Итоги торгов 19.11
Индекс МосБиржи: 4016,47 п. (-1,89%)
Индекс РТС: 1723,74 п. (-2,17%)
Главное
В конце недели российский рынок накрыла волна распродаж. Ухудшение внешнего фона совпало с усилением антироссийской риторики на Западе. Повторился сценарий 12 ноября, когда инвесторы активно сворачивали длинные позиции перед выходными, купируя риски обострения геополитической напряженности в неторговые дни.
Распродажи шли широким фронтом, охватив подавляющее большинство российских акций. Все отраслевые индексы закрылись на отрицательной территории во главе с индикаторами финансов и нефтегаза. В плюсе закрылись единичные истории, среди которых можно выделить бумаги Магнита, Акрона, ЛСР, Fix Price и префы Сургутнефтегаза.
Индекс МосБиржи без задержки проскочил зону 4060–4080 п., притормозив лишь в районе 4000–4010 п. Здесь круглое число совпадает с нижней границей восходящего канала, что обуславливает наличие сильной поддержки. При улучшении сентимента инструмент может отскочить в район 4080–4100 п., но о завершении коррекции говорить пока рано. В случае спуска ниже 4000 п. цели могут сместиться в район 3890–3900 п.
На зарубежных площадках сохраняются осторожные настроения. Опросы членов ФРС на прошлой неделе показали постоянство взглядов, однако высказывались мнения, что регулятор может рассмотреть возможность ускоренного сворачивания программы QE в декабре. Для рынков это могло бы стать негативным фактором, который приведет к кратковременному уходу от рисков. Многое будет зависеть от экономической статистики, которая будет опубликована до 15 декабря.
Другой актуальной темой стала пандемия COVID-19, которая постепенно набирает обороты. Причем скачки заболеваемости наблюдаются даже в странах с высокой долей вакцинированного населения. Это увеличивает риски того, что практика периодических локдаунов окажется более длительной.
В значительной степени это влияет на нефтяной рынок, который на прошлой неделе активно снижался. Фьючерсы на Brent ушли ниже $80 за баррель и закрыли неделю падением на 4%. После аналитических отчетов, показавших снижение прогнозов по спросу на горизонте 12–14 месяцев, порцию негатива добавили сообщения о том, что США ведут переговоры о скоординированном высвобождении нефтяных запасов странами-импортерами нефти. Китай уже официально заявил, что готовится начать продажи из стратегического резерва.
Пока не ясно, действительно США и Китай намерены реализовать такие действия или это блеф с целью оказать давление на ОПЕК+ в преддверии очередной встречи 2 декабря. Ранее страны-импортеры неоднократно призывали альянс ускорить увеличение добычи, чтобы компенсировать дефицит и снизить цены. Но члены ОПЕК+ придерживались прежнего графика, апеллируя к ожидаемому профициту в 2022 г. и рискам со стороны COVID-19.
На этой неделе в фокусе внимания останется риторика США и Китая по поводу продажи нефти из резервов. Также могут появиться первые мнения по возможным вариантам производственной политики на заседании ОПЕК+ 2 декабря. Фьючерсы на Brent достигли зеркальной зоны поддержки в районе $78 за баррель. С утра котировки отскакивают, формируя разворотную формацию. В начале новой недели мы можем увидеть попытку продолжения отскока с тестированием психологической отметки $80 за баррель.
В фокусе
• На этой неделе, в четверг и пятницу, в США будет выходной — ряд макроэкономических отчетов будет перенесен, а в среду мы можем увидеть уход от риска на американских площадках. В четверг торги на фондовом и долговом рынке США проводиться не будут; в пятницу запланирован сокращенный торговый день, в ходе которого обороты торгов могут быть пониженными.
• Во вторник будут опубликованы индексы производственной активности в странах еврозоны. В условиях вспышки COVID-19 и ожидаемого замедления деловой активности данные могут оказаться значимыми для сентимента на мировых рынках.
• В среду внимание инвесторов будет направлено на отчет США по инфляции потребительских расходов. Также перед выходными президент США Джо Байден может объявить кандидатуру на пост нового главы ФРС с февраля 2022 г., что может повлиять на ожидания рынка по поводу монетарной политики. Ограниченное влияние на рынки в среду могут оказать данные по числу заявок на пособие по безработице в США.
• На российских площадках в фокусе может оставаться геополитическая повестка, которая в значительной степени будет влиять на интерес зарубежных инвесторов к рублевым активам. Политический фактор всегда сопровождается повышенными уровнем неопределенности, поэтому сложно с уверенностью говорить о дальнейшем развитии событий.
При этом в прошлом подобные периоды распродаж на фоне эскалации внешнеполитической риторики обычно заканчивались восстановлением, обеспечивая повышенную доходность инвесторам, выкупавшим просадку. Например, подобную ситуацию можно было наблюдать в марте-апреле этого года.
Однако это справедливо лишь для сильных фундаментальных историй, обладающих собственными драйверами для роста. В настоящий момент мы сохраняем позитивный взгляд на акции Сбербанка, Газпрома, Роснефти, ВТБ, РУСАЛа, Распадской, АЛРОСА.
• Среди российских компаний отчеты по МСФО за III квартал представят TCS Group и Лукойл. Рекомендацию по дивидендам могут дать советы директоров Норникеля, Татнефти и Русагро. В Норникеле также пройдет день инвестора.
• В США среди крупных компаний отчитаются Zoom (понедельник); Analog Devices, Medtronic, BHP Group, Autodesk (вторник); Deere & Company (среда).
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра смешанный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в пятницу незначительно снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,2%, нефть Brent теряет 0,6% и находится около $78,4.
С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по индексу МосБиржи (IMOEX) пройдет вблизи уровня закрытия пятницы.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс МосБиржи: 4016,47 п. (-1,89%)
Индекс РТС: 1723,74 п. (-2,17%)
Главное
В конце недели российский рынок накрыла волна распродаж. Ухудшение внешнего фона совпало с усилением антироссийской риторики на Западе. Повторился сценарий 12 ноября, когда инвесторы активно сворачивали длинные позиции перед выходными, купируя риски обострения геополитической напряженности в неторговые дни.
Распродажи шли широким фронтом, охватив подавляющее большинство российских акций. Все отраслевые индексы закрылись на отрицательной территории во главе с индикаторами финансов и нефтегаза. В плюсе закрылись единичные истории, среди которых можно выделить бумаги Магнита, Акрона, ЛСР, Fix Price и префы Сургутнефтегаза.
Индекс МосБиржи без задержки проскочил зону 4060–4080 п., притормозив лишь в районе 4000–4010 п. Здесь круглое число совпадает с нижней границей восходящего канала, что обуславливает наличие сильной поддержки. При улучшении сентимента инструмент может отскочить в район 4080–4100 п., но о завершении коррекции говорить пока рано. В случае спуска ниже 4000 п. цели могут сместиться в район 3890–3900 п.
На зарубежных площадках сохраняются осторожные настроения. Опросы членов ФРС на прошлой неделе показали постоянство взглядов, однако высказывались мнения, что регулятор может рассмотреть возможность ускоренного сворачивания программы QE в декабре. Для рынков это могло бы стать негативным фактором, который приведет к кратковременному уходу от рисков. Многое будет зависеть от экономической статистики, которая будет опубликована до 15 декабря.
Другой актуальной темой стала пандемия COVID-19, которая постепенно набирает обороты. Причем скачки заболеваемости наблюдаются даже в странах с высокой долей вакцинированного населения. Это увеличивает риски того, что практика периодических локдаунов окажется более длительной.
В значительной степени это влияет на нефтяной рынок, который на прошлой неделе активно снижался. Фьючерсы на Brent ушли ниже $80 за баррель и закрыли неделю падением на 4%. После аналитических отчетов, показавших снижение прогнозов по спросу на горизонте 12–14 месяцев, порцию негатива добавили сообщения о том, что США ведут переговоры о скоординированном высвобождении нефтяных запасов странами-импортерами нефти. Китай уже официально заявил, что готовится начать продажи из стратегического резерва.
Пока не ясно, действительно США и Китай намерены реализовать такие действия или это блеф с целью оказать давление на ОПЕК+ в преддверии очередной встречи 2 декабря. Ранее страны-импортеры неоднократно призывали альянс ускорить увеличение добычи, чтобы компенсировать дефицит и снизить цены. Но члены ОПЕК+ придерживались прежнего графика, апеллируя к ожидаемому профициту в 2022 г. и рискам со стороны COVID-19.
На этой неделе в фокусе внимания останется риторика США и Китая по поводу продажи нефти из резервов. Также могут появиться первые мнения по возможным вариантам производственной политики на заседании ОПЕК+ 2 декабря. Фьючерсы на Brent достигли зеркальной зоны поддержки в районе $78 за баррель. С утра котировки отскакивают, формируя разворотную формацию. В начале новой недели мы можем увидеть попытку продолжения отскока с тестированием психологической отметки $80 за баррель.
В фокусе
• На этой неделе, в четверг и пятницу, в США будет выходной — ряд макроэкономических отчетов будет перенесен, а в среду мы можем увидеть уход от риска на американских площадках. В четверг торги на фондовом и долговом рынке США проводиться не будут; в пятницу запланирован сокращенный торговый день, в ходе которого обороты торгов могут быть пониженными.
• Во вторник будут опубликованы индексы производственной активности в странах еврозоны. В условиях вспышки COVID-19 и ожидаемого замедления деловой активности данные могут оказаться значимыми для сентимента на мировых рынках.
• В среду внимание инвесторов будет направлено на отчет США по инфляции потребительских расходов. Также перед выходными президент США Джо Байден может объявить кандидатуру на пост нового главы ФРС с февраля 2022 г., что может повлиять на ожидания рынка по поводу монетарной политики. Ограниченное влияние на рынки в среду могут оказать данные по числу заявок на пособие по безработице в США.
• На российских площадках в фокусе может оставаться геополитическая повестка, которая в значительной степени будет влиять на интерес зарубежных инвесторов к рублевым активам. Политический фактор всегда сопровождается повышенными уровнем неопределенности, поэтому сложно с уверенностью говорить о дальнейшем развитии событий.
При этом в прошлом подобные периоды распродаж на фоне эскалации внешнеполитической риторики обычно заканчивались восстановлением, обеспечивая повышенную доходность инвесторам, выкупавшим просадку. Например, подобную ситуацию можно было наблюдать в марте-апреле этого года.
Однако это справедливо лишь для сильных фундаментальных историй, обладающих собственными драйверами для роста. В настоящий момент мы сохраняем позитивный взгляд на акции Сбербанка, Газпрома, Роснефти, ВТБ, РУСАЛа, Распадской, АЛРОСА.
• Среди российских компаний отчеты по МСФО за III квартал представят TCS Group и Лукойл. Рекомендацию по дивидендам могут дать советы директоров Норникеля, Татнефти и Русагро. В Норникеле также пройдет день инвестора.
• В США среди крупных компаний отчитаются Zoom (понедельник); Analog Devices, Medtronic, BHP Group, Autodesk (вторник); Deere & Company (среда).
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра смешанный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в пятницу незначительно снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,2%, нефть Brent теряет 0,6% и находится около $78,4.
С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по индексу МосБиржи (IMOEX) пройдет вблизи уровня закрытия пятницы.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter