Американский онлайн-брокер Robinhood может раскрыть детали плана по выходу на IPO уже на следующей неделе. По предварительной информации, брокер может выйти на биржу в конце июня.
В конце марта Robinhood подал заявку на размещение акций в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Количество акций и их стартовая цена пока не разглашаются. Предварительная оценка компании составляет $40 млрд, хотя еще в сентябре прошлого года аналитики давали оценку всего в $12 млрд. Robinhood выбрала для IPO биржу Nasdaq.
Сама компания сообщала, что работает над новой платформой, которая позволит физическим лицам получать аллокации на IPO, как это сейчас делают институционалы. Проще говоря, Robinhood может продавать свои акции на IPO напрямую своим клиентам.
Немного истории
Robinhood была основана Владимиром Теневым и Байджу Бхаттом в 2013 г. и сосредоточилась на разработке привлекательного и простого в использовании приложения для торговли на бирже. Компания предлагает сделки с нулевой комиссией и не ограничивает минимумы для денежных счетов.
Платформа предоставляет доступ для торговли акциями, опционами, криптовалютамми и прочим финансовым инструментам. Основная аудитория стартапа — миллениалы, средний возраст клиентов — 31 год. Почти для половины из них Robinhood стал первой в жизни площадкой для инвестиций.
Последний раунд по привлечению средств проводился компанией Ribbit Capital и включал существующих инвесторов: ICONIQ, Andreessen Horowitz, Sequoia Capital, Index Ventures и New Enterprise Associates.
На чем зарабатывает
У Robinhood есть несколько источников получения дохода. В 2016 г. была запущена премиальная версия Robinhood Gold. Платя от $6 до $200 ежемесячно (в зависимости от средств на счете), можно торговать до и после торговой сессии и использовать кредитное плечо. Компания также получает проценты с остатков на клиентских счетах.
Более 60% выручки приносит оплата за поток заявок (payment for order flow, PFOF), отмечает Forbes. Получив заявку от клиента, Robinhood не исполняет ее на бирже, а поручает ее выполнение какому-либо крупному брокеру: кто больше предложит за посредничество, тот выполняет заявку так, чтобы получить небольшую прибыль на спреде, и делится процентом этой прибыли с Robinhood.
В апреле компания опубликовала отчет за I квартал 2021 г. Выручка составила $331 млн. На операции с акциями пришлись $133 млн, $198 млн — на сделки с опционами. За аналогичный период 2020 г. Robinhood заработала $91 млн, в IV квартале — $221 млн. Выручка компании растет на протяжении пяти лет. Средний баланс аккаунта пользователя составляет $3500. Компания сообщила, что число пользователей мобильного приложения за первые три месяца 2021 г. увеличилось с 1,7 млн до 9,5 млн. Стоит отметить, что Robinhood привлекает на свой сайт больше трафика, чем любая из традиционных платформ.
О рисках
Компания продвигается с планами на IPO после инцидента с трейдерами на Reddit. В начале года пользователи американского сервиса решили взвинтить акции некоторых компаний. Например, за две недели стоимость акций GameStop взлетела с $18 до $157. Всплеск волатильности вынудил Robinhood остановить торги. Некоторые пользователи заявили, что брокер и вовсе продал их акции по убыточной цене.
К текущему моменту неизвестно, будут ли пользователи «мстить» Robinhood и пытаться обвалить ее акции после выхода на IPO. Тем не менее профессиональных инвесторов будет интересовать в первую очередь масштабируемость и потенциал стартапа. Финтех сейчас востребован как никогда прежде, а у Robinhood жизнеспособная бизнес-модель.
В конце марта Robinhood подал заявку на размещение акций в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Количество акций и их стартовая цена пока не разглашаются. Предварительная оценка компании составляет $40 млрд, хотя еще в сентябре прошлого года аналитики давали оценку всего в $12 млрд. Robinhood выбрала для IPO биржу Nasdaq.
Сама компания сообщала, что работает над новой платформой, которая позволит физическим лицам получать аллокации на IPO, как это сейчас делают институционалы. Проще говоря, Robinhood может продавать свои акции на IPO напрямую своим клиентам.
Немного истории
Robinhood была основана Владимиром Теневым и Байджу Бхаттом в 2013 г. и сосредоточилась на разработке привлекательного и простого в использовании приложения для торговли на бирже. Компания предлагает сделки с нулевой комиссией и не ограничивает минимумы для денежных счетов.
Платформа предоставляет доступ для торговли акциями, опционами, криптовалютамми и прочим финансовым инструментам. Основная аудитория стартапа — миллениалы, средний возраст клиентов — 31 год. Почти для половины из них Robinhood стал первой в жизни площадкой для инвестиций.
Последний раунд по привлечению средств проводился компанией Ribbit Capital и включал существующих инвесторов: ICONIQ, Andreessen Horowitz, Sequoia Capital, Index Ventures и New Enterprise Associates.
На чем зарабатывает
У Robinhood есть несколько источников получения дохода. В 2016 г. была запущена премиальная версия Robinhood Gold. Платя от $6 до $200 ежемесячно (в зависимости от средств на счете), можно торговать до и после торговой сессии и использовать кредитное плечо. Компания также получает проценты с остатков на клиентских счетах.
Более 60% выручки приносит оплата за поток заявок (payment for order flow, PFOF), отмечает Forbes. Получив заявку от клиента, Robinhood не исполняет ее на бирже, а поручает ее выполнение какому-либо крупному брокеру: кто больше предложит за посредничество, тот выполняет заявку так, чтобы получить небольшую прибыль на спреде, и делится процентом этой прибыли с Robinhood.
В апреле компания опубликовала отчет за I квартал 2021 г. Выручка составила $331 млн. На операции с акциями пришлись $133 млн, $198 млн — на сделки с опционами. За аналогичный период 2020 г. Robinhood заработала $91 млн, в IV квартале — $221 млн. Выручка компании растет на протяжении пяти лет. Средний баланс аккаунта пользователя составляет $3500. Компания сообщила, что число пользователей мобильного приложения за первые три месяца 2021 г. увеличилось с 1,7 млн до 9,5 млн. Стоит отметить, что Robinhood привлекает на свой сайт больше трафика, чем любая из традиционных платформ.
О рисках
Компания продвигается с планами на IPO после инцидента с трейдерами на Reddit. В начале года пользователи американского сервиса решили взвинтить акции некоторых компаний. Например, за две недели стоимость акций GameStop взлетела с $18 до $157. Всплеск волатильности вынудил Robinhood остановить торги. Некоторые пользователи заявили, что брокер и вовсе продал их акции по убыточной цене.
К текущему моменту неизвестно, будут ли пользователи «мстить» Robinhood и пытаться обвалить ее акции после выхода на IPO. Тем не менее профессиональных инвесторов будет интересовать в первую очередь масштабируемость и потенциал стартапа. Финтех сейчас востребован как никогда прежде, а у Robinhood жизнеспособная бизнес-модель.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба