29 сентября 2021 БКС Экспресс Холоденко Оксана
Идеи для инвестиций на зарубежных площадках можно искать за пределами Америки, где достаточно много интересных историй.
Предлагаем подборку бумаг из пяти стран: Германии, Франции, Великобритании, Японии и Китая. Акции относятся к разным индустриям.
Для выбора бумаг были использованы:
— медианный таргет аналитиков
— прогноз по динамике прибыли на акцию (данные Refinitiv)
— мультипликаторы
— показатель PEG
Все акции торгуются на СПб Бирже.
Германия
HeidelbergCement AG (HEI)
Потенциал роста к среднему таргету аналитиков: +38%
Прогноз по динамике EPS на 5 лет, среднем в год: +16,2%
Дивидендная доходность: 3,3%
Немецкий производитель строительных материалов, один из крупнейших в мире производителей цемента. По итогам II квартала компания рапортовала о восстановлении продаж в разных категориях. Выручка выросла на 18%, а EBITDA на 22%. Это произошло за счет усиления активности в сегментах строительства недвижимости и инфраструктуры. HeidelbergCement последовательно оптимизировала портфель проектов. Высокая долговая нагрузка больше не беспокоит инвесторов. Фокус на североамериканских проектах. Компания намерена осуществить байбеки на 1 млрд евро на протяжении трех лет (первая программа в истории).
Франция
TotalEnergies (TTEF)
Потенциал роста к среднему таргету аналитиков: +14%
Прогноз по динамике EPS на 12 мес.: +99,2%
Прогноз по динамике EPS на 5 лет, среднем в год: +54,1%
Дивидендная доходность: 6,4%
Французская нефтегазовая компания, одна из крупнейших в мире. Производит и распространяет нефть и биотопливо, натуральный газ, возобновляемую энергию. Одним из перспективных направлений бизнеса является энергетика. Цель TotalEnergies — нарастить объем бизнеса к 2030 г. с 5% до 15% капитализации. Бумаги характеризуются повышенной дивидендной доходностью. Локально выплаты под риском снижения. На горизонте 5 лет предполагается умеренное повышение. Соотношение долг / собственный капитал составляет вполне нейтральные 64%.
Великобритания
AstraZeneca (AZN)
Потенциал роста к среднему таргету аналитиков: +12%
Прогноз по динамике EPS на 12 мес.: +45,2%
Прогноз по динамике EPS на 5 лет, среднем в год: +22%
Дивидендная доходность: 2,4%
Англо-шведская фармацевтическая компания, зарегистрированная в Великобритании. AstraZeneca разработала одну из вакцин от коронавируса. Ключевой драйвер бизнеса предприятия — сегмент онкологии, выручка которого в 2020 г. выросла на 24%. Потенциальный блокбастер — препарат от рака крови Calquence. Компания развивается в сфере терапии редких заболеваний. Она планирует приобрести биотехнологичную компанию Alexion Pharmaceuticals. По мнению AstraZeneca, сделка позволит увеличить денежные потоки, расходы на исследования и разработки, сократить долг и увеличить дивиденды.
Япония
Toyota Motor (TM)
Потенциал роста к среднему таргету аналитиков: +23%
Прогноз по динамике EPS на 12 мес.: -5%
Прогноз по динамике EPS на 5 лет, среднем в год: +18,2%
Дивидендная доходность: 2,3%
Крупнейшая японская автомобилестроительная корпорация. Помимо этого, предоставляет финансовые услуги (около 8% доходов) и занимается строительным бизнесом. Пандемия коронавируса негативно сказывается на финансовых показателях компании, однако, ожидается восстановление. Во II квартале чистая прибыль компании составила 897,8 млрд йен по сравнению с 158,8 млрд йен за аналогичный период годом ранее. В середине апреля 2021 г. компания представила новое семейство Toyota bZ — электромобили с аккумуляторными батареями (BEV). Toyota поддерживает и финансирует компанию Pony.ai — ее технологии автопилота планируется установить на авто уже в следующем году, а в 2024–2025 гг. масштабировать. Сейчас системы активно тестируются, в будущем их планируют использовать в роботакси.
Китай
Alibaba (BABA)
Потенциал роста к среднему таргету аналитиков: +73%
Прогноз по динамике EPS на 12 мес.: -0,7%
Прогноз по динамике EPS на 5 лет, среднем в год: +16,9%
Эпидемия коронавируса позитивно сказалась на онлайн-продажах, а также увеличила интерес к облачным сервисам. Компания контролирует 47% рынка электронной коммерции в КНР. В декабре прошлого года компания объявила об увеличении программы обратного выкупа акций до $10 млрд с ранее планировавшихся $6 млрд. Buyback будет проводиться в течение двухлетнего периода до конца 2022 г. ADR BABA имеют высокий потенциал роста относительно консенсус-таргета из-за просадки, спровоцированной действиями китайских регуляторов.
Предлагаем подборку бумаг из пяти стран: Германии, Франции, Великобритании, Японии и Китая. Акции относятся к разным индустриям.
Для выбора бумаг были использованы:
— медианный таргет аналитиков
— прогноз по динамике прибыли на акцию (данные Refinitiv)
— мультипликаторы
— показатель PEG
Все акции торгуются на СПб Бирже.
Германия
HeidelbergCement AG (HEI)
Потенциал роста к среднему таргету аналитиков: +38%
Прогноз по динамике EPS на 5 лет, среднем в год: +16,2%
Дивидендная доходность: 3,3%
Немецкий производитель строительных материалов, один из крупнейших в мире производителей цемента. По итогам II квартала компания рапортовала о восстановлении продаж в разных категориях. Выручка выросла на 18%, а EBITDA на 22%. Это произошло за счет усиления активности в сегментах строительства недвижимости и инфраструктуры. HeidelbergCement последовательно оптимизировала портфель проектов. Высокая долговая нагрузка больше не беспокоит инвесторов. Фокус на североамериканских проектах. Компания намерена осуществить байбеки на 1 млрд евро на протяжении трех лет (первая программа в истории).
Франция
TotalEnergies (TTEF)
Потенциал роста к среднему таргету аналитиков: +14%
Прогноз по динамике EPS на 12 мес.: +99,2%
Прогноз по динамике EPS на 5 лет, среднем в год: +54,1%
Дивидендная доходность: 6,4%
Французская нефтегазовая компания, одна из крупнейших в мире. Производит и распространяет нефть и биотопливо, натуральный газ, возобновляемую энергию. Одним из перспективных направлений бизнеса является энергетика. Цель TotalEnergies — нарастить объем бизнеса к 2030 г. с 5% до 15% капитализации. Бумаги характеризуются повышенной дивидендной доходностью. Локально выплаты под риском снижения. На горизонте 5 лет предполагается умеренное повышение. Соотношение долг / собственный капитал составляет вполне нейтральные 64%.
Великобритания
AstraZeneca (AZN)
Потенциал роста к среднему таргету аналитиков: +12%
Прогноз по динамике EPS на 12 мес.: +45,2%
Прогноз по динамике EPS на 5 лет, среднем в год: +22%
Дивидендная доходность: 2,4%
Англо-шведская фармацевтическая компания, зарегистрированная в Великобритании. AstraZeneca разработала одну из вакцин от коронавируса. Ключевой драйвер бизнеса предприятия — сегмент онкологии, выручка которого в 2020 г. выросла на 24%. Потенциальный блокбастер — препарат от рака крови Calquence. Компания развивается в сфере терапии редких заболеваний. Она планирует приобрести биотехнологичную компанию Alexion Pharmaceuticals. По мнению AstraZeneca, сделка позволит увеличить денежные потоки, расходы на исследования и разработки, сократить долг и увеличить дивиденды.
Япония
Toyota Motor (TM)
Потенциал роста к среднему таргету аналитиков: +23%
Прогноз по динамике EPS на 12 мес.: -5%
Прогноз по динамике EPS на 5 лет, среднем в год: +18,2%
Дивидендная доходность: 2,3%
Крупнейшая японская автомобилестроительная корпорация. Помимо этого, предоставляет финансовые услуги (около 8% доходов) и занимается строительным бизнесом. Пандемия коронавируса негативно сказывается на финансовых показателях компании, однако, ожидается восстановление. Во II квартале чистая прибыль компании составила 897,8 млрд йен по сравнению с 158,8 млрд йен за аналогичный период годом ранее. В середине апреля 2021 г. компания представила новое семейство Toyota bZ — электромобили с аккумуляторными батареями (BEV). Toyota поддерживает и финансирует компанию Pony.ai — ее технологии автопилота планируется установить на авто уже в следующем году, а в 2024–2025 гг. масштабировать. Сейчас системы активно тестируются, в будущем их планируют использовать в роботакси.
Китай
Alibaba (BABA)
Потенциал роста к среднему таргету аналитиков: +73%
Прогноз по динамике EPS на 12 мес.: -0,7%
Прогноз по динамике EPS на 5 лет, среднем в год: +16,9%
Эпидемия коронавируса позитивно сказалась на онлайн-продажах, а также увеличила интерес к облачным сервисам. Компания контролирует 47% рынка электронной коммерции в КНР. В декабре прошлого года компания объявила об увеличении программы обратного выкупа акций до $10 млрд с ранее планировавшихся $6 млрд. Buyback будет проводиться в течение двухлетнего периода до конца 2022 г. ADR BABA имеют высокий потенциал роста относительно консенсус-таргета из-за просадки, спровоцированной действиями китайских регуляторов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба