8 июня 2009 Альпари
Минувшая неделя была очень интересная. Курс EURUSD за отведённые 3-4 дня сформировал разворотную модель, а в пятницу после выхода отчёта по рынку занятости Non-Farm Payrolls снизился до отметки $1,3932. Реакция на отчёт была неоднозначная, но об этом позже. Европейская валюта достигла своего пика в $1,4337, но неспособность пробиться к $1,4420 спровоцировало участников на закрытие длинных позиций. Сейчас по рисунку 1 вспомним важные события уходящей недели, и посмотрим, как на них реагировала евро.
Рис. 1 МА каналы для часового графика
В пятницу 29.05.2009 года курс евро закрылся в зоне выше линии U3. Перед открытием американской сессии доллар продавали по всему рынку. Макроэкономическая статистика из США тоже не смогла остановить долларовых медведей.
В понедельник торги открылись спокойно, курс EURUSD на азиатской сессии торговался в узком диапазоне ниже пятничного максимума $1,4167. С приходом европейских участников евробыки на данных по Еврозоне пробили $1.4167 и поднялись до $1.4245. Могли бы подняться выше, но мешал своим снижением кросс-курс EURGBP, так как по британскому фунту тоже вышли позитивные данные, поэтому участники валили доллар США с разными силами.
Согласно представленным данным, индекс менеджеров по снабжению для производственного сектора еврозоны вырос в мае до 40,7 с 36,8 в апреле (прогноз 40,5). В Германии, Франции, Италии индекс PMI тоже оказался выше предыдущих и прогнозных значений.
На макроэкономическую статистику по США рынок отреагировал покупками доллара, но это был технический откат, не более.
Расходы американцев в апреле сократились на 0,1%, а доходы неожиданно выросли на 0,5%. Эксперты прогнозировали сокращение обоих показателей на 0,2%. Тут ещё надо отметить, что за март потребительские расходы снизились на 3%, а не на 0,2%, как сообщалось ранее. Снижение объема доходов было пересмотрено до 0,2% с 0,3%. Личные сбережения в апреле составили 5,7%. В марте этот показатель составил 4,5%, а в феврале - 4,1%. Доходы американских потребителей в апреле выросли ввиду пакета мер стимулирования экономики, а уровень сбережений вырос до самого высокого уровня за 50 лет ведения наблюдений (Доу Джонс).
Расходы на строительство в США в апреле выросли на 0,8% (прогноз -0,9%) до 968,67 млрд долларов в годовом исчислении с учетом коррекции на сезонные колебания. Показатель за март был пересмотрен в сторону повышения. В марте расходы выросли на 0,4%, тогда как ранее сообщалось о росте на 0,3%. По сравнению с тем же периодом предыдущего года расходы на строительство в апреле снизились на 10,7% (Доу Джонс).
Производственный индекс ISM в мае вырос до 42,8 по сравнению с 40,1 в апреле (прогноз 41,5). Активность в производственном секторе США в мае сокращалась более низкими темпами, чем в апреле, благодаря росту новых заказов. Индекс новых заказов в мае вырос до 51,1 по сравнению с 47,2 в апреле. С занятостью пока улучшений нет. Индекс занятости в мае составил 34,3 по сравнению с 34,4 в апреле.
Европейская валюта в понедельник закрылась ниже $1.4200, поэтому я придерживался разворотной модели по сценарию из еженедельного обзора (рис. 3).
Когда во вторник курс EURUSD откатился к линии LB до $1.41012, я обрадовался, т.к. снижение могло продолжиться и подтвердить разворот. Мне это и надо было, но пока цена торговалась выше $1,4019, рост мог возобновиться в любую минуту. Основной задачей для медведей была, закрыться ниже $1,4000. Как только цена достигла $1,4101, на европейскую валюту от линии LB резко вырос спрос. В результате агрессивных продаж доллара, курс EURUSD вырос до $1,4330.
Резкое падение доллара было вызвано сообщением в СМИ, что на саммите стран БРИК, который состоится в этом месяце, будет обсуждаться идея создания наднациональной мировой валюты. Россия уже поднимала этот вопрос, но запад к этой идее отнесся прохладно. Эта основная версия падения доллара во вторник, но прямой причины никто не указывал. Говорили, только о возросших объёмах на продажу доллару. К этому сообщению можно ещё добавить закрытие коротких позиций на фоне ожиданий участниками рынка комментариев министра финансов США Тимоти Гейтнера, озвученных им после встречи с премьер-министром Китая Вэном Цзябао (Wen Jiabao).
Гейтнер после своего визита в Китай сказал, что у Китая нет опасений по поводу дефицитов в США, и Китай ожидает, что доллар останется резервной валютой.
В среду на европейской сессии евро поднимается до нового максимума $1,4337, где её больше никто не видел. Как говорят дилеры, снижение котировок акций стало ключевым фактором для закрытия коротких позиций по доллару США. Не думаю, что участников интересовали новости, но напомню, что публиковалось на американской сессии в среду.
Automatic Data Processing (ADP) и Macroeconomic Advisers в среду опубликовали свой индекс ADP, который показал, что число рабочих мест в частном секторе экономики США в мае сократилось на 532к против прогноза 550к. Основной отчёт по рынку занятости был опубликован в пятницу в 16:30 мск.
Падение активности в непроизводственной сфере США в мае замедлилось. Согласно опубликованным данным, сервисный индекс ISM в мае составил 44,0 против 43,7 в апреле и 40,8 в марте.
Заказы промышленных предприятий США в апреле выросли на 0,7% по сравнению с уровнем предыдущего месяца (прогноз -0,9%). Согласно пересмотренным данным, в марте объем заказов упал на 1,9%, а не на 0,9%, как сообщалось ранее.
Так как индекс доллара превысил уровень 79,46 пунктов, для меня это был зафиксированный разворот вверх. Всё внимание трейдеров переключилось на заседание трёх банков: ЕЦБ, Банка Англии и Банка Канады.
Когда европейская валюта откатилась к $1,4109, то заметил раннюю формацию Голова – Плечи. В четверг на американской сессии её запороли и трансформировали в другую модель. На это были политические причины, связанные с развалом правительства Великобритании.
На европейской сессии курс EURUSD вырос до линии LB. Ожидания по откату оправдались. Дилеры сообщили, что давление на доллар исходило от сообщения, что Малайзия и Китай рассматривают возможность постепенного отказа от использования доллара в качестве валюты для расчетов.
ЕЦБ оставил свою ключевую процентную ставку на уровне 1,0%. Трише отметил, что власти еврозоны уже думают о выходе из смягчения денежно-кредитной политики. Он также сказал, что ЕЦБ не рассматривает возможность увеличения объема покупок обеспеченных облигаций на сумму в 60 млрд. евро или возможность каких-либо других нестандартных мер смягчения и был крайне осторожен в оценках перспектив экономики еврозоны.
Теперь смотрим, что нарисовала цена на часовом графике. Цена отлично двигалась по медвежьему сценарию модели Голова – Плечи, но медведи замарали линию поддержку и курс вернулся обратно на 1,4200. Здесь в развороте виновником можно назвать EURGBP, который резко вырос после того, как Министр труда и пенсионного обеспечения Великобритании Джеймс Пернелл (James Purnell) подал в отставку и призвал британского премьер-министра Гордона Брауна сделать то же самое. Вечером на доллар оказывали давление ещё два фактора - рост цен на нефть и рост американских акций.
В пятницу до 16:30 мск. европейская валюта торговалась около линии LB. Такой сценарий был ожидаемый, так как рынок ждал отчёта Non-Farm Payrolls. Точно в 16:30 мск началась веселуха.
Количество новых рабочих мест в США за май составило -345K против пересмотренного с -539K до 504K месяцем ранее. Безработица за май составила 9.4% (прогноз был 9.2%, предыдущее значение 8.9%).
Как только стало известно, что темпы сокращения числа рабочих мест в США заметно замедлились, доллара США начали продавать. Евро взлетела до 1,4266, но резко развернулась и уткнулась в 1,3935. По логике реакция была правильная, но позднее в комментариях написали, что отчет NFP сокращением минуса спровоцировал значительный рост доходности казначейских облигаций и слухи о возможном повышении ставки. Получилось так, что доллар США от данных ещё и получил поддержку, хотя безработица вызывает опасения.
Переходим к техническому анализу.
Европейская валюта закрывает неделю ниже 1,4000 и на часовом графике сформировался разворот с подтверждением. Сейчас медведям надо пробить 1,3793, чтобы разворот зафиксировался на дневном и недельном графике. После пятничного снижения в понедельник ожидаю флэт, но сами понимаете, если закрытие длинных позиций по евро продолжится, то в этом случае курс двинется к 1,3850. Быкам скажу так, пока не пройден 1,3793 (рис.2) радоваться рано. На часах попытка формирования голова – плечи была, сейчас надо повторить эту модель на дневном графике. Как именно показал на рисунке 6. Прогнозы на понедельник смотрите на рисунке 1.
Рис. 2 МА каналы для дневного графика
В среду быки пробили луч 90.1% и устремились к линии U5. До 1,4420 не смогли дойти, цена очень быстро уткнулась в канал (построение смотрите на рисунке 5 или 6). Две дневные свечи на вершине 1,4337, которые образуют в связке медвежье поглощение, по стохастику, CCI, АС – дивер. Серьёзные сигналы для отката. Здесь мне больше нечего добавить, жду теста 1,3793. Если сворачивание длинных позиций будет проходить в ускоренном темпе, то закрытие следующей недели можно ожидать на уровне 1,3450. Теперь что надо сделать быкам, чтобы отменить все медвежьи сигналы? А всего лишь в понедельник подняться выше пятничного максимума.
Рис.3 Недельный график
На этом графике ничего не меняю. Заскок в 170 пунктов для недельного графика незначительное отклонение, поэтому по настоящее время придерживаюсь дальнейшего исполнения.
Рис.4 Кросс – курсы по европейской валюте
По итогам минувшей недели европейская валюта укрепила свои позиции со всеми основными валютами. Резкие колебания на фоне политических разборок были против британского фунта и ожидании решения банка Канады, канадского доллара. Практически все кроссы находятся у линии LB, а это значит, они будут либо помогать евро укреплять свои позиции, либо оказывать давление и помогать медведям EURUSD.
Рис. 5 Анализ времени
Вершина 1,4337 совпала с верхней линией, от которой произошёл отскок. Меня по времени смущает то, что на 03.06.09 по анализу не попал ни один кэф бибо. По датам у меня 15-18 июня. Чтобы это значило? А это значит, что если быки смогут удержаться выше 1,3793, то тогда сохранится потенциал к к росту на 1,4425/31.
Рис. 6 Планетарные события
Красной прогнозной линией я показал, что ожидаю от рынка сейчас. Если рассматривать колебания в границах восходящего канала, то ожидаю снижение к нижней линии или линии Нептуна и Юпитера. Особо писать нечего, но очень интересно как пройдут торги на текущей неделе
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рис. 1 МА каналы для часового графика
В пятницу 29.05.2009 года курс евро закрылся в зоне выше линии U3. Перед открытием американской сессии доллар продавали по всему рынку. Макроэкономическая статистика из США тоже не смогла остановить долларовых медведей.
В понедельник торги открылись спокойно, курс EURUSD на азиатской сессии торговался в узком диапазоне ниже пятничного максимума $1,4167. С приходом европейских участников евробыки на данных по Еврозоне пробили $1.4167 и поднялись до $1.4245. Могли бы подняться выше, но мешал своим снижением кросс-курс EURGBP, так как по британскому фунту тоже вышли позитивные данные, поэтому участники валили доллар США с разными силами.
Согласно представленным данным, индекс менеджеров по снабжению для производственного сектора еврозоны вырос в мае до 40,7 с 36,8 в апреле (прогноз 40,5). В Германии, Франции, Италии индекс PMI тоже оказался выше предыдущих и прогнозных значений.
На макроэкономическую статистику по США рынок отреагировал покупками доллара, но это был технический откат, не более.
Расходы американцев в апреле сократились на 0,1%, а доходы неожиданно выросли на 0,5%. Эксперты прогнозировали сокращение обоих показателей на 0,2%. Тут ещё надо отметить, что за март потребительские расходы снизились на 3%, а не на 0,2%, как сообщалось ранее. Снижение объема доходов было пересмотрено до 0,2% с 0,3%. Личные сбережения в апреле составили 5,7%. В марте этот показатель составил 4,5%, а в феврале - 4,1%. Доходы американских потребителей в апреле выросли ввиду пакета мер стимулирования экономики, а уровень сбережений вырос до самого высокого уровня за 50 лет ведения наблюдений (Доу Джонс).
Расходы на строительство в США в апреле выросли на 0,8% (прогноз -0,9%) до 968,67 млрд долларов в годовом исчислении с учетом коррекции на сезонные колебания. Показатель за март был пересмотрен в сторону повышения. В марте расходы выросли на 0,4%, тогда как ранее сообщалось о росте на 0,3%. По сравнению с тем же периодом предыдущего года расходы на строительство в апреле снизились на 10,7% (Доу Джонс).
Производственный индекс ISM в мае вырос до 42,8 по сравнению с 40,1 в апреле (прогноз 41,5). Активность в производственном секторе США в мае сокращалась более низкими темпами, чем в апреле, благодаря росту новых заказов. Индекс новых заказов в мае вырос до 51,1 по сравнению с 47,2 в апреле. С занятостью пока улучшений нет. Индекс занятости в мае составил 34,3 по сравнению с 34,4 в апреле.
Европейская валюта в понедельник закрылась ниже $1.4200, поэтому я придерживался разворотной модели по сценарию из еженедельного обзора (рис. 3).
Когда во вторник курс EURUSD откатился к линии LB до $1.41012, я обрадовался, т.к. снижение могло продолжиться и подтвердить разворот. Мне это и надо было, но пока цена торговалась выше $1,4019, рост мог возобновиться в любую минуту. Основной задачей для медведей была, закрыться ниже $1,4000. Как только цена достигла $1,4101, на европейскую валюту от линии LB резко вырос спрос. В результате агрессивных продаж доллара, курс EURUSD вырос до $1,4330.
Резкое падение доллара было вызвано сообщением в СМИ, что на саммите стран БРИК, который состоится в этом месяце, будет обсуждаться идея создания наднациональной мировой валюты. Россия уже поднимала этот вопрос, но запад к этой идее отнесся прохладно. Эта основная версия падения доллара во вторник, но прямой причины никто не указывал. Говорили, только о возросших объёмах на продажу доллару. К этому сообщению можно ещё добавить закрытие коротких позиций на фоне ожиданий участниками рынка комментариев министра финансов США Тимоти Гейтнера, озвученных им после встречи с премьер-министром Китая Вэном Цзябао (Wen Jiabao).
Гейтнер после своего визита в Китай сказал, что у Китая нет опасений по поводу дефицитов в США, и Китай ожидает, что доллар останется резервной валютой.
В среду на европейской сессии евро поднимается до нового максимума $1,4337, где её больше никто не видел. Как говорят дилеры, снижение котировок акций стало ключевым фактором для закрытия коротких позиций по доллару США. Не думаю, что участников интересовали новости, но напомню, что публиковалось на американской сессии в среду.
Automatic Data Processing (ADP) и Macroeconomic Advisers в среду опубликовали свой индекс ADP, который показал, что число рабочих мест в частном секторе экономики США в мае сократилось на 532к против прогноза 550к. Основной отчёт по рынку занятости был опубликован в пятницу в 16:30 мск.
Падение активности в непроизводственной сфере США в мае замедлилось. Согласно опубликованным данным, сервисный индекс ISM в мае составил 44,0 против 43,7 в апреле и 40,8 в марте.
Заказы промышленных предприятий США в апреле выросли на 0,7% по сравнению с уровнем предыдущего месяца (прогноз -0,9%). Согласно пересмотренным данным, в марте объем заказов упал на 1,9%, а не на 0,9%, как сообщалось ранее.
Так как индекс доллара превысил уровень 79,46 пунктов, для меня это был зафиксированный разворот вверх. Всё внимание трейдеров переключилось на заседание трёх банков: ЕЦБ, Банка Англии и Банка Канады.
Когда европейская валюта откатилась к $1,4109, то заметил раннюю формацию Голова – Плечи. В четверг на американской сессии её запороли и трансформировали в другую модель. На это были политические причины, связанные с развалом правительства Великобритании.
На европейской сессии курс EURUSD вырос до линии LB. Ожидания по откату оправдались. Дилеры сообщили, что давление на доллар исходило от сообщения, что Малайзия и Китай рассматривают возможность постепенного отказа от использования доллара в качестве валюты для расчетов.
ЕЦБ оставил свою ключевую процентную ставку на уровне 1,0%. Трише отметил, что власти еврозоны уже думают о выходе из смягчения денежно-кредитной политики. Он также сказал, что ЕЦБ не рассматривает возможность увеличения объема покупок обеспеченных облигаций на сумму в 60 млрд. евро или возможность каких-либо других нестандартных мер смягчения и был крайне осторожен в оценках перспектив экономики еврозоны.
Теперь смотрим, что нарисовала цена на часовом графике. Цена отлично двигалась по медвежьему сценарию модели Голова – Плечи, но медведи замарали линию поддержку и курс вернулся обратно на 1,4200. Здесь в развороте виновником можно назвать EURGBP, который резко вырос после того, как Министр труда и пенсионного обеспечения Великобритании Джеймс Пернелл (James Purnell) подал в отставку и призвал британского премьер-министра Гордона Брауна сделать то же самое. Вечером на доллар оказывали давление ещё два фактора - рост цен на нефть и рост американских акций.
В пятницу до 16:30 мск. европейская валюта торговалась около линии LB. Такой сценарий был ожидаемый, так как рынок ждал отчёта Non-Farm Payrolls. Точно в 16:30 мск началась веселуха.
Количество новых рабочих мест в США за май составило -345K против пересмотренного с -539K до 504K месяцем ранее. Безработица за май составила 9.4% (прогноз был 9.2%, предыдущее значение 8.9%).
Как только стало известно, что темпы сокращения числа рабочих мест в США заметно замедлились, доллара США начали продавать. Евро взлетела до 1,4266, но резко развернулась и уткнулась в 1,3935. По логике реакция была правильная, но позднее в комментариях написали, что отчет NFP сокращением минуса спровоцировал значительный рост доходности казначейских облигаций и слухи о возможном повышении ставки. Получилось так, что доллар США от данных ещё и получил поддержку, хотя безработица вызывает опасения.
Переходим к техническому анализу.
Европейская валюта закрывает неделю ниже 1,4000 и на часовом графике сформировался разворот с подтверждением. Сейчас медведям надо пробить 1,3793, чтобы разворот зафиксировался на дневном и недельном графике. После пятничного снижения в понедельник ожидаю флэт, но сами понимаете, если закрытие длинных позиций по евро продолжится, то в этом случае курс двинется к 1,3850. Быкам скажу так, пока не пройден 1,3793 (рис.2) радоваться рано. На часах попытка формирования голова – плечи была, сейчас надо повторить эту модель на дневном графике. Как именно показал на рисунке 6. Прогнозы на понедельник смотрите на рисунке 1.
Рис. 2 МА каналы для дневного графика
В среду быки пробили луч 90.1% и устремились к линии U5. До 1,4420 не смогли дойти, цена очень быстро уткнулась в канал (построение смотрите на рисунке 5 или 6). Две дневные свечи на вершине 1,4337, которые образуют в связке медвежье поглощение, по стохастику, CCI, АС – дивер. Серьёзные сигналы для отката. Здесь мне больше нечего добавить, жду теста 1,3793. Если сворачивание длинных позиций будет проходить в ускоренном темпе, то закрытие следующей недели можно ожидать на уровне 1,3450. Теперь что надо сделать быкам, чтобы отменить все медвежьи сигналы? А всего лишь в понедельник подняться выше пятничного максимума.
Рис.3 Недельный график
На этом графике ничего не меняю. Заскок в 170 пунктов для недельного графика незначительное отклонение, поэтому по настоящее время придерживаюсь дальнейшего исполнения.
Рис.4 Кросс – курсы по европейской валюте
По итогам минувшей недели европейская валюта укрепила свои позиции со всеми основными валютами. Резкие колебания на фоне политических разборок были против британского фунта и ожидании решения банка Канады, канадского доллара. Практически все кроссы находятся у линии LB, а это значит, они будут либо помогать евро укреплять свои позиции, либо оказывать давление и помогать медведям EURUSD.
Рис. 5 Анализ времени
Вершина 1,4337 совпала с верхней линией, от которой произошёл отскок. Меня по времени смущает то, что на 03.06.09 по анализу не попал ни один кэф бибо. По датам у меня 15-18 июня. Чтобы это значило? А это значит, что если быки смогут удержаться выше 1,3793, то тогда сохранится потенциал к к росту на 1,4425/31.
Рис. 6 Планетарные события
Красной прогнозной линией я показал, что ожидаю от рынка сейчас. Если рассматривать колебания в границах восходящего канала, то ожидаю снижение к нижней линии или линии Нептуна и Юпитера. Особо писать нечего, но очень интересно как пройдут торги на текущей неделе
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу