24 ноября 2021 БКС Экспресс | TCS Group
TCS Group представила финансовые результаты по МСФО за III квартал 2021 г.
- Чистые процентные доходы: 34,8 млрд руб. (+38% г/г)
- Чистые комиссионные доходы: 12,1 млрд руб. (+91% г/г)
- Чистая прибыль: 16,5 млрд руб. (+31% г/г)
Co-CEO группы Тинькофф Оливер Хьюз отметил:
- Группа получила рекордную квартальную чистую прибыль в размере 16,5 млрд руб., а рентабельность капитала достигла 42,6%. Этому способствовали диверсификация и развитие новых направлений деятельности.
- Общее число клиентов превысило 18,5 млн и продолжает расти. Банк России включил Тинькофф Банк в список системно значимых кредитных организаций в России, что является знаком качества и признанием роли Тинькофф в финансовой системе страны.
Подробнее
В III квартале 2021 г. общая выручка группы выросла на 48% к предыдущему году и составила 71,7 млрд руб. (в III квартале 2020 г. — 48,3 млрд руб.). Валовый процентный доход увеличился на 39% к предыдущему году, достигнув 42,9 млрд руб. (в III квартале 2020 г. — 31,0 млрд руб.), благодаря продолжению роста кредитного портфеля и клиентской базы и расширению портфеля продуктов.
Доходность кредитного портфеля в III квартале 2021 г. снизилась до 25,0% (в III квартале 2020 г. — 26,8%), преимущественно на фоне изменений в структуре кредитных продуктов: доля кредитных карт в общем портфеле кредитов за вычетом резервов сократилась до уровня ниже 50%. Доходность портфеля ценных бумаг группы увеличилась до 5,7% (в III квартале 2020 г. — 5,3%) в соответствии с рыночной конъюнктурой.
Процентные расходы в III квартале 2021 г. выросли на 37% к предыдущему году и составили 7,3 млрд руб. (в III квартале 2020 г. — 5,3 млрд руб.) на фоне значительного роста клиентской базы в сегменте розничных дебетовых карт и текущих счетов малого и среднего бизнеса, а также отчасти в результате сделки секьюритизации. Стоимость фондирования снизилась с 3,9% в III квартале 2020 г. до 3,6% в III квартале 2021 г. благодаря росту доли текущих счетов в структуре фондирования, однако по сравнению со II кварталом 2021 г. этот показатель стал расти в связи с повышением ключевой ставки.
Чистая маржа в III квартале 2021 г. выросла на 38% к предыдущему году и составила 34,9 млрд руб. (в III квартале 2020 г. — 25,2 млрд руб.), преимущественно за счет значительного прироста кредитного портфеля.
Чистые комиссионные доходы по итогам III квартала выросли на 91% г/г до 12,1 млрд руб.
Стоимость риска упала с 6,5% в III квартале 2020 г. до 4,2% в III квартале 2021 г. Скорректированная на риск чистая процентная маржа снизилась с 14,2% во II квартале 2021 г. до 13,1% в III квартале 2021 г. (в III квартале 2020 г. — 12,6%).
В III квартале 2021 г. доля деятельности, не связанной с кредитованием, достигла 45% от выручки и 21% от прибыли группы до налогообложения.
По состоянию на конец III квартала 2021 г. группа осуществляла обслуживание:
- текущих счетов 12,3 млн розничных клиентов, при этом общий объем денежных средств на этих счетах составлял 431 млрд руб.;
- свыше 596 тыс. клиентов в сегменте МСБ, при этом общий остаток денежных средств на их счетах составлял 111 млрд руб.;
- свыше 2,6 млн клиентов сервиса Тинькофф Инвестиции с совокупными активами свыше 540 млрд руб.
Операционные расходы в III квартале 2021 г. увеличились на 79% к предыдущему году и составили 25,4 млрд руб. (в III квартале 2020 г. — 14,2 млрд руб.), что обусловлено продолжением инвестиций в маркетинг и рекламу новых быстрорастущих направлений деятельности, а также в наем перспективных ИТ-сотрудников.
В III квартале 2021 г. благодаря постоянному привлечению новых клиентов и монетизации группа увеличила чистую прибыль на 31% г/г до 16,5 млрд руб. (в III квартале 2020 г. — 12,6 млрд руб.), в результате чего рентабельность капитала за III квартал 2021 г. зафиксирована на уровне 42,6% (в III квартале 2020 г. — 45,0%).
В III квартале 2021 г. совокупные активы выросли на 28% с конца 2020 г. и достигли 1,1 трлн руб. (на 31 декабря 2020 г. — 859 млрд руб.).
Общий объем кредитного портфеля группы увеличился на 41% с конца 2020 г. и составил 631 млрд руб. (на 31 декабря 2020 г. — 447 млрд руб.). Объем кредитного портфеля группы за вычетом резервов вырос на 47% до 556 млрд руб. (на 31 декабря 2020 г. — 377 млрд руб.).
Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле группы снизилась до 8,6% (на 31 декабря 2020 г. — 10,3%). Отношение резервов на возможные потери по ссудам к объему неработающих кредитов составило 1,38.
Объем средств на счетах клиентов группы вырос на 24% с конца 2020 г. и достиг 777 млрд руб. (на 31 декабря 2020 г. — 627 млрд руб.).
Объем собственных средств группы увеличился на 28% и по состоянию на конец III квартала 2021 г. составил 163 млрд руб. (на 31 декабря 2020 г. — 127 млрд руб.). На 1 октября 2021 г. показатель достаточности капитала по нормативу Н1.0 ЦБ РФ составил 11,5%, по нормативу Н1.2 — 11,5%, а по нормативу Н1.1 — 10,0%.
Прогноз на 2021 г.
Руководство Группы подтверждает сделанный ранее прогноз на 2021 финансовый год на основании допущений о постепенном восстановлении экономической активности и уточняет его на основе уверенной положительной динамики качества активов:
чистый прирост кредитного портфеля — более 50%;
стоимость риска — менее 5% (по уточненному прогнозу в сравнении с ранее приводившейся цифрой на уровне примерно 5%);
стоимость фондирования — 3–4%;
выручка, не связанная с кредитованием — более 40%;
чистая прибыль — не менее 60 млрд руб.
- Чистые процентные доходы: 34,8 млрд руб. (+38% г/г)
- Чистые комиссионные доходы: 12,1 млрд руб. (+91% г/г)
- Чистая прибыль: 16,5 млрд руб. (+31% г/г)
Co-CEO группы Тинькофф Оливер Хьюз отметил:
- Группа получила рекордную квартальную чистую прибыль в размере 16,5 млрд руб., а рентабельность капитала достигла 42,6%. Этому способствовали диверсификация и развитие новых направлений деятельности.
- Общее число клиентов превысило 18,5 млн и продолжает расти. Банк России включил Тинькофф Банк в список системно значимых кредитных организаций в России, что является знаком качества и признанием роли Тинькофф в финансовой системе страны.
Подробнее
В III квартале 2021 г. общая выручка группы выросла на 48% к предыдущему году и составила 71,7 млрд руб. (в III квартале 2020 г. — 48,3 млрд руб.). Валовый процентный доход увеличился на 39% к предыдущему году, достигнув 42,9 млрд руб. (в III квартале 2020 г. — 31,0 млрд руб.), благодаря продолжению роста кредитного портфеля и клиентской базы и расширению портфеля продуктов.
Доходность кредитного портфеля в III квартале 2021 г. снизилась до 25,0% (в III квартале 2020 г. — 26,8%), преимущественно на фоне изменений в структуре кредитных продуктов: доля кредитных карт в общем портфеле кредитов за вычетом резервов сократилась до уровня ниже 50%. Доходность портфеля ценных бумаг группы увеличилась до 5,7% (в III квартале 2020 г. — 5,3%) в соответствии с рыночной конъюнктурой.
Процентные расходы в III квартале 2021 г. выросли на 37% к предыдущему году и составили 7,3 млрд руб. (в III квартале 2020 г. — 5,3 млрд руб.) на фоне значительного роста клиентской базы в сегменте розничных дебетовых карт и текущих счетов малого и среднего бизнеса, а также отчасти в результате сделки секьюритизации. Стоимость фондирования снизилась с 3,9% в III квартале 2020 г. до 3,6% в III квартале 2021 г. благодаря росту доли текущих счетов в структуре фондирования, однако по сравнению со II кварталом 2021 г. этот показатель стал расти в связи с повышением ключевой ставки.
Чистая маржа в III квартале 2021 г. выросла на 38% к предыдущему году и составила 34,9 млрд руб. (в III квартале 2020 г. — 25,2 млрд руб.), преимущественно за счет значительного прироста кредитного портфеля.
Чистые комиссионные доходы по итогам III квартала выросли на 91% г/г до 12,1 млрд руб.
Стоимость риска упала с 6,5% в III квартале 2020 г. до 4,2% в III квартале 2021 г. Скорректированная на риск чистая процентная маржа снизилась с 14,2% во II квартале 2021 г. до 13,1% в III квартале 2021 г. (в III квартале 2020 г. — 12,6%).
В III квартале 2021 г. доля деятельности, не связанной с кредитованием, достигла 45% от выручки и 21% от прибыли группы до налогообложения.
По состоянию на конец III квартала 2021 г. группа осуществляла обслуживание:
- текущих счетов 12,3 млн розничных клиентов, при этом общий объем денежных средств на этих счетах составлял 431 млрд руб.;
- свыше 596 тыс. клиентов в сегменте МСБ, при этом общий остаток денежных средств на их счетах составлял 111 млрд руб.;
- свыше 2,6 млн клиентов сервиса Тинькофф Инвестиции с совокупными активами свыше 540 млрд руб.
Операционные расходы в III квартале 2021 г. увеличились на 79% к предыдущему году и составили 25,4 млрд руб. (в III квартале 2020 г. — 14,2 млрд руб.), что обусловлено продолжением инвестиций в маркетинг и рекламу новых быстрорастущих направлений деятельности, а также в наем перспективных ИТ-сотрудников.
В III квартале 2021 г. благодаря постоянному привлечению новых клиентов и монетизации группа увеличила чистую прибыль на 31% г/г до 16,5 млрд руб. (в III квартале 2020 г. — 12,6 млрд руб.), в результате чего рентабельность капитала за III квартал 2021 г. зафиксирована на уровне 42,6% (в III квартале 2020 г. — 45,0%).
В III квартале 2021 г. совокупные активы выросли на 28% с конца 2020 г. и достигли 1,1 трлн руб. (на 31 декабря 2020 г. — 859 млрд руб.).
Общий объем кредитного портфеля группы увеличился на 41% с конца 2020 г. и составил 631 млрд руб. (на 31 декабря 2020 г. — 447 млрд руб.). Объем кредитного портфеля группы за вычетом резервов вырос на 47% до 556 млрд руб. (на 31 декабря 2020 г. — 377 млрд руб.).
Доля неработающих кредитов в кредитном портфеле группы снизилась до 8,6% (на 31 декабря 2020 г. — 10,3%). Отношение резервов на возможные потери по ссудам к объему неработающих кредитов составило 1,38.
Объем средств на счетах клиентов группы вырос на 24% с конца 2020 г. и достиг 777 млрд руб. (на 31 декабря 2020 г. — 627 млрд руб.).
Объем собственных средств группы увеличился на 28% и по состоянию на конец III квартала 2021 г. составил 163 млрд руб. (на 31 декабря 2020 г. — 127 млрд руб.). На 1 октября 2021 г. показатель достаточности капитала по нормативу Н1.0 ЦБ РФ составил 11,5%, по нормативу Н1.2 — 11,5%, а по нормативу Н1.1 — 10,0%.
Прогноз на 2021 г.
Руководство Группы подтверждает сделанный ранее прогноз на 2021 финансовый год на основании допущений о постепенном восстановлении экономической активности и уточняет его на основе уверенной положительной динамики качества активов:
чистый прирост кредитного портфеля — более 50%;
стоимость риска — менее 5% (по уточненному прогнозу в сравнении с ранее приводившейся цифрой на уровне примерно 5%);
стоимость фондирования — 3–4%;
выручка, не связанная с кредитованием — более 40%;
чистая прибыль — не менее 60 млрд руб.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба