Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вышли в минус ввиду ухудшения внешнего фона.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи упал на 1,1%, до 3446,85 пункта. Долларовый индекс РТС снизился на 1,26%, до 1419,11 пункта.
В самом незначительном минусе к концу сессии был индекс Мосбиржи телекоммуникаций (-0,16%). В наибольшем минусе находился индекс Мосбиржи нефти и газа (-1,13%).
Эмитенты
Лидеры роста: гдр Эталон (+1,27%), Мосэнерго (+1,16%), ЛСР (+1,14%), НЛМК (+0,99%)
Лидеры снижения: ТМК (-4,06%), РУСАЛ (-3,83%), En+ Group (-3,19%), Яндекс (-3,01%)
По РУСАЛу в конце недели продолжалась фиксация прибыли после достижения ранее в марте новых максимумов. Кроме того, давление на бумаги оказывали опасения сокращения дивидендов Норникеля.
En+ Group в четверг сообщила, что совет директоров намерен не рекомендовать выплату дивидендов за 2020 год, а также об увеличении капитальных затрат за прошлый год на 6,3%. Тем не менее компания не исключает дивидендных выплат в текущем году.
Внешний фон: негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ падали на 0,6-1,1% во главе с высокотехнологичными компаниями. Индикатор “широкого рынка” S&P 500 опустился ниже поддержки 3890 пунктов, что указывает на риски развития падения как минимум в район 3800 пунктов. Инвесторов беспокоило усугубление отношений США и Китая, которое может негативно сказаться в том числе на американских компаниях. Тем временем окончательная оценка ВВП США в 4-м квартале оказалась лучше прогнозов и свидетельствовала о росте экономики на 4,3% к/к (ожидалось +4,1%), в то время как число первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе упало с 781 тыс до 684 тыс (ожидалось 730 тыс). Улучшение макроэкономических показателей также заставляет участников опасаться ужесточения позиции ФРС по денежно-кредитной политике.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ терял около 0,5%, ускорив падение после открытия торгов в США. Индекс доверия потребителей Германии GfK за апрель при этом принес позитивные сигналы и вырос с -12,7 до -6,2 пункта (ожидалось -11,9 пункта), несмотря на сохранение экономических ограничений. В конце недели лидеры ЕС обсуждают коронавирусную ситуацию в регионе.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру, после попыток отступить от минимумов дня, ускорили падение и теряли порядка 4,5-5%, несмотря на опасность блокировки Суэцкого канала в ближайшие недели, о которой предупредили эксперты. Одной из причин продаж стало ухудшение вирусной ситуации в таких крупных развивающихся экономиках как Бразилия и Индия. Волатильность на рынке растет, и котировки на этом фоне вернулись к важным поддержкам 61,50 долл и 58 долл соответственно, от способности удержать которые может зависеть в том числе среднесрочный тренд.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вышли в более существенный минус, а рублевый индикатор опустился ниже поддержки 3450 пунктов. Такая динамика указывает на риски развития снижения в район 3330 пунктов (нижняя полоса Боллинджера дневного графика) в ближайшие сессии. Долларовый РТС продолжает движение к 1400 пунктам. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3390-3510 пунктов.
Общий настрой: На мировых фондовых площадках в четверг преобладал умеренный пессимизм, а нефть вернулась к обвальному падению, тем самым не позволив отвоевать позиции российским акциям и рублю. Новостей по санкциям пока не поступает, в связи с чем потери по отечественным активам носят сдержанный характер, но, похоже, это лишь вопрос времени. Американский рынок также подает сигналы к развитию краткосрочного падения. Общее ослабление аппетита к риску усложняет ситуацию для покупателей.
Валюта и Денежный рынок
Торги на российском валютном рынке проходили достаточно волатильно. Так, еще в утренние часы доллар торговался выше 76,4 руб., к середине дня корректировался ниже 75,8 руб., а к окончанию рабочего дня вернулся к утренним отметкам, хотя и оставался в небольшом минусе (-0,13%) к закрытию предыдущего дня.
В целом даже небольшое укрепление рубля к доллару в конце дня выделялось на общем «красном» фоне валют развивающихся рынков. Так, в среднем от 0,1% до 0,5% теряли валюты Турции, Бразилии, ЮАР и Индии.
Укреплялся доллар и к корзине шести основных валют развитых стран. Так, к вечеру индекс DXY прибавлял около 0,2%, а в течение дня индекс обновил максимум с 23 ноября прошлого года. В том числе доллар получил поддержку после данных о пересмотре вверх темпов роста ВВП США за 4-ый кв. 2020 г. (с 4,1% до 4,3%) и снижении числа первичных заявок на пособия по безработице в США до 684 тыс., что стало минимумом с марта прошлого года.
Отметим, что в ближайшее время основным ориентиром для российского валютного рынка останется геополитический фон. В четверг Банк России опубликовал данные, согласно которым доля владения инвесторами-нерезидентами в ОФЗ сократилась в феврале с 23,4% до 22,7% (при сокращении самого объема вложений на 60 млрд руб.). Отметка стала новым минимумом с апреля 2016 г., отражая преимущественно усиление санкционных рисков. Впрочем, в марте данный фактор вероятно будет частично нивелирован ужесточением процентной политики Банка России.
В случае паузы в санкционной риторике со стороны США можно ожидать постепенного возвращения пары доллар/рубль на уровень ниже 75 руб. В свою очередь, любые новости в отношении санкционных ограничений быстро позволят доллару протестировать отметку в 77 руб.
События завтра
розничные продажи Великобритании в феврале (10.00 мск)
индекс делового оптимизма IFO Германии за март (12.00 мск)
саммит лидеров ЕС (13.00 мск)
личные доходы и расходы, базовый ценовой индекс потребления США в феврале (16.30 мск)
окончательный индекс потребительского доверия Университета Мичиган за март (17.00 мск)
наблюдательный совет Мосбиржи обсудит рекомендации по дивидендам за 2020 год
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вышли в минус ввиду ухудшения внешнего фона.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи упал на 1,1%, до 3446,85 пункта. Долларовый индекс РТС снизился на 1,26%, до 1419,11 пункта.
В самом незначительном минусе к концу сессии был индекс Мосбиржи телекоммуникаций (-0,16%). В наибольшем минусе находился индекс Мосбиржи нефти и газа (-1,13%).
Эмитенты
Лидеры роста: гдр Эталон (+1,27%), Мосэнерго (+1,16%), ЛСР (+1,14%), НЛМК (+0,99%)
Лидеры снижения: ТМК (-4,06%), РУСАЛ (-3,83%), En+ Group (-3,19%), Яндекс (-3,01%)
По РУСАЛу в конце недели продолжалась фиксация прибыли после достижения ранее в марте новых максимумов. Кроме того, давление на бумаги оказывали опасения сокращения дивидендов Норникеля.
En+ Group в четверг сообщила, что совет директоров намерен не рекомендовать выплату дивидендов за 2020 год, а также об увеличении капитальных затрат за прошлый год на 6,3%. Тем не менее компания не исключает дивидендных выплат в текущем году.
Внешний фон: негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ падали на 0,6-1,1% во главе с высокотехнологичными компаниями. Индикатор “широкого рынка” S&P 500 опустился ниже поддержки 3890 пунктов, что указывает на риски развития падения как минимум в район 3800 пунктов. Инвесторов беспокоило усугубление отношений США и Китая, которое может негативно сказаться в том числе на американских компаниях. Тем временем окончательная оценка ВВП США в 4-м квартале оказалась лучше прогнозов и свидетельствовала о росте экономики на 4,3% к/к (ожидалось +4,1%), в то время как число первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе упало с 781 тыс до 684 тыс (ожидалось 730 тыс). Улучшение макроэкономических показателей также заставляет участников опасаться ужесточения позиции ФРС по денежно-кредитной политике.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ терял около 0,5%, ускорив падение после открытия торгов в США. Индекс доверия потребителей Германии GfK за апрель при этом принес позитивные сигналы и вырос с -12,7 до -6,2 пункта (ожидалось -11,9 пункта), несмотря на сохранение экономических ограничений. В конце недели лидеры ЕС обсуждают коронавирусную ситуацию в регионе.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру, после попыток отступить от минимумов дня, ускорили падение и теряли порядка 4,5-5%, несмотря на опасность блокировки Суэцкого канала в ближайшие недели, о которой предупредили эксперты. Одной из причин продаж стало ухудшение вирусной ситуации в таких крупных развивающихся экономиках как Бразилия и Индия. Волатильность на рынке растет, и котировки на этом фоне вернулись к важным поддержкам 61,50 долл и 58 долл соответственно, от способности удержать которые может зависеть в том числе среднесрочный тренд.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов вышли в более существенный минус, а рублевый индикатор опустился ниже поддержки 3450 пунктов. Такая динамика указывает на риски развития снижения в район 3330 пунктов (нижняя полоса Боллинджера дневного графика) в ближайшие сессии. Долларовый РТС продолжает движение к 1400 пунктам. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3390-3510 пунктов.
Общий настрой: На мировых фондовых площадках в четверг преобладал умеренный пессимизм, а нефть вернулась к обвальному падению, тем самым не позволив отвоевать позиции российским акциям и рублю. Новостей по санкциям пока не поступает, в связи с чем потери по отечественным активам носят сдержанный характер, но, похоже, это лишь вопрос времени. Американский рынок также подает сигналы к развитию краткосрочного падения. Общее ослабление аппетита к риску усложняет ситуацию для покупателей.
Валюта и Денежный рынок
Торги на российском валютном рынке проходили достаточно волатильно. Так, еще в утренние часы доллар торговался выше 76,4 руб., к середине дня корректировался ниже 75,8 руб., а к окончанию рабочего дня вернулся к утренним отметкам, хотя и оставался в небольшом минусе (-0,13%) к закрытию предыдущего дня.
В целом даже небольшое укрепление рубля к доллару в конце дня выделялось на общем «красном» фоне валют развивающихся рынков. Так, в среднем от 0,1% до 0,5% теряли валюты Турции, Бразилии, ЮАР и Индии.
Укреплялся доллар и к корзине шести основных валют развитых стран. Так, к вечеру индекс DXY прибавлял около 0,2%, а в течение дня индекс обновил максимум с 23 ноября прошлого года. В том числе доллар получил поддержку после данных о пересмотре вверх темпов роста ВВП США за 4-ый кв. 2020 г. (с 4,1% до 4,3%) и снижении числа первичных заявок на пособия по безработице в США до 684 тыс., что стало минимумом с марта прошлого года.
Отметим, что в ближайшее время основным ориентиром для российского валютного рынка останется геополитический фон. В четверг Банк России опубликовал данные, согласно которым доля владения инвесторами-нерезидентами в ОФЗ сократилась в феврале с 23,4% до 22,7% (при сокращении самого объема вложений на 60 млрд руб.). Отметка стала новым минимумом с апреля 2016 г., отражая преимущественно усиление санкционных рисков. Впрочем, в марте данный фактор вероятно будет частично нивелирован ужесточением процентной политики Банка России.
В случае паузы в санкционной риторике со стороны США можно ожидать постепенного возвращения пары доллар/рубль на уровень ниже 75 руб. В свою очередь, любые новости в отношении санкционных ограничений быстро позволят доллару протестировать отметку в 77 руб.
События завтра
розничные продажи Великобритании в феврале (10.00 мск)
индекс делового оптимизма IFO Германии за март (12.00 мск)
саммит лидеров ЕС (13.00 мск)
личные доходы и расходы, базовый ценовой индекс потребления США в феврале (16.30 мск)
окончательный индекс потребительского доверия Университета Мичиган за март (17.00 мск)
наблюдательный совет Мосбиржи обсудит рекомендации по дивидендам за 2020 год
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter