсе к концу сессии находился индекс Мосбиржи транспорта (+0,90%). В самом сильном минусе был индекс Мосбиржи финансов (-1,63%).
Эмитенты
Лидеры роста: гдр РусАгро (+2,10%), Селигдар (+1,95%), гдр X5 Retail Group (+1,90%), АЛРОСа (+1,02%)
Акции Селигдара росли на фоне стабилизации котировок золота немногим выше 1900 долл/унц, а также решения 17 ноября провести внеочередное общее собрание акционеров общества по вопросу выплаты дивидендов за 9 месяцев 2020 года.
Бумаги АЛРОСы чувствовали себя достаточно уверенно после публикации нейтральных операционных результатов за 3-й квартал 2020 года, которые свидетельствовали о постепенном восстановлении деятельности компании. Производство АЛРОСы снизилось на 24% г/г, а продажи упали на 21% г/г.
Лидеры снижения: Система (-3,12%), гдр TCS Group (-2,96%), Яндекс (-2,54%)
Котировки Системы корректировались после уверенного повышения предыдущих дней.
Акции Яндекса и расписки TCS Group падали на фоне новостей о том, что стороны не будут продолжать переговоры по потенциальной покупке TCS Group. Ольг Тиньков впоследствии предложил своей команде купить Яндекс.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ прибавляли порядка 0,1-0,9%. Индикатор S&P 500 вернулся выше 3500 пунктов, но еще предстоит увидеть, сможет ли он удержать указанную отметку по итогам дня. На рынке обратили внимание на намерение Pfizer запросить чрезвычайное разрешение на использование препарата против коронавируса уже во второй половине ноября. На данный момент препарат компании, в отличие от ее конкурентов, не вызвал у пациентов значительных побочных эффектов.
Участников воодушевили и данные об ускорении темпов роста розничных продаж в сентябре с 0,6% до 1,9% (ожидалось +0,7%), а также увеличении предварительного индекса потребительского доверия Университета Мичиган в октябре с 75,6 до 78,8 пункта (ожидалось 76,5 пункта). Промышленное производство, однако, подало негативный сигнал и в сентябре снизилось на 0,6% м/м (ожидалось +0,5%).
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ прибавлял около 1,7%, ускорив темпы восходящего движения после открытия бирж в США. Отскок пятницы можно было назвать коррекционным, так как ситуация с вирусом в регионе продолжает усугубляться. Окончательная статистика по потребительской инфляции еврозоны за сентябрь подтвердила рост индекса на 0,1% м/м и его снижение на 0,3% г/. Профицит торгового баланса региона в августе сократился больше прогнозов, сигнализируя слабость экономики.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру пытались сократить потеряли и снижались примерно на 0,5%. Значимых драйверов восходящего движения на рынке в условиях разгара пандемии, однако, пока нет, так как перспективы спроса остаются туманными, а ОПЕК не отказывается от планов по наращиванию производства с начала следующего года. В ближайшие дни цены будут реагировать на макроэкономические данные и общий аппетит инвесторов к риску. Сентябрьские максимумы 43,57 долл и 41,47 долл соответственно для “быков” на данный момент все еще представляются слишком сильными сопротивлениями.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу отступили от достигнутых в течение сессии минимумов с июля (2785 пунктов) и мая (1121 пункт) соответственно. Последнее указывает на то, что силы “медведей” пока ограничены, хотя продавцы весьма настойчивы. На следующей неделе на российском рынке сохраняются повышенные риски развития нисходящего движения с возможной просадкой в район 2700 пунктов по индикатору Мосбиржи. Негативный сигнал может быть отменен при закреплении выше 2860 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2760-2840 пунктов.
Общий настрой: В пятницу на западных фондовых площадках наблюдались коррекционные настроения, за которыми в конце концов последовал и российский рынок. Оптимизм, однако, может быстро смениться негативом, так как предвыборная и вирусная волатильность на рынках сохраняется. Следующая неделя стартует с ключевой статистики о состоянии экономики Китая, которая не должна удивить негативными сюрпризами – восстановление КНР после эпидемии проходит стабильно. Последнего, однако, нельзя сказать о западном мире, что остается одним из основных среднесрочных рисков.
Валюта и Денежный рынок
В пятницу доллар корректировался на большинстве глобальных валютных площадок после заметного укрепления накануне, когда наблюдалось существенное ухудшение аппетита инвесторов к риску. Росли европейские и американские фондовые индексы, вместе с ними наблюдалась положительная динамика торгов и на развивающихся рынках. Среди валют EM укрепление демонстрировали южноафриканский рэнд, мексиканское песо, турецкая лира, малазийский ринггит, индийская рупия.
Рубль также торговался в плюсе, демонстрируя на общем фоне умеренное укрепление (порядка 0,1-0,2% к окончанию рабочего дня). Впрочем, в течение дня торги на российском валютном рынке сопровождались определенным уровнем волатильности. Так, еще в середине дня пара доллар/рубль была близка к отметке в 78,4 руб., то ближе к окончанию рабочего дня опускалась до 77,9 руб. Следует добавить, что определенную поддержку российскому рынку могло оказать признание советника по нацбезопасности президента США о том, что санкционный потенциал против РФ в существенной мере исчерпан.
В целом необходимо отметить, что сегодняшнее глобальное улучшение аппетита к риску может носить лишь краткосрочный характер, так как основные угрозы, тревожащие инвесторов, остаются в силе – неопределенность в отношении принятия нового экономического пакета стимулирующих мер в США и ужесточение ограничительных мер в экономике ведущих стран (в особенности, в европейских странах).
События завтра
ВВП Китая в 3-м кв (05.00 мск)
розничные продажи, промышленное производство и уровень безработицы Китая в сентябре (05.00 мск)
пресс-конференция Национального бюро статистики Китая (05.00 мск)
выступление главы ФРС Джерома Пауэлла (15.00 мск)
выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард (15.45 мск)
выступления представителей ФРС (в течение дня)
операционные результаты Норникеля и РусАгро за 3-й кв 2020 г
квартальные результаты Halliburton
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов не показывали единой динамики и отступили от минимумов дня благодаря улучшению внешнего фона.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи снизился на 0,54%, до 2802,19 пункта. Долларовый индекс РТС вырос на 0,19%, до 1134,4 пункта благодаря небольшому укреплению рубля.
В наиболее значительном плюсе к концу сессии находился индекс Мосбиржи транспорта (+0,90%). В самом сильном минусе был индекс Мосбиржи финансов (-1,63%).
Эмитенты
Лидеры роста: гдр РусАгро (+2,10%), Селигдар (+1,95%), гдр X5 Retail Group (+1,90%), АЛРОСа (+1,02%)
Акции Селигдара росли на фоне стабилизации котировок золота немногим выше 1900 долл/унц, а также решения 17 ноября провести внеочередное общее собрание акционеров общества по вопросу выплаты дивидендов за 9 месяцев 2020 года.
Бумаги АЛРОСы чувствовали себя достаточно уверенно после публикации нейтральных операционных результатов за 3-й квартал 2020 года, которые свидетельствовали о постепенном восстановлении деятельности компании. Производство АЛРОСы снизилось на 24% г/г, а продажи упали на 21% г/г.
Лидеры снижения: Система (-3,12%), гдр TCS Group (-2,96%), Яндекс (-2,54%)
Котировки Системы корректировались после уверенного повышения предыдущих дней.
Акции Яндекса и расписки TCS Group падали на фоне новостей о том, что стороны не будут продолжать переговоры по потенциальной покупке TCS Group. Ольг Тиньков впоследствии предложил своей команде купить Яндекс.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги в США начались повышением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ прибавляли порядка 0,1-0,9%. Индикатор S&P 500 вернулся выше 3500 пунктов, но еще предстоит увидеть, сможет ли он удержать указанную отметку по итогам дня. На рынке обратили внимание на намерение Pfizer запросить чрезвычайное разрешение на использование препарата против коронавируса уже во второй половине ноября. На данный момент препарат компании, в отличие от ее конкурентов, не вызвал у пациентов значительных побочных эффектов.
Участников воодушевили и данные об ускорении темпов роста розничных продаж в сентябре с 0,6% до 1,9% (ожидалось +0,7%), а также увеличении предварительного индекса потребительского доверия Университета Мичиган в октябре с 75,6 до 78,8 пункта (ожидалось 76,5 пункта). Промышленное производство, однако, подало негативный сигнал и в сентябре снизилось на 0,6% м/м (ожидалось +0,5%).
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ прибавлял около 1,7%, ускорив темпы восходящего движения после открытия бирж в США. Отскок пятницы можно было назвать коррекционным, так как ситуация с вирусом в регионе продолжает усугубляться. Окончательная статистика по потребительской инфляции еврозоны за сентябрь подтвердила рост индекса на 0,1% м/м и его снижение на 0,3% г/. Профицит торгового баланса региона в августе сократился больше прогнозов, сигнализируя слабость экономики.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру пытались сократить потеряли и снижались примерно на 0,5%. Значимых драйверов восходящего движения на рынке в условиях разгара пандемии, однако, пока нет, так как перспективы спроса остаются туманными, а ОПЕК не отказывается от планов по наращиванию производства с начала следующего года. В ближайшие дни цены будут реагировать на макроэкономические данные и общий аппетит инвесторов к риску. Сентябрьские максимумы 43,57 долл и 41,47 долл соответственно для “быков” на данный момент все еще представляются слишком сильными сопротивлениями.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу отступили от достигнутых в течение сессии минимумов с июля (2785 пунктов) и мая (1121 пункт) соответственно. Последнее указывает на то, что силы “медведей” пока ограничены, хотя продавцы весьма настойчивы. На следующей неделе на российском рынке сохраняются повышенные риски развития нисходящего движения с возможной просадкой в район 2700 пунктов по индикатору Мосбиржи. Негативный сигнал может быть отменен при закреплении выше 2860 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2760-2840 пунктов.
Общий настрой: В пятницу на западных фондовых площадках наблюдались коррекционные настроения, за которыми в конце концов последовал и российский рынок. Оптимизм, однако, может быстро смениться негативом, так как предвыборная и вирусная волатильность на рынках сохраняется. Следующая неделя стартует с ключевой статистики о состоянии экономики Китая, которая не должна удивить негативными сюрпризами – восстановление КНР после эпидемии проходит стабильно. Последнего, однако, нельзя сказать о западном мире, что остается одним из основных среднесрочных рисков.
Валюта и Денежный рынок
В пятницу доллар корректировался на большинстве глобальных валютных площадок после заметного укрепления накануне, когда наблюдалось существенное ухудшение аппетита инвесторов к риску. Росли европейские и американские фондовые индексы, вместе с ними наблюдалась положительная динамика торгов и на развивающихся рынках. Среди валют EM укрепление демонстрировали южноафриканский рэнд, мексиканское песо, турецкая лира, малазийский ринггит, индийская рупия.
Рубль также торговался в плюсе, демонстрируя на общем фоне умеренное укрепление (порядка 0,1-0,2% к окончанию рабочего дня). Впрочем, в течение дня торги на российском валютном рынке сопровождались определенным уровнем волатильности. Так, еще в середине дня пара доллар/рубль была близка к отметке в 78,4 руб., то ближе к окончанию рабочего дня опускалась до 77,9 руб. Следует добавить, что определенную поддержку российскому рынку могло оказать признание советника по нацбезопасности президента США о том, что санкционный потенциал против РФ в существенной мере исчерпан.
В целом необходимо отметить, что сегодняшнее глобальное улучшение аппетита к риску может носить лишь краткосрочный характер, так как основные угрозы, тревожащие инвесторов, остаются в силе – неопределенность в отношении принятия нового экономического пакета стимулирующих мер в США и ужесточение ограничительных мер в экономике ведущих стран (в особенности, в европейских странах).
События завтра
ВВП Китая в 3-м кв (05.00 мск)
розничные продажи, промышленное производство и уровень безработицы Китая в сентябре (05.00 мск)
пресс-конференция Национального бюро статистики Китая (05.00 мск)
выступление главы ФРС Джерома Пауэлла (15.00 мск)
выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард (15.45 мск)
выступления представителей ФРС (в течение дня)
операционные результаты Норникеля и РусАгро за 3-й кв 2020 г
квартальные результаты Halliburton
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter