3 сентября 2021 Аведиков Георгий
К дивидендным аристократам относятся компании, которые в течение 25 лет и более непрерывно платили и повышали дивиденды. На данный момент в США насчитывается около 65 таких эмитентов.
В 20 веке активно росли промышленные компании, производители продовольственных товаров, финансовые организации и недвижимость. Сейчас они достигли этапа зрелости и значительную часть прибыли отдают акционерам. Благодаря этому, дивидендных аристократов можно найти преимущественно в данных отраслях.
Coca-Cola #KO — на дивиденды направляет более 90% от чистой прибыли, в последние годы динамика прироста выплат замедлилась, запаса по прибыли и по свободному денежному потоку остается все меньше. Скоро компании придется начинать обратный выкуп акций, чтобы была возможность продолжать наращивать дивиденды.
Текущая див. доходность — 3% годовых.
PepsiCo #PEP — на дивиденды распределяют около 70% чистой прибыли, запас побольше, чем у вышеуказанного конкурента. При этом, компания давно уже ведет обратный выкуп акций, что позволяет сохранять запас по прибыли. В последние годы дивиденды наращивают на 5% г/г (Coca-Cola лишь на 2,5% г/г). Также у компании более диверсифицированный бизнес, за счет чего оценка чуть выше, подробно разбирали здесь.
Текущая див. доходность — 2,6% годовых.
IBM #IBM — на дивиденды распределяют около 80% от чистой прибыли. Рост выплат за последний год очень консервативный и составляет менее 1%. До покупки Red Hat дивиденды наращивали примерно на 5% г/г, что уже интереснее. Сейчас у компании подросла долговая нагрузка, поэтому, снизили темпы выплат и остановили байбэк.
Текущая див. доходность — 4,7% годовых.
3M Co #MMM — на дивиденды распределяют около 70% от чистой прибыли, запас сохраняется, благодаря обратному выкупу акций. Правда, байбэк из-за пандемии приостановили, долговую нагрузку удалось удержать в пределах нормы. Прирост дивидендов г/г до пандемии был один из самых интересных — 6%. Сейчас динамика снизилась и в 2021 году составит менее 1%.
Текущая див. доходность — 3% годовых.
Kimberly-Clark #KMB — на дивиденды распределяют около 60% ЧП, сектор здравоохранения и гигиены даже выиграл от пандемии, поэтому, компания в этом году увеличила динамику выплат дивидендов с 3,8 до 6,5% г/г.
Текущая див. доходность — 3,3% годовых.
Caterpillar #CAT — на дивиденды платят около 40% ЧП. Как и многие компании США, значительную часть средств до пандемии тратили на байбэк. Дивиденды г/г подняли на 7,8%, запас по доли выплат от ЧП и сокращение байбэка позволили сохранить динамику.
Текущая див. доходность — 2% годовых.
Abbott Laboratories #ABT — на дивиденды платят около 60% ЧП. Одна из немногих представителей аристократов, у которых растут финансовые результаты г/г. За счет пандемии бизнес тоже выиграл, поэтому, дивиденды в 2021 году подняли сразу на 25% до $1,8 на акцию.
Текущая див. доходность — 1,4% годовых.
По динамике финансовых показателей большинство данных компаний можно охарактеризовать одной буквой — С — Стабильность. В лучшем случае темпы выручки равны инфляции, в худшем равны нулю. Но и текущая див. доходность не сказать, что выдающаяся.
Такие идеи интересно покупать на хороших коррекциях и фиксировать высокую див. доходность на следующие годы. Благодаря тому, что большинство этих бизнесов выпускают продовольственные товары, инфляция на них не сильно повлияет.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В 20 веке активно росли промышленные компании, производители продовольственных товаров, финансовые организации и недвижимость. Сейчас они достигли этапа зрелости и значительную часть прибыли отдают акционерам. Благодаря этому, дивидендных аристократов можно найти преимущественно в данных отраслях.
Coca-Cola #KO — на дивиденды направляет более 90% от чистой прибыли, в последние годы динамика прироста выплат замедлилась, запаса по прибыли и по свободному денежному потоку остается все меньше. Скоро компании придется начинать обратный выкуп акций, чтобы была возможность продолжать наращивать дивиденды.
Текущая див. доходность — 3% годовых.
PepsiCo #PEP — на дивиденды распределяют около 70% чистой прибыли, запас побольше, чем у вышеуказанного конкурента. При этом, компания давно уже ведет обратный выкуп акций, что позволяет сохранять запас по прибыли. В последние годы дивиденды наращивают на 5% г/г (Coca-Cola лишь на 2,5% г/г). Также у компании более диверсифицированный бизнес, за счет чего оценка чуть выше, подробно разбирали здесь.
Текущая див. доходность — 2,6% годовых.
IBM #IBM — на дивиденды распределяют около 80% от чистой прибыли. Рост выплат за последний год очень консервативный и составляет менее 1%. До покупки Red Hat дивиденды наращивали примерно на 5% г/г, что уже интереснее. Сейчас у компании подросла долговая нагрузка, поэтому, снизили темпы выплат и остановили байбэк.
Текущая див. доходность — 4,7% годовых.
3M Co #MMM — на дивиденды распределяют около 70% от чистой прибыли, запас сохраняется, благодаря обратному выкупу акций. Правда, байбэк из-за пандемии приостановили, долговую нагрузку удалось удержать в пределах нормы. Прирост дивидендов г/г до пандемии был один из самых интересных — 6%. Сейчас динамика снизилась и в 2021 году составит менее 1%.
Текущая див. доходность — 3% годовых.
Kimberly-Clark #KMB — на дивиденды распределяют около 60% ЧП, сектор здравоохранения и гигиены даже выиграл от пандемии, поэтому, компания в этом году увеличила динамику выплат дивидендов с 3,8 до 6,5% г/г.
Текущая див. доходность — 3,3% годовых.
Caterpillar #CAT — на дивиденды платят около 40% ЧП. Как и многие компании США, значительную часть средств до пандемии тратили на байбэк. Дивиденды г/г подняли на 7,8%, запас по доли выплат от ЧП и сокращение байбэка позволили сохранить динамику.
Текущая див. доходность — 2% годовых.
Abbott Laboratories #ABT — на дивиденды платят около 60% ЧП. Одна из немногих представителей аристократов, у которых растут финансовые результаты г/г. За счет пандемии бизнес тоже выиграл, поэтому, дивиденды в 2021 году подняли сразу на 25% до $1,8 на акцию.
Текущая див. доходность — 1,4% годовых.
По динамике финансовых показателей большинство данных компаний можно охарактеризовать одной буквой — С — Стабильность. В лучшем случае темпы выручки равны инфляции, в худшем равны нулю. Но и текущая див. доходность не сказать, что выдающаяся.
Такие идеи интересно покупать на хороших коррекциях и фиксировать высокую див. доходность на следующие годы. Благодаря тому, что большинство этих бизнесов выпускают продовольственные товары, инфляция на них не сильно повлияет.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter