13 февраля 2008 ИХ "Финам" | Архив
Несмотря на все проблемы с ликвидностью кредитные организации должны продолжать наращивать объемы кредитования, считает президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян. По его мнению, не стоит всерьез воспринимать сообщения о возможном банковском кризисе в России, который может возникнуть в связи с обвальным невозвратом взятых кредитов. ”Все эти разговоры несерьезны, - заверил глава АРБ. -
Их возникновение я могу объяснить лишь сезонными обострениями у некоторых журналистов. Причин для паники нет никаких”.
По данным на первое декабря 2007 года, объем кредитов, выданных российскими банками, составил порядка 3 трлн рублей. На невозврат приходится около 103 млрд рублей, что составляет 3-4 % от всей суммы. ”Этот показатель очень далек от того, который принято считать ”тревожным звонком” для банковской системы. Опасные показатели начинаются где-то в районе 12% невозвращенных кредитов”, - отметил Гарегин Тосунян.
Тем не менее, на состоявшейся вчера пресс-конференции по проблемам ликвидности в банковском секторе, президент АРБ не отрицал вероятность обострения мирового финансового кризиса и посоветовал банкам не терять бдительности. ”В связи с мировым кризисом в России снизился приток внешних заимствований. Сейчас проблемы вновь могут возникнуть. За счет чего же частные банки надеются увеличить объемы кредитования?”, - заметил в своем выступлении г-н Тосунян и предложил свое решение проблемы.
По его словам, Министерство Финансов и ЦБ РФ должны принять меры для того, чтобы призрак кризиса на американском рынке ипотечного кредитования не привел к сокращению объемов кредитования на российском рынке. ”Надо подключать наши внутренние резервы, – считает глава АРБ. – Деньги пенсионного фонда, средства страховых резервов, депозиты населения – то есть ”длинные деньги”. Это необходимо для того, чтобы поддерживать темпы экономического роста”.
Для решения данной стратегической задачи Гарегин Тосуняна предлагает развивать сегмент долгосрочного кредитования. ”В России катастрофический уровень износа всей инфраструктуры от дорог до атомных станций, от промышленных объектов до авиапарка, – заявил он. – Для того, чтобы собственники могли эффективно модернизировать изношенную инфраструктуру, необходимо развивать долгосрочное кредитование”.
По статистике в Европе свыше 50% кредитов выдаются на 5 лет и больше. В России кредиты на срок свыше трех лет составляют 24%, что значительно тормозит, по мнению экспертов, процессы обновления и модернизации. В итоге, вместо долгосрочных вложений в отечественное сельхозпроизводство, мы предпочитаем более легкий и надежный путь – закупать морковь чуть ли не в Южной Америке.
В итоге получается, что самочувствие российских кредитных организаций теперь в большой степени зависит от внутренней обстановки. ”Российским банкам нужны меры по обеспечению внутренней стабильности. На их работу влияют сокращение источников внешнего кредитования, предстоящие в марте и сентябре выплаты по внешним корпоративным долгам и, в связи с переходом на квартальную уплату НДС, увеличение потребности в кредитах у физических и юридических лиц”, - подытожил Гарегин Тосунян.
По словам эксперта, вопросы развития и расширения кредитования касаются не только кредитной системы, но и всей экономики в целом, помогая снизить инфляцию. Важно отметить, что предложенные меры противоречат общепринятому мнению, что бороться с инфляцией необходимо путем сокращения объемов кредитования. Однако, президент АРБ настаивает на несостоятельности такой политики и утверждает, что она ведет к еще большему увеличению цен, поскольку не позволяет производителям планировать на перспективу”.
”Безусловно, американский кризис ипотечного кредитования не прошел бесследно для банковской системы России”, - замечает инвестиционный консультант департамента Due Diligence НКГ ”2К Аудит – Деловые консультации” Николай Спасский. ЦБ РФ, по его словам, задействовал всевозможные способы для повышения ликвидности. В частности, в прошлом году Банк России снизил отчисления в Фонд обязательного резервирования, расширил список бумаг по сделкам РЕПО. ”В начале 2008 года, когда о кризисе ликвидности снова заговорили в банковских кругах, зампред Центробанка выразил готовность выделить около 700 млрд рублей для поддержания коммерческих банков. Однако, пока никто к Банку России с такой просьбой не обращался”, - добавляет эксперт.
Тем временем коммерческие банки начинают привлекать ликвидность самостоятельно. В частности, Внешторгбанк привлек средства под залог 15% акций дочернего банка ВТБ Северо-Запад в ходе сделки прямого РЕПО. Также Московский банк реконструкции и развития планирует разместить 2 выпуска облигаций на общую сумму 6 миллиардов рублей. В дополнение ко всему с 1 февраля 2008 года коммерческие банки уже подняли ставку по ипотечному кредитованию в среднем на 0,9%. ”Повысив ставку рефинансирования, Центробанк сделал внутренние займы дороже, поэтому коммерческие банки пытаются привлекать средства без участия ЦБ. Так как доллар дешевеет, сейчас для банков становятся привлекательными внешние займы”, - констатирует Николай Спасский.
Увеличивая ставку рефинансирования, Центробанк России пытается не только бороться с высокой инфляции и угрозой кризиса ликвидности, но и перенаправить часть денежных потоков на депозиты. Правда, согласно последним исследованиям ВЦИОМ, две трети россиян накоплений не имеют, и даже при постоянном росте доходов населения за последние три года, этот показатель практически не изменился. Остается надеяться, что привлечение других ресурсов пройдет более успешно.
http://www.finam.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Их возникновение я могу объяснить лишь сезонными обострениями у некоторых журналистов. Причин для паники нет никаких”.
По данным на первое декабря 2007 года, объем кредитов, выданных российскими банками, составил порядка 3 трлн рублей. На невозврат приходится около 103 млрд рублей, что составляет 3-4 % от всей суммы. ”Этот показатель очень далек от того, который принято считать ”тревожным звонком” для банковской системы. Опасные показатели начинаются где-то в районе 12% невозвращенных кредитов”, - отметил Гарегин Тосунян.
Тем не менее, на состоявшейся вчера пресс-конференции по проблемам ликвидности в банковском секторе, президент АРБ не отрицал вероятность обострения мирового финансового кризиса и посоветовал банкам не терять бдительности. ”В связи с мировым кризисом в России снизился приток внешних заимствований. Сейчас проблемы вновь могут возникнуть. За счет чего же частные банки надеются увеличить объемы кредитования?”, - заметил в своем выступлении г-н Тосунян и предложил свое решение проблемы.
По его словам, Министерство Финансов и ЦБ РФ должны принять меры для того, чтобы призрак кризиса на американском рынке ипотечного кредитования не привел к сокращению объемов кредитования на российском рынке. ”Надо подключать наши внутренние резервы, – считает глава АРБ. – Деньги пенсионного фонда, средства страховых резервов, депозиты населения – то есть ”длинные деньги”. Это необходимо для того, чтобы поддерживать темпы экономического роста”.
Для решения данной стратегической задачи Гарегин Тосуняна предлагает развивать сегмент долгосрочного кредитования. ”В России катастрофический уровень износа всей инфраструктуры от дорог до атомных станций, от промышленных объектов до авиапарка, – заявил он. – Для того, чтобы собственники могли эффективно модернизировать изношенную инфраструктуру, необходимо развивать долгосрочное кредитование”.
По статистике в Европе свыше 50% кредитов выдаются на 5 лет и больше. В России кредиты на срок свыше трех лет составляют 24%, что значительно тормозит, по мнению экспертов, процессы обновления и модернизации. В итоге, вместо долгосрочных вложений в отечественное сельхозпроизводство, мы предпочитаем более легкий и надежный путь – закупать морковь чуть ли не в Южной Америке.
В итоге получается, что самочувствие российских кредитных организаций теперь в большой степени зависит от внутренней обстановки. ”Российским банкам нужны меры по обеспечению внутренней стабильности. На их работу влияют сокращение источников внешнего кредитования, предстоящие в марте и сентябре выплаты по внешним корпоративным долгам и, в связи с переходом на квартальную уплату НДС, увеличение потребности в кредитах у физических и юридических лиц”, - подытожил Гарегин Тосунян.
По словам эксперта, вопросы развития и расширения кредитования касаются не только кредитной системы, но и всей экономики в целом, помогая снизить инфляцию. Важно отметить, что предложенные меры противоречат общепринятому мнению, что бороться с инфляцией необходимо путем сокращения объемов кредитования. Однако, президент АРБ настаивает на несостоятельности такой политики и утверждает, что она ведет к еще большему увеличению цен, поскольку не позволяет производителям планировать на перспективу”.
”Безусловно, американский кризис ипотечного кредитования не прошел бесследно для банковской системы России”, - замечает инвестиционный консультант департамента Due Diligence НКГ ”2К Аудит – Деловые консультации” Николай Спасский. ЦБ РФ, по его словам, задействовал всевозможные способы для повышения ликвидности. В частности, в прошлом году Банк России снизил отчисления в Фонд обязательного резервирования, расширил список бумаг по сделкам РЕПО. ”В начале 2008 года, когда о кризисе ликвидности снова заговорили в банковских кругах, зампред Центробанка выразил готовность выделить около 700 млрд рублей для поддержания коммерческих банков. Однако, пока никто к Банку России с такой просьбой не обращался”, - добавляет эксперт.
Тем временем коммерческие банки начинают привлекать ликвидность самостоятельно. В частности, Внешторгбанк привлек средства под залог 15% акций дочернего банка ВТБ Северо-Запад в ходе сделки прямого РЕПО. Также Московский банк реконструкции и развития планирует разместить 2 выпуска облигаций на общую сумму 6 миллиардов рублей. В дополнение ко всему с 1 февраля 2008 года коммерческие банки уже подняли ставку по ипотечному кредитованию в среднем на 0,9%. ”Повысив ставку рефинансирования, Центробанк сделал внутренние займы дороже, поэтому коммерческие банки пытаются привлекать средства без участия ЦБ. Так как доллар дешевеет, сейчас для банков становятся привлекательными внешние займы”, - констатирует Николай Спасский.
Увеличивая ставку рефинансирования, Центробанк России пытается не только бороться с высокой инфляции и угрозой кризиса ликвидности, но и перенаправить часть денежных потоков на депозиты. Правда, согласно последним исследованиям ВЦИОМ, две трети россиян накоплений не имеют, и даже при постоянном росте доходов населения за последние три года, этот показатель практически не изменился. Остается надеяться, что привлечение других ресурсов пройдет более успешно.
http://www.finam.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу