15 июня 2009 Forex Club
USD
Саммит "Большой восьмерки" прошел без эксцессов. Как и ожидалось, министры финансов пришли к соглашению по поводу необходимости разработки стратегий остановки стимулирования после того, как мировая экономика вернется к устойчивому росту. В то же время они заявили, что пока еще слишком рано останавливать текущий пакет введенных антикризисных мер стоимостью 2 трлн. долларов. Таким образом, мы можем сделать вывод, что главы правительств не так оптимистично настроены в отношении признаков стабилизации в мировой экономике. Однако, учитывая, что никаких радикальных решений вновь не было принято, а весь саммит больше напоминал сотрясание воздуха, он не оказал особого влияния на валютные рынки.
Что касается закрытия пятничных торгов, то доллару вновь удалось погреть руки на всеобщем крахе надежд по поводу быстрого восстановления экономики. Опубликованные вечером данные по потребительскому доверию в США показали, что в июне оно выросло до 9-месячного максимума, но вновь не смогло превзойти уровень сентября 2008 года (69,0 от 68,7 в мае). Это немного ниже значения 69,5, ожидаемого аналитиками. Тот факт, что темпы восстановления индикатора замедляются, заставляет нас опасаться, что рост потребительских расходов придет не так уж скоро. Учитывая, что рынок труда продолжает оставаться преградой на пути к процветанию американского населения, можно с уверенностью утверждать - покуда мы не увидим более явных признаков восстановления в других отраслях экономики, вряд ли стоит ожидать что-либо от потребителей. Отдельный отчет также показал, что цены на импорт в мае отразили третий месяц роста, а это означает, что растущие цены на нефть и падающий доллар драматически снизили риск дефляции. Однако на фоне растущей безработицы, которая не дает работникам требовать повышения зарплаты, это уж совсем чревато экономическими катаклизмами.
На текущей неделе отчеты по потребительским ценам и ценам производителей США должны показать, насколько недавний рост цен на импорт повлиял на всю экономику. В основном потребительская инфляция состоит из цен на жилье, медицинские и другие услуги, которые скорее являются ценами внутреннего рынка. Внутренние факторы, такие как безработица и разрыв между объемом производства в экономике и экономическим потенциалом имеют тенденцию быть основными драйверами инфляции. И оба эти фактора указывают либо на незначительное восходящее давление на цены, либо на его отсутствие. Сегодняшний день обещает быть довольно спокойным.
EUR
Число фанатов евро поубавилось после выхода пятничных данных. Во-первых, в мае годовые показатели инфляции потребительских цен во Франции продолжили снижаться, что стало отражением прошлогодних базовых эффектов, когда цены на нефть и продукты ощутимо выросли. Таким образом, призрак дефляции продолжает бродить по Европе. Затем мы узнали, что дефицит французского госбюджета вырос на Е28,2 млрд. м/м до Е71,9 млрд. Около трети годового прироста дефицита связано с вливанием средств в экономику в рамках ее стимулирования (Е9,7 млрд.); остальное объясняется преимущественно дефицитом поступлений в казну (в том числе - налоговых), что связано с эффектами рецессии. В текущих условиях общий дефицит бюджета может достичь 6,4% от ВВП, что уже довольно опасно.
Что же касается общего состояния экономики региона, в апреле объем промышленного производства в еврозоне показал 8-й месяц сокращения и на этот раз достиг минимальных уровней с сентября 1997 г. Масштаб падения годового показателя стал максимальным за всю историю существования исследования с 1990 г. Компоненты отчета показали, что нисходящая динамика была зафиксирована во всех крупнейших экономиках региона. В частности, очень плохо обстоят дела в Германии (-2,1% м/м). Снижение на 1,4% было отмечено во Франции, хотя Италия удивила приростом производства на 1,1% м/м. Похоже недавний рост евро вновь начинает оказывать свое губительное влияние на экономику. Сегодняшний день обещает быть спокойным в плане экономических событий, а вот ключевым событием недели станет несомненно отчет по инфляции, учитывая недавние французские показатели.
GBP
Фунт тоже пришлось умерить свой пыл после четырехдневного ралли. В пятницу опасения по поводу темпов стабилизации всколыхнул исполнительный директор Банка Англии Фишер, заявив, что если рост кредитования останется вялым, пострадает вся экономика. Похоже, все многочисленные и дорогостоящие попытки британского правительства стимулировать кредитную активность пока не увенчались успехом. Таким заявлениям как эхо вторили данные с рынка жилья. Британские цены на жилье в мае зафиксировали 15-е падение подряд в месячном исчислении, снизившись на 0,7% м/м, что в свою очередь привело к падению годового показателя на 14,1% г/г. Подобная статистика консалтинговой компании Acadametrics для Financial Times оказалась противоположной результатам исследований Halifax и Nationwide, согласно которым в мае был зафиксирован резкий подъем цен. Впрочем, компания Academetrics сообщила, что темпы спада цен на жилье замедлились.
Сегодняшний день не сулит никаких отчетов из Великобритании, а вот во вторник мы получим данные по инфляции, которые отразят недавний рост цен на нефть, а также расширение программы количественного смягчения, принятой Банком Англии. Оба эти фактора способствуют росту инфляции, и если это совпадет с реальностью, ЦБ может попасть в ловушку собственных же мер.
JPY
Бегство от рисков, оказавшее поддержку доллару, не обошло вниманием и йену, которая помимо всего прочего имеет неплохой фундамент в качестве экономических данных. Как показал пятничный отчет, настроения японских домохозяйств выросли в мае до 14-месячного максимума. Промышленное производство нарастило объемы от 5.2% до 5.9%, только поддерживая уверенность правительства в восстановлении экономики страны. Нагрузка производственных мощностей подскочила на 10.2% м/м. Все указывает на то, что Япония может оказаться в авангарде всемирного тренда восстановления.
Однако мы не стали бы делать столь поспешные выводы, так как необходимо увидеть последовательную серию позитивных отчетов и учитывать в уме вероятность временной коррекции, которая может ввести инвесторов в заблуждение.
USDJPY
Динамика движения цен ограничена диапазоном 97.40 - 98.50. В настоящий момент они приближаются к верхней его границе. Если она будет преодолена, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 98.90/99.00. В пользу такого исхода позволяет говорить восходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.1). В то же время, осцилляторы развернулись в противоположном направлении. Поэтому не стоит полностью исключать возможность начала нисходящей фазы движения в указанном диапазоне. На часовом графике (рис.2) OsMA приобретает восходящую направленность. В бычьем направлении развернулись и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва ценами верхней границы диапазона и продолжения роста.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит воздержаться от совершения сделок до прояснения ситуации. Возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом рассматривать после подтверждения прорыва уровня 98.50. В противном случае краткосрочные продажи при наличии подтверждающих сигналов на графиках меньшего временного интервала.
Support: 98.35, 98.00, 97.75/50, 97.00, 96.60, 96.30, 96.00/95.90, 95.40/30, 95.00/94.90, 94.60/50, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00.
Resistance: 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00. 104.50/60.
USDCHF
Цены движутся к уровню сопротивления 1.0850. Если им удастся его преодолеть, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0900. Вероятность такого исхода позволяет предположить направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.3). И трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора устремлены вверх. На часовом графике (рис.4) OsMA также направлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного сопротивления и продолжения ценового роста. В то же время, SS вошел в зону перекупленности, а RSI наметил разворот вниз. Поэтому не стоит полностью исключать возможность того, что указанный уровень пройден не будет и, оттолкнувшись от него, цены начнут откат к отметке 1.0800.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.0850 и только после этого рассматривать возможность покупок с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650/30, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070.
Resistance: 1.0850/70, 1.0900, 1.0935, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450.
EURUSD
Цены приближаются к уровню поддержки 1.3900. Его прорыв откроет к тестированию отметку 1.3860. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Вниз направлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA, SS и RSI направлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня и продолжения нисходящего движения. Но SS уже вошел в зону перепроданности. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность отката к отметке 1.3960.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.3900.
Support: 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700, 1.3680, 1.3630, 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300.
Resistance: 1.3960, 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230/50, 1.4280/83, 1.4320/30, 1.4360, 1.4400, 1.4430, 1.4465, 1.4500/15, 1.4540, 1.4585, 1.4600.
GBPUSD
Цены тестируют уровень поддержки 1.6340. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6300 и, далее, 1.6230. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) направлен вниз. В медвежьем направлении устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.8) OsMA, SS и RSI приобрели нисходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения падения цен. Хотя, если учесть, что SS уже в зоне перепроданности, не стоит полностью исключать вероятность отката к отметке 1.6370.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 1.6340 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.6340, 1.6300, 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5975/60, 15930, 15900, 1.5840, 1.5800, 1.5770, 1.5740, 1.5700.
Resistance: 1.6370, 1.6400, 1.6430, 1.6500, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130, 1.7200, 1.7300, 1.7360.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Саммит "Большой восьмерки" прошел без эксцессов. Как и ожидалось, министры финансов пришли к соглашению по поводу необходимости разработки стратегий остановки стимулирования после того, как мировая экономика вернется к устойчивому росту. В то же время они заявили, что пока еще слишком рано останавливать текущий пакет введенных антикризисных мер стоимостью 2 трлн. долларов. Таким образом, мы можем сделать вывод, что главы правительств не так оптимистично настроены в отношении признаков стабилизации в мировой экономике. Однако, учитывая, что никаких радикальных решений вновь не было принято, а весь саммит больше напоминал сотрясание воздуха, он не оказал особого влияния на валютные рынки.
Что касается закрытия пятничных торгов, то доллару вновь удалось погреть руки на всеобщем крахе надежд по поводу быстрого восстановления экономики. Опубликованные вечером данные по потребительскому доверию в США показали, что в июне оно выросло до 9-месячного максимума, но вновь не смогло превзойти уровень сентября 2008 года (69,0 от 68,7 в мае). Это немного ниже значения 69,5, ожидаемого аналитиками. Тот факт, что темпы восстановления индикатора замедляются, заставляет нас опасаться, что рост потребительских расходов придет не так уж скоро. Учитывая, что рынок труда продолжает оставаться преградой на пути к процветанию американского населения, можно с уверенностью утверждать - покуда мы не увидим более явных признаков восстановления в других отраслях экономики, вряд ли стоит ожидать что-либо от потребителей. Отдельный отчет также показал, что цены на импорт в мае отразили третий месяц роста, а это означает, что растущие цены на нефть и падающий доллар драматически снизили риск дефляции. Однако на фоне растущей безработицы, которая не дает работникам требовать повышения зарплаты, это уж совсем чревато экономическими катаклизмами.
На текущей неделе отчеты по потребительским ценам и ценам производителей США должны показать, насколько недавний рост цен на импорт повлиял на всю экономику. В основном потребительская инфляция состоит из цен на жилье, медицинские и другие услуги, которые скорее являются ценами внутреннего рынка. Внутренние факторы, такие как безработица и разрыв между объемом производства в экономике и экономическим потенциалом имеют тенденцию быть основными драйверами инфляции. И оба эти фактора указывают либо на незначительное восходящее давление на цены, либо на его отсутствие. Сегодняшний день обещает быть довольно спокойным.
EUR
Число фанатов евро поубавилось после выхода пятничных данных. Во-первых, в мае годовые показатели инфляции потребительских цен во Франции продолжили снижаться, что стало отражением прошлогодних базовых эффектов, когда цены на нефть и продукты ощутимо выросли. Таким образом, призрак дефляции продолжает бродить по Европе. Затем мы узнали, что дефицит французского госбюджета вырос на Е28,2 млрд. м/м до Е71,9 млрд. Около трети годового прироста дефицита связано с вливанием средств в экономику в рамках ее стимулирования (Е9,7 млрд.); остальное объясняется преимущественно дефицитом поступлений в казну (в том числе - налоговых), что связано с эффектами рецессии. В текущих условиях общий дефицит бюджета может достичь 6,4% от ВВП, что уже довольно опасно.
Что же касается общего состояния экономики региона, в апреле объем промышленного производства в еврозоне показал 8-й месяц сокращения и на этот раз достиг минимальных уровней с сентября 1997 г. Масштаб падения годового показателя стал максимальным за всю историю существования исследования с 1990 г. Компоненты отчета показали, что нисходящая динамика была зафиксирована во всех крупнейших экономиках региона. В частности, очень плохо обстоят дела в Германии (-2,1% м/м). Снижение на 1,4% было отмечено во Франции, хотя Италия удивила приростом производства на 1,1% м/м. Похоже недавний рост евро вновь начинает оказывать свое губительное влияние на экономику. Сегодняшний день обещает быть спокойным в плане экономических событий, а вот ключевым событием недели станет несомненно отчет по инфляции, учитывая недавние французские показатели.
GBP
Фунт тоже пришлось умерить свой пыл после четырехдневного ралли. В пятницу опасения по поводу темпов стабилизации всколыхнул исполнительный директор Банка Англии Фишер, заявив, что если рост кредитования останется вялым, пострадает вся экономика. Похоже, все многочисленные и дорогостоящие попытки британского правительства стимулировать кредитную активность пока не увенчались успехом. Таким заявлениям как эхо вторили данные с рынка жилья. Британские цены на жилье в мае зафиксировали 15-е падение подряд в месячном исчислении, снизившись на 0,7% м/м, что в свою очередь привело к падению годового показателя на 14,1% г/г. Подобная статистика консалтинговой компании Acadametrics для Financial Times оказалась противоположной результатам исследований Halifax и Nationwide, согласно которым в мае был зафиксирован резкий подъем цен. Впрочем, компания Academetrics сообщила, что темпы спада цен на жилье замедлились.
Сегодняшний день не сулит никаких отчетов из Великобритании, а вот во вторник мы получим данные по инфляции, которые отразят недавний рост цен на нефть, а также расширение программы количественного смягчения, принятой Банком Англии. Оба эти фактора способствуют росту инфляции, и если это совпадет с реальностью, ЦБ может попасть в ловушку собственных же мер.
JPY
Бегство от рисков, оказавшее поддержку доллару, не обошло вниманием и йену, которая помимо всего прочего имеет неплохой фундамент в качестве экономических данных. Как показал пятничный отчет, настроения японских домохозяйств выросли в мае до 14-месячного максимума. Промышленное производство нарастило объемы от 5.2% до 5.9%, только поддерживая уверенность правительства в восстановлении экономики страны. Нагрузка производственных мощностей подскочила на 10.2% м/м. Все указывает на то, что Япония может оказаться в авангарде всемирного тренда восстановления.
Однако мы не стали бы делать столь поспешные выводы, так как необходимо увидеть последовательную серию позитивных отчетов и учитывать в уме вероятность временной коррекции, которая может ввести инвесторов в заблуждение.
USDJPY
Динамика движения цен ограничена диапазоном 97.40 - 98.50. В настоящий момент они приближаются к верхней его границе. Если она будет преодолена, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 98.90/99.00. В пользу такого исхода позволяет говорить восходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.1). В то же время, осцилляторы развернулись в противоположном направлении. Поэтому не стоит полностью исключать возможность начала нисходящей фазы движения в указанном диапазоне. На часовом графике (рис.2) OsMA приобретает восходящую направленность. В бычьем направлении развернулись и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности прорыва ценами верхней границы диапазона и продолжения роста.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит воздержаться от совершения сделок до прояснения ситуации. Возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом рассматривать после подтверждения прорыва уровня 98.50. В противном случае краткосрочные продажи при наличии подтверждающих сигналов на графиках меньшего временного интервала.
Support: 98.35, 98.00, 97.75/50, 97.00, 96.60, 96.30, 96.00/95.90, 95.40/30, 95.00/94.90, 94.60/50, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00.
Resistance: 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00. 104.50/60.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены движутся к уровню сопротивления 1.0850. Если им удастся его преодолеть, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0900. Вероятность такого исхода позволяет предположить направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.3). И трендовый индикатор OsMA, и оба осциллятора устремлены вверх. На часовом графике (рис.4) OsMA также направлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного сопротивления и продолжения ценового роста. В то же время, SS вошел в зону перекупленности, а RSI наметил разворот вниз. Поэтому не стоит полностью исключать возможность того, что указанный уровень пройден не будет и, оттолкнувшись от него, цены начнут откат к отметке 1.0800.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.0850 и только после этого рассматривать возможность покупок с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650/30, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070.
Resistance: 1.0850/70, 1.0900, 1.0935, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены приближаются к уровню поддержки 1.3900. Его прорыв откроет к тестированию отметку 1.3860. О возможности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. Вниз направлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.6) ситуация складывается аналогичным образом. OsMA, SS и RSI направлены вниз, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня и продолжения нисходящего движения. Но SS уже вошел в зону перепроданности. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность отката к отметке 1.3960.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.3900.
Support: 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700, 1.3680, 1.3630, 1.3600, 1.3560, 1.3500, 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300.
Resistance: 1.3960, 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230/50, 1.4280/83, 1.4320/30, 1.4360, 1.4400, 1.4430, 1.4465, 1.4500/15, 1.4540, 1.4585, 1.4600.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены тестируют уровень поддержки 1.6340. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.6300 и, далее, 1.6230. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.7) направлен вниз. В медвежьем направлении устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.8) OsMA, SS и RSI приобрели нисходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня поддержки и продолжения падения цен. Хотя, если учесть, что SS уже в зоне перепроданности, не стоит полностью исключать вероятность отката к отметке 1.6370.
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня 1.6340 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.6340, 1.6300, 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5975/60, 15930, 15900, 1.5840, 1.5800, 1.5770, 1.5740, 1.5700.
Resistance: 1.6370, 1.6400, 1.6430, 1.6500, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130, 1.7200, 1.7300, 1.7360.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу