5 августа 2009 Forex Club
USD
На рынках, наконец, наступила передышка. Валюты затихли в узких диапазонах в ожидании чего-то более серьезного. Однако, что более примечательно, трейдеры не спешили корректировать свои позиции - мы так и не увидели отката в преддверии ключевых отчетов. Причем американские данные по потребительскому сектору и рынку жилья не смогли внести большой лепты в динамику. Личные доходы в США сократились в июне на 1,3%, что оказалось хуже прогнозов. Это стало максимальным снижением за последние четыре года. Это снижение отчасти отражает прекращение одноразовых выплат, предусмотренных планом стимулирования экономики США, которые увеличили доходы граждан в мае на 1,3%. Расходы выросли в июне на 0,4% в условиях повышения цен. Тем временем, отдельный отчет показал, что количество договоров на покупку жилья на вторичном рынке в США в июне выросло, превысив ожидания экономистов, поскольку снижение цен на дома и процентных ставок по ипотеке привлекает все больше покупателей. Рост числа незавершенных сделок на покупку вторичного жилья на 3,6% последовал за ростом в предыдущем месяце на 0,8%, что оказалось больше предварительной оценки.
Итак, что мы имеем перед пятничным отчетом… Благосостояние и настрой потребителей совсем не восстанавливается, однако это не мешает рынку жилья демонстрировать сигналы стабилизации. Таким образом, данные довольно противоречивы, и только подчеркивают важность предстоящего релиза. До тех пор, пока проблема с трудоустройством американцев не будет решена, о каких-либо намеках на восстановление экономики США можно будет забыть. Сегодняшний календарь может дать нам намек на состояние рынка труда. Конечно, в первую очередь, все внимание стоит сосредоточить на компоненте занятости индекса ISM в сфере услуг. Мы неоднократно говорили о том, что именно в этой отрасли сосредоточена основная доля рабочей силы страны. Помимо этого, со счетов не стоит скидывать и данные по увольнениям от Challenger и уровни занятости в частном секторе от ADP. Стоит отметить, что все эти индикаторы в совокупности вполне могут вызвать резкие движения на рынке еще до наступления пятницы, так что будьте бдительны.
EUR
Евро сделал паузу и затаился перед более серьезными событиями недели. Цены производителей в еврозоне выросли в июне впервые с июля 2008 года, в то время как в годовом исчислении падение цен достигло рекордного значения. PPI укрепился на 0,3% м/м и снизился на 6,6% г/г. Это максимальное снижение с начала проведения данного исследования в январе 1982 года. Продолжающееся падение производственных цен в годовом исчислении даст ЕЦБ пищу для размышлений. ЕЦБ намерен сохранять базовую ставку на уровне 1%, и ожидается, что он не станет объявлять о дополнительных мерах поддержки экономики после окончания заседания в четверг. Однако данный отчет указывает на все еще маячащую на горизонте угрозу дефляции, и, кто знает, может на этот раз управляющий совет все же решит пойти на предупреждающие меры.
Сегодня на повестке дня PMI в сфере услуг, а также розничные продажи. И тот, и другой индикатор имеет большое значение в деле определения состояния экономики. Для восстановления экономики необходимо увидеть признаки роста потребительского спроса, также как деловой активности. Тем не менее, рынки могут среагировать на эти отчеты лишь в случае действительно больших сюрпризов - в остальном, трейдеры предпочтут дождаться американской сессии.
GBP
Фунт также предпочел остаться без движения и дождаться, что же будет дальше. Строительная промышленность в Великобритании продолжила сокращаться в июле, несмотря на позитивные сигналы из сферы услуги обрабатывающей промышленности. Основной индекс CIPS в строительном секторе вырос до 47 от 44,5 в июне. Индекс остается ниже ключевой отметки 50 уже 17-й месяц подряд. Однако значение 47 - это максимум за 16 месяцев, а это предполагает, что темп падения активности в секторе замедлился. Тем временем, ситуация на поврежденном рецессией британском рынке труда в июле продолжила ухудшаться, однако уже к концу этого года мы можем увидеть свет в конце туннеля. В своем ежемесячном отчете по рынку труда для Конфедерации по найму и трудоустройству исследовательская группа Markit отметила, что число безработных 16-й месяц демонстрирует рост, однако его темпы существенно снизились. А вот потребительское доверие Великобритании растет 4-й месяц подряд, чему способствует улучшение перспектив цен на рынке жилья. По данным ведущего ипотечного кредитора Nationwide, индекс потребительского доверия в июле достиг отметки 60 от 59 в предыдущем месяце. Подобный скачок доверия был вызван началом стабилизации на рынке жилья - впервые за год потребители ожидают, что стоимость их недвижимости начнет двигаться вверх.
Сегодня мы увидим отчет по объемам промышленного производства, а также по деловой активности в сфере услуг. С промышленным производством все ясно - чем больше объемы, тем лучше, и даже если показатели просто перестанут падать, это уже будет победой. А вот сфера услуг представляет гораздо больший интерес. Напомним, что именно она первой продемонстрировала переход индекса PMI выше 50-пунктовой отметки. Если тенденция продолжится, это укрепит надежды на то, что экономика Британии вот-вот начнет стабилизироваться.
USDJPY
Цены продолжают удерживаться вблизи области 94.90/95.00, на текущий момент пытаясь пробиться ниже. Если прорыв не удастся, цены оттолкнутся и вновь пойдут вверх, причем первичной целью станет 95.30/40. Стохастик SS и трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) указывают на вероятность прорыва вниз, демонстрируя медвежью направленность. Однако RSI уже развернулся в противоположную сторону, подтверждая предположение о росте. На часовом графике (рис.2) картина также выступает в пользу нашего предположения: осцилляторы и OsMA устремлены вверх.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию можно охарактеризовать как неопределенную, поэтому стоит дождаться прорыва в ту или иную сторону, и только после этого открывать позиции в соответствующем направлении с близким стоп-лоссом.
Support: 94.90/95.00, 94.60/50, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.85/70, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00.
Resistance: 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00.
USDCHF
Консолидации вблизи области поддержки 1.0615/00 продолжается, причем велика вероятности отката. Ближайшей целью на пути вверх станет сопротивление 1.0650. В пользу такого исхода выступает то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA, также как и осцилляторы устремлены вверх. Тем не менее, ситуация на часовом графике (рис.4) более противоречива: осцилляторы направлены вниз, не исключая вероятности пробития поддержки, а OsMA замерла на одном уровне.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве указанного уровня сопротивления рассматривать возможность покупок с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070.
Resistance: 1.0650, 1.0700,1.0730, 1.0750/60, 1.0800, 1.0840/50, 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На рынках, наконец, наступила передышка. Валюты затихли в узких диапазонах в ожидании чего-то более серьезного. Однако, что более примечательно, трейдеры не спешили корректировать свои позиции - мы так и не увидели отката в преддверии ключевых отчетов. Причем американские данные по потребительскому сектору и рынку жилья не смогли внести большой лепты в динамику. Личные доходы в США сократились в июне на 1,3%, что оказалось хуже прогнозов. Это стало максимальным снижением за последние четыре года. Это снижение отчасти отражает прекращение одноразовых выплат, предусмотренных планом стимулирования экономики США, которые увеличили доходы граждан в мае на 1,3%. Расходы выросли в июне на 0,4% в условиях повышения цен. Тем временем, отдельный отчет показал, что количество договоров на покупку жилья на вторичном рынке в США в июне выросло, превысив ожидания экономистов, поскольку снижение цен на дома и процентных ставок по ипотеке привлекает все больше покупателей. Рост числа незавершенных сделок на покупку вторичного жилья на 3,6% последовал за ростом в предыдущем месяце на 0,8%, что оказалось больше предварительной оценки.
Итак, что мы имеем перед пятничным отчетом… Благосостояние и настрой потребителей совсем не восстанавливается, однако это не мешает рынку жилья демонстрировать сигналы стабилизации. Таким образом, данные довольно противоречивы, и только подчеркивают важность предстоящего релиза. До тех пор, пока проблема с трудоустройством американцев не будет решена, о каких-либо намеках на восстановление экономики США можно будет забыть. Сегодняшний календарь может дать нам намек на состояние рынка труда. Конечно, в первую очередь, все внимание стоит сосредоточить на компоненте занятости индекса ISM в сфере услуг. Мы неоднократно говорили о том, что именно в этой отрасли сосредоточена основная доля рабочей силы страны. Помимо этого, со счетов не стоит скидывать и данные по увольнениям от Challenger и уровни занятости в частном секторе от ADP. Стоит отметить, что все эти индикаторы в совокупности вполне могут вызвать резкие движения на рынке еще до наступления пятницы, так что будьте бдительны.
EUR
Евро сделал паузу и затаился перед более серьезными событиями недели. Цены производителей в еврозоне выросли в июне впервые с июля 2008 года, в то время как в годовом исчислении падение цен достигло рекордного значения. PPI укрепился на 0,3% м/м и снизился на 6,6% г/г. Это максимальное снижение с начала проведения данного исследования в январе 1982 года. Продолжающееся падение производственных цен в годовом исчислении даст ЕЦБ пищу для размышлений. ЕЦБ намерен сохранять базовую ставку на уровне 1%, и ожидается, что он не станет объявлять о дополнительных мерах поддержки экономики после окончания заседания в четверг. Однако данный отчет указывает на все еще маячащую на горизонте угрозу дефляции, и, кто знает, может на этот раз управляющий совет все же решит пойти на предупреждающие меры.
Сегодня на повестке дня PMI в сфере услуг, а также розничные продажи. И тот, и другой индикатор имеет большое значение в деле определения состояния экономики. Для восстановления экономики необходимо увидеть признаки роста потребительского спроса, также как деловой активности. Тем не менее, рынки могут среагировать на эти отчеты лишь в случае действительно больших сюрпризов - в остальном, трейдеры предпочтут дождаться американской сессии.
GBP
Фунт также предпочел остаться без движения и дождаться, что же будет дальше. Строительная промышленность в Великобритании продолжила сокращаться в июле, несмотря на позитивные сигналы из сферы услуги обрабатывающей промышленности. Основной индекс CIPS в строительном секторе вырос до 47 от 44,5 в июне. Индекс остается ниже ключевой отметки 50 уже 17-й месяц подряд. Однако значение 47 - это максимум за 16 месяцев, а это предполагает, что темп падения активности в секторе замедлился. Тем временем, ситуация на поврежденном рецессией британском рынке труда в июле продолжила ухудшаться, однако уже к концу этого года мы можем увидеть свет в конце туннеля. В своем ежемесячном отчете по рынку труда для Конфедерации по найму и трудоустройству исследовательская группа Markit отметила, что число безработных 16-й месяц демонстрирует рост, однако его темпы существенно снизились. А вот потребительское доверие Великобритании растет 4-й месяц подряд, чему способствует улучшение перспектив цен на рынке жилья. По данным ведущего ипотечного кредитора Nationwide, индекс потребительского доверия в июле достиг отметки 60 от 59 в предыдущем месяце. Подобный скачок доверия был вызван началом стабилизации на рынке жилья - впервые за год потребители ожидают, что стоимость их недвижимости начнет двигаться вверх.
Сегодня мы увидим отчет по объемам промышленного производства, а также по деловой активности в сфере услуг. С промышленным производством все ясно - чем больше объемы, тем лучше, и даже если показатели просто перестанут падать, это уже будет победой. А вот сфера услуг представляет гораздо больший интерес. Напомним, что именно она первой продемонстрировала переход индекса PMI выше 50-пунктовой отметки. Если тенденция продолжится, это укрепит надежды на то, что экономика Британии вот-вот начнет стабилизироваться.
USDJPY
Цены продолжают удерживаться вблизи области 94.90/95.00, на текущий момент пытаясь пробиться ниже. Если прорыв не удастся, цены оттолкнутся и вновь пойдут вверх, причем первичной целью станет 95.30/40. Стохастик SS и трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) указывают на вероятность прорыва вниз, демонстрируя медвежью направленность. Однако RSI уже развернулся в противоположную сторону, подтверждая предположение о росте. На часовом графике (рис.2) картина также выступает в пользу нашего предположения: осцилляторы и OsMA устремлены вверх.
Таким образом, на мой взгляд, ситуацию можно охарактеризовать как неопределенную, поэтому стоит дождаться прорыва в ту или иную сторону, и только после этого открывать позиции в соответствующем направлении с близким стоп-лоссом.
Support: 94.90/95.00, 94.60/50, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.85/70, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00.
Resistance: 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Консолидации вблизи области поддержки 1.0615/00 продолжается, причем велика вероятности отката. Ближайшей целью на пути вверх станет сопротивление 1.0650. В пользу такого исхода выступает то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA, также как и осцилляторы устремлены вверх. Тем не менее, ситуация на часовом графике (рис.4) более противоречива: осцилляторы направлены вниз, не исключая вероятности пробития поддержки, а OsMA замерла на одном уровне.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве указанного уровня сопротивления рассматривать возможность покупок с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070.
Resistance: 1.0650, 1.0700,1.0730, 1.0750/60, 1.0800, 1.0840/50, 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter