5 августа 2009 АФК
Итоги предыдущего дня
Вторник не привнес в повышательный вектор российского рынка акций значимых изменений.
Индекс РТС подрос на 0.61% к 1074.49 пунктам, индекс ММВБ - на 0.29% к 1102.1 пунктам. Объемы торгов вернулись к средним за последнее время значениям.
Приближение момента публикации большого блока статистики по деловой активности в сфере услуг и получения предварительного представления того, сколько рабочих мест могла потерять американская экономика в июле, на фоне достижения значимых максимумов и в отсутствие новых драйверов к росту способствовало переходу мировых фондовых и товарных рынках в фазу консолидации на достигнутых уровнях. Выходившие днем разноречивые квартальные отчеты крупнейших компаний в мире, а также ожидания публикации показателей личных доходов/расходов американцев, от которых на фоне слабой статистики по рынку труда, вряд ли можно было ждать приятных сюрпризов, также не давали поводов для бравурного поведения покупателей. На рынке энергоносителей ко всему перечисленному также примешивались ожидания появления свежих отчетов от API и Минэнерго США о коммерческих запасах нефти, которые неделей ранее нагнали зашкаливающую за рамки нормы волну волатильности.
Участники торгов на российском фондовом рынке, получив такую картинку в начале дня, не стали вести какую-то отличную игру от сложившихся тенденций в мире, и также как и большинство мировых игроков предпочли осуществить неагрессивную разгрузку от разогретых в последнее время бумаг и отойти от биржевых мониторов до появления статистики из США. Индекс ММВБ с открытия опустился к 1078 пунктам, половине пройденного днем ранее пути, где динамике рынка была обеспечена поддержка на увеличившихся биржевых объемах от покупателей, посчитавших, что степень технической коррекции к росту достигла разумных пределов. В дальнейшем вплоть до публикации макростатистики из США ничего интересного не происходило. Объемы торгов сократились до неприличного, размах ценовых колебаний также стих, что явным образом свидетельствует о том, что при появлении новых благоприятных сигналов котировки наиболее ликвидных бумаг продолжат набор высоты.
Именно это и произошло после того, как показатели личных доходов и расходов в США не преподнесли каких-то неприятных сюрпризов. Доходы населения после исключения из расчетов единовременных выплат социальных пособий сократились больше прогнозов, в то время как расходы населения с учетом инфляции сократились третий месяц кряду. Единственным приятным моментом стало то, что норма сбережений сократилась с 6.2% до 4.6%, что, впрочем, объясняется в большей степени статистическими причинами, нежели реальным изменением положения дел. В целом отчет носил неоднозначный характер, что, однако же, не помешало активизации действий "быков", которые к последнему часу торгов вернули индекс ММВБ к уровню начала дня.
Концовка торгов также прошла под знаком преимущества игроков, нацеленных на рост котировок, что вывело фондовый индикатор на положительную территорию. Способствовала публикация данных по незавершенным сделкам по продаже жилья в США, которые из-за пересмотра в сторону резкого ухудшения предыдущего показателя не оправдали рыночных ожиданий, но тем не менее не оставили сомнений в том, что на рынке жилья ситуация продолжает развиваться в позитивном ключе.
Довольно скучный торговый день разнообразили две корпоративные отчетности одних из крупнейших компаний России в своих отраслях.
Так весьма оптимистичные итоги по российским стандартам за полугодие представила компания Русгидро, что привело в ее акции, подорожавшие на 7.08% не только инвестиционно-настроенных участников рынка, но и спекулянтов при довольно скудной повестке дня. Отчет от Русгидро активизировал спрос и в других ликвидных бумагах сектора энергетики Micex PWR (+2.06%) - ФСК ЕЭС (+4.2%), ИнтерРАО (+2.09%) - что вывело его в лидеры рынка.
Отчет от ВТБ по МСФО за первое полугодие, напротив, оказался хуже прогнозов. Банк зафиксировал убыток намного выше консенсус-прогноза отраслевых аналитиков. Финансовый директор банка Николай Цехомский напомнил, что в этом году кредитная организация продолжит наращивание резервов под проблемные кредиты, что приведет к тому, что уровень рентабельности не вернется на положительную территорию. К тому же резервы будут расти быстрее доходов, что сохранит тренд на сокращение собственного капитала до размещения допэмиссии. Акции ВТБ из-за разочарования отчетом испытали серьезный прессинг продаж и завершили день с потерями в 2.94% курсовой стоимости. Акции Сбербанка из-за негативного отчета от ВТБ, а также отрицательного влияния динамики европейских банков также большую часть дня снижались. Выправил ситуацию проявленный интерес к акциям банков в начале торгов в США, благодаря чему обыкновенные акции крупнейшего банка страны успели стать дороже на 0.56%, а его "префы"сократить потери до 1.07%. Финансовый индекс Micex FNL потерял по итогам дня 0.8%.
Сектор металлургических компаний из-за наметившейся резкой фиксации прибыли по акциям сталелитейщиков: НЛМК (-5.05%), ММК (-1.82%) просел на 0.42%.
В нефтегазовом секторе (Micex O&G -0.09%) наблюдалась разнонаправленная динамика. Наибольшие потери пришлись на бумаги Татнефти (-1.92%) до этого уверенно опережавшие несколько сессий подряд своих отраслевых оппонентов.
Взгляд на сегодняшний рынок
На американском фондовом рынке перевес сил покупателей был уже не столь очевиден (S&P 500 +0.3%). Котировки большинства акций после неоднозначных данных по личным доходам расходам и менее обнадеживающего, чем ожидалось, отчета по незавершенным сделкам на рынке жилья все-таки выбрались на положительную территорию. Помогли им в этом реакция на сделку PepsiCo по покупке двух своих боттлеров, а также комментарий CEO компании Caterpillar, который выказал уверенность в том, что компания сможет нарастить свои рыночные позиции при неизбежном начале восстановления экономики, и повысил рамки прогнозов прибыли на акцию больше чем того ожидали отраслевые аналитики. Наибольшим спросом на минувших торгах пользовались акции финансовых учреждений. После завершения торгов, несмотря на оптимистичные квартальные итоги Whole Foods, Electronic Arts и Kraft Foods фьючерсы на американские индексы вновь погрузились в негативную область (S&P 500 -0.35%).
На торгах в Азии в среду наблюдается отрицательная динамика (MSCI Asia pacific -0.5%). Смешанные квартальные результаты от Isuzu Motors, Elpida Memory и Axa в преддверии получения предварительной картины по рынку труда в США и показателей активности в сфере услуг во всем мире подталкивают инвесторов к продолжению фиксации прибыли.
На нефтяном рынке цены на черное золото держатся вблизи уровней под закрытие российского рынка акций (WTI 71.3/барр.), получив поддержку от данных от API о сокращении запасов нефти за предыдущую неделю. На рынке промышленных металлов, несмотря на приостановку ослабления американского доллара и возобладавшие коррекционные настроения на мировых фондовых рынках, вновь были обновлены максимумы с начала года.
Таким образом, российский фондовый рынок в среду будет открываться вблизи уровней закрытия предыдущего дня, после чего повторит сценарий торгов во вторник. Утренняя фиксация прибыли будет носить неагрессивный характер в виду того, что блок статистики по еврозоне (PMI в сфере услуг, розничные продажи) и Великобритании (PMI в сфере услуг, промпроизводство), выходящий в 12-00 - 13-00, как ожидается, подтвердит тренд на сокращение темпов спада мировой экономики.
В дальнейшем если опубликованная статистика не преподнесет неприятных сюрпризов, после попыток отыграть утреннее снижение стоит ожидать сокращения активности биржевых игроков и падения внутридневной волатильности вплоть до появления отчета от ADP по количеству трудоустроенных в июле (16-15 мск), который задаст настроения не только до конца дня, но и, вероятно, на вторую половину недели. К концу дня коррективы внесут ISM в сфере услуг (18-00 мск) и данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (18-30 мск). В целом можно ожидать сохранения коридора в 1082-1100 пунктов по индексу ММВБ с возможным движением к 1070 пунктам. Лучше рынка могут выглядеть акции банков и ГМК "Норильский никель".
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Вторник не привнес в повышательный вектор российского рынка акций значимых изменений.
Индекс РТС подрос на 0.61% к 1074.49 пунктам, индекс ММВБ - на 0.29% к 1102.1 пунктам. Объемы торгов вернулись к средним за последнее время значениям.
Приближение момента публикации большого блока статистики по деловой активности в сфере услуг и получения предварительного представления того, сколько рабочих мест могла потерять американская экономика в июле, на фоне достижения значимых максимумов и в отсутствие новых драйверов к росту способствовало переходу мировых фондовых и товарных рынках в фазу консолидации на достигнутых уровнях. Выходившие днем разноречивые квартальные отчеты крупнейших компаний в мире, а также ожидания публикации показателей личных доходов/расходов американцев, от которых на фоне слабой статистики по рынку труда, вряд ли можно было ждать приятных сюрпризов, также не давали поводов для бравурного поведения покупателей. На рынке энергоносителей ко всему перечисленному также примешивались ожидания появления свежих отчетов от API и Минэнерго США о коммерческих запасах нефти, которые неделей ранее нагнали зашкаливающую за рамки нормы волну волатильности.
Участники торгов на российском фондовом рынке, получив такую картинку в начале дня, не стали вести какую-то отличную игру от сложившихся тенденций в мире, и также как и большинство мировых игроков предпочли осуществить неагрессивную разгрузку от разогретых в последнее время бумаг и отойти от биржевых мониторов до появления статистики из США. Индекс ММВБ с открытия опустился к 1078 пунктам, половине пройденного днем ранее пути, где динамике рынка была обеспечена поддержка на увеличившихся биржевых объемах от покупателей, посчитавших, что степень технической коррекции к росту достигла разумных пределов. В дальнейшем вплоть до публикации макростатистики из США ничего интересного не происходило. Объемы торгов сократились до неприличного, размах ценовых колебаний также стих, что явным образом свидетельствует о том, что при появлении новых благоприятных сигналов котировки наиболее ликвидных бумаг продолжат набор высоты.
Именно это и произошло после того, как показатели личных доходов и расходов в США не преподнесли каких-то неприятных сюрпризов. Доходы населения после исключения из расчетов единовременных выплат социальных пособий сократились больше прогнозов, в то время как расходы населения с учетом инфляции сократились третий месяц кряду. Единственным приятным моментом стало то, что норма сбережений сократилась с 6.2% до 4.6%, что, впрочем, объясняется в большей степени статистическими причинами, нежели реальным изменением положения дел. В целом отчет носил неоднозначный характер, что, однако же, не помешало активизации действий "быков", которые к последнему часу торгов вернули индекс ММВБ к уровню начала дня.
Концовка торгов также прошла под знаком преимущества игроков, нацеленных на рост котировок, что вывело фондовый индикатор на положительную территорию. Способствовала публикация данных по незавершенным сделкам по продаже жилья в США, которые из-за пересмотра в сторону резкого ухудшения предыдущего показателя не оправдали рыночных ожиданий, но тем не менее не оставили сомнений в том, что на рынке жилья ситуация продолжает развиваться в позитивном ключе.
Довольно скучный торговый день разнообразили две корпоративные отчетности одних из крупнейших компаний России в своих отраслях.
Так весьма оптимистичные итоги по российским стандартам за полугодие представила компания Русгидро, что привело в ее акции, подорожавшие на 7.08% не только инвестиционно-настроенных участников рынка, но и спекулянтов при довольно скудной повестке дня. Отчет от Русгидро активизировал спрос и в других ликвидных бумагах сектора энергетики Micex PWR (+2.06%) - ФСК ЕЭС (+4.2%), ИнтерРАО (+2.09%) - что вывело его в лидеры рынка.
Отчет от ВТБ по МСФО за первое полугодие, напротив, оказался хуже прогнозов. Банк зафиксировал убыток намного выше консенсус-прогноза отраслевых аналитиков. Финансовый директор банка Николай Цехомский напомнил, что в этом году кредитная организация продолжит наращивание резервов под проблемные кредиты, что приведет к тому, что уровень рентабельности не вернется на положительную территорию. К тому же резервы будут расти быстрее доходов, что сохранит тренд на сокращение собственного капитала до размещения допэмиссии. Акции ВТБ из-за разочарования отчетом испытали серьезный прессинг продаж и завершили день с потерями в 2.94% курсовой стоимости. Акции Сбербанка из-за негативного отчета от ВТБ, а также отрицательного влияния динамики европейских банков также большую часть дня снижались. Выправил ситуацию проявленный интерес к акциям банков в начале торгов в США, благодаря чему обыкновенные акции крупнейшего банка страны успели стать дороже на 0.56%, а его "префы"сократить потери до 1.07%. Финансовый индекс Micex FNL потерял по итогам дня 0.8%.
Сектор металлургических компаний из-за наметившейся резкой фиксации прибыли по акциям сталелитейщиков: НЛМК (-5.05%), ММК (-1.82%) просел на 0.42%.
В нефтегазовом секторе (Micex O&G -0.09%) наблюдалась разнонаправленная динамика. Наибольшие потери пришлись на бумаги Татнефти (-1.92%) до этого уверенно опережавшие несколько сессий подряд своих отраслевых оппонентов.
Взгляд на сегодняшний рынок
На американском фондовом рынке перевес сил покупателей был уже не столь очевиден (S&P 500 +0.3%). Котировки большинства акций после неоднозначных данных по личным доходам расходам и менее обнадеживающего, чем ожидалось, отчета по незавершенным сделкам на рынке жилья все-таки выбрались на положительную территорию. Помогли им в этом реакция на сделку PepsiCo по покупке двух своих боттлеров, а также комментарий CEO компании Caterpillar, который выказал уверенность в том, что компания сможет нарастить свои рыночные позиции при неизбежном начале восстановления экономики, и повысил рамки прогнозов прибыли на акцию больше чем того ожидали отраслевые аналитики. Наибольшим спросом на минувших торгах пользовались акции финансовых учреждений. После завершения торгов, несмотря на оптимистичные квартальные итоги Whole Foods, Electronic Arts и Kraft Foods фьючерсы на американские индексы вновь погрузились в негативную область (S&P 500 -0.35%).
На торгах в Азии в среду наблюдается отрицательная динамика (MSCI Asia pacific -0.5%). Смешанные квартальные результаты от Isuzu Motors, Elpida Memory и Axa в преддверии получения предварительной картины по рынку труда в США и показателей активности в сфере услуг во всем мире подталкивают инвесторов к продолжению фиксации прибыли.
На нефтяном рынке цены на черное золото держатся вблизи уровней под закрытие российского рынка акций (WTI 71.3/барр.), получив поддержку от данных от API о сокращении запасов нефти за предыдущую неделю. На рынке промышленных металлов, несмотря на приостановку ослабления американского доллара и возобладавшие коррекционные настроения на мировых фондовых рынках, вновь были обновлены максимумы с начала года.
Таким образом, российский фондовый рынок в среду будет открываться вблизи уровней закрытия предыдущего дня, после чего повторит сценарий торгов во вторник. Утренняя фиксация прибыли будет носить неагрессивный характер в виду того, что блок статистики по еврозоне (PMI в сфере услуг, розничные продажи) и Великобритании (PMI в сфере услуг, промпроизводство), выходящий в 12-00 - 13-00, как ожидается, подтвердит тренд на сокращение темпов спада мировой экономики.
В дальнейшем если опубликованная статистика не преподнесет неприятных сюрпризов, после попыток отыграть утреннее снижение стоит ожидать сокращения активности биржевых игроков и падения внутридневной волатильности вплоть до появления отчета от ADP по количеству трудоустроенных в июле (16-15 мск), который задаст настроения не только до конца дня, но и, вероятно, на вторую половину недели. К концу дня коррективы внесут ISM в сфере услуг (18-00 мск) и данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (18-30 мск). В целом можно ожидать сохранения коридора в 1082-1100 пунктов по индексу ММВБ с возможным движением к 1070 пунктам. Лучше рынка могут выглядеть акции банков и ГМК "Норильский никель".
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311021910_1311021884-clip-5kb.jpg (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter