В конце прошлой недели кризисному британскому банку Northern Rock Plc (NR) решили помочь коллеги по банковскому сектору из Royal Bank of Scotland Group Plc (RBS), Barclays Plc и Citigroup Inc. Группа предложила секьюритизировать половину правительственного займа NR — 12,5 млрд фунтов стерлингов из экстренно предоставленных 24 млрд фунтов (47 млрд долл.). Ожидается, что премьер-министр Великобритании Гордон Браун, а также глава Минфина Алистер Дарлинг рассмотрят заманчивую для властей идею.
Группа банков предложила заменить 50% правительственного займа на свободно обращающиеся ценные бумаги. Таким образом, если идею поддержат, половина обязательств по одолженной NR сумме перейдет осуществившим эту операцию RBS, Barclays и Citi. «Когда риски слишком велики, часть долга перепродается сообществу инвесторов, — пояснил РБК daily экономист Banque Syz & Co Карим Бертони. — Долг получает новую упаковку в виде ценных бумаг, которые легко продать». Банки пока не раскрывают деталей своего предложения. В сделке они могут выступать в качестве посредника, получающего комиссию за перепродажу, а также как конечный держатель, записавший долги NR в свои активы.
В случае одобрения властями идея RBS, Barclays и Citi станет альтернативой конвертации всего долга в облигации с последующей продажей инвесторам. По плану, разработанному Goldman Sachs Group Inc., которая консультирует британское правительство по делу NR, облигации будут обеспечиваться госгарантиями три года. Предполагается, что за этот период NR вернет государственные деньги. На этом фоне новое предложение RBS, Barclays и Citi выглядит привлекательнее. «Правительству все равно, что банковская группа сделает с бумагами. Главное, что это уменьшит сумму, которую задолжал NR», — сказал г-н Бертони.
Этот шаг может снизить давление на NR со стороны общественности, которая недовольна действиями правительства Гордона Брауна. Ситуация с NR уже подмочила репутацию финансового крыла команды премьер-министра, решившего в период глобального кредитного кризиса поддержать один из старейших британских банков за счет налогоплательщиков. Это породило сомнения в профессионализме как банкиров, так и госчиновников. По данным газеты Financial Times, на этой неделе премьер-министр намерен с головой окунуться в проблемы NR: г-н Браун проведет встречи, на которых будет решено, кто же станет собственником банка. Официальный дедлайн назначен на конец февраля.
На банк продолжают претендовать два участника: миллиардер Ричард Брэнсон и его Virgin Group Ltd., а также менеджмент самого NR. Третий претендент, инвесткомпания банкира Лакмана Арнольда Olivant Advisers Ltd., от борьбы за британский банк отказался и в последний момент в тендере решил не участвовать. Между тем менеджмент NR в рамках собственной антикризисной заявки увеличил долю акций, которые планирует довыпустить в случае одобрения, с 500 млн фунтов до 700 млн фунтов стерлингов (1,36 млрд долл.). Решение принято после встречи с регуляторами Пола Томпсона, бывшего главы страховой компании Resolution, месяц назад вошедшего в команду управленцев NR.
РОМАН КИРИЛЛОВ
Группа банков предложила заменить 50% правительственного займа на свободно обращающиеся ценные бумаги. Таким образом, если идею поддержат, половина обязательств по одолженной NR сумме перейдет осуществившим эту операцию RBS, Barclays и Citi. «Когда риски слишком велики, часть долга перепродается сообществу инвесторов, — пояснил РБК daily экономист Banque Syz & Co Карим Бертони. — Долг получает новую упаковку в виде ценных бумаг, которые легко продать». Банки пока не раскрывают деталей своего предложения. В сделке они могут выступать в качестве посредника, получающего комиссию за перепродажу, а также как конечный держатель, записавший долги NR в свои активы.
В случае одобрения властями идея RBS, Barclays и Citi станет альтернативой конвертации всего долга в облигации с последующей продажей инвесторам. По плану, разработанному Goldman Sachs Group Inc., которая консультирует британское правительство по делу NR, облигации будут обеспечиваться госгарантиями три года. Предполагается, что за этот период NR вернет государственные деньги. На этом фоне новое предложение RBS, Barclays и Citi выглядит привлекательнее. «Правительству все равно, что банковская группа сделает с бумагами. Главное, что это уменьшит сумму, которую задолжал NR», — сказал г-н Бертони.
Этот шаг может снизить давление на NR со стороны общественности, которая недовольна действиями правительства Гордона Брауна. Ситуация с NR уже подмочила репутацию финансового крыла команды премьер-министра, решившего в период глобального кредитного кризиса поддержать один из старейших британских банков за счет налогоплательщиков. Это породило сомнения в профессионализме как банкиров, так и госчиновников. По данным газеты Financial Times, на этой неделе премьер-министр намерен с головой окунуться в проблемы NR: г-н Браун проведет встречи, на которых будет решено, кто же станет собственником банка. Официальный дедлайн назначен на конец февраля.
На банк продолжают претендовать два участника: миллиардер Ричард Брэнсон и его Virgin Group Ltd., а также менеджмент самого NR. Третий претендент, инвесткомпания банкира Лакмана Арнольда Olivant Advisers Ltd., от борьбы за британский банк отказался и в последний момент в тендере решил не участвовать. Между тем менеджмент NR в рамках собственной антикризисной заявки увеличил долю акций, которые планирует довыпустить в случае одобрения, с 500 млн фунтов до 700 млн фунтов стерлингов (1,36 млрд долл.). Решение принято после встречи с регуляторами Пола Томпсона, бывшего главы страховой компании Resolution, месяц назад вошедшего в команду управленцев NR.
РОМАН КИРИЛЛОВ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба