Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 73,7 (+0,5%)
Пара EUR/RUB TOM: 83,3 (+0,3%)
В деталях
В преддверии нового года биржевая активность закономерно снижается. Западные площадки фиксируют рекордные проценты годового прироста, а азиатские рынки сталкиваются с энергетическим кризисом и замедлением экономик — отсюда их явное отставание от общемирового фондового роста.
Валюты стран, перешедших к жесткой монетарной политике, испытывают поддержку. А инертность японского и европейского центробанков продолжает давить на курсы нацвалют.
Турбулентность нефтегазового сектора остается повышенной, поскольку действуют сильные, порой спекулятивные факторы цен. Brent, как и ожидалось, не может пройти $76,5, а недельная амплитуда колебаний газовых контрактов составляет до 50% на фоне геополитического драйвера.
Индекс доллара США (DXY: 96,15 п.) остается выше 96 п. Защитная функция доллара не раскрыта, поскольку инвесторы в бумагах все еще оптимистичны. Зато монетарный драйвер явно стоит за покупателями доллара.
В ближайший квартал завершится количественная программа и начнется рост ставки фондирования, что еще сильнее может укрепить позиции игроков на повышение в американской валюте. Ближайший ориентир по DXY в 98 п. актуален, хотя потенциал подъема, учитывая +5% с июньского ФРС, когда регулятор только заикнулся о секвестре QE, не столь обширный.
Цены на нефть к открытию Европы вернулись под $76 за баррель Brent. Технический уровень предложения на $76,5 вновь подтвержден. Высокие уровни энергоносителей сохраняются на фоне общего предпраздничного настроения на рисковых площадках и охлаждения страхов перед омикроном. Ранее поддержали нефтебыков и недельные метрики по запасам США, неожиданно показавшие сильное выбытие резервов.
Сырьевая конъюнктура помогает финансовым инструментам, включая нацвалюту, стран-экспортеров, что особенно важно на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности. Причем предстоящий январский Совет стран НАТО и России предвещает рост волатильности.
Российский рубль в пятницу показывал максимумы декабря, но в итоге потерял дневное преимущество. В принципе, внутридневная волатильность укладывается в стандартные параметры изменчивости инструмента. Факторов, способных привести к прорыву коридора 73,3–74,5 за доллар, в этом году уже не видно. А закрытие года, вероятно, пройдет ближе к нижней границе диапазона.
А вот в январе геополитические страсти вновь могут захватить умы трейдеров. После праздников внешняя политика способна взвинтить ставки. Для нацвалюты геополитический фактор гасится жестким монетарным циклом ЦБ, но в моменте волатильность валютных пар может быть расширенная.
Индекс государственных облигаций RGBI: 135,65 п. вновь протестировал первый уровень сопротивления под 136 п. Но пройти его пока не удается на фоне высокой внутристрановой инфляции, угрожающей сохранению монетарного цикла ЦБ.
Тем не менее оценки от декабрьского заседания регулятора подтвердились — рост ставки до 8,5% не привел к обновлению ноябрьского минимума RGBI, поскольку ранее доходности госбондов уже отыграли ухудшение кредитных условий. Следующий ориентир восстановления — 138 п., но это история 2022 г.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Пара USD/RUB TOM: 73,7 (+0,5%)
Пара EUR/RUB TOM: 83,3 (+0,3%)
В деталях
В преддверии нового года биржевая активность закономерно снижается. Западные площадки фиксируют рекордные проценты годового прироста, а азиатские рынки сталкиваются с энергетическим кризисом и замедлением экономик — отсюда их явное отставание от общемирового фондового роста.
Валюты стран, перешедших к жесткой монетарной политике, испытывают поддержку. А инертность японского и европейского центробанков продолжает давить на курсы нацвалют.
Турбулентность нефтегазового сектора остается повышенной, поскольку действуют сильные, порой спекулятивные факторы цен. Brent, как и ожидалось, не может пройти $76,5, а недельная амплитуда колебаний газовых контрактов составляет до 50% на фоне геополитического драйвера.
Индекс доллара США (DXY: 96,15 п.) остается выше 96 п. Защитная функция доллара не раскрыта, поскольку инвесторы в бумагах все еще оптимистичны. Зато монетарный драйвер явно стоит за покупателями доллара.
В ближайший квартал завершится количественная программа и начнется рост ставки фондирования, что еще сильнее может укрепить позиции игроков на повышение в американской валюте. Ближайший ориентир по DXY в 98 п. актуален, хотя потенциал подъема, учитывая +5% с июньского ФРС, когда регулятор только заикнулся о секвестре QE, не столь обширный.
Цены на нефть к открытию Европы вернулись под $76 за баррель Brent. Технический уровень предложения на $76,5 вновь подтвержден. Высокие уровни энергоносителей сохраняются на фоне общего предпраздничного настроения на рисковых площадках и охлаждения страхов перед омикроном. Ранее поддержали нефтебыков и недельные метрики по запасам США, неожиданно показавшие сильное выбытие резервов.
Сырьевая конъюнктура помогает финансовым инструментам, включая нацвалюту, стран-экспортеров, что особенно важно на фоне сохраняющейся геополитической неопределенности. Причем предстоящий январский Совет стран НАТО и России предвещает рост волатильности.
Российский рубль в пятницу показывал максимумы декабря, но в итоге потерял дневное преимущество. В принципе, внутридневная волатильность укладывается в стандартные параметры изменчивости инструмента. Факторов, способных привести к прорыву коридора 73,3–74,5 за доллар, в этом году уже не видно. А закрытие года, вероятно, пройдет ближе к нижней границе диапазона.
А вот в январе геополитические страсти вновь могут захватить умы трейдеров. После праздников внешняя политика способна взвинтить ставки. Для нацвалюты геополитический фактор гасится жестким монетарным циклом ЦБ, но в моменте волатильность валютных пар может быть расширенная.
Индекс государственных облигаций RGBI: 135,65 п. вновь протестировал первый уровень сопротивления под 136 п. Но пройти его пока не удается на фоне высокой внутристрановой инфляции, угрожающей сохранению монетарного цикла ЦБ.
Тем не менее оценки от декабрьского заседания регулятора подтвердились — рост ставки до 8,5% не привел к обновлению ноябрьского минимума RGBI, поскольку ранее доходности госбондов уже отыграли ухудшение кредитных условий. Следующий ориентир восстановления — 138 п., но это история 2022 г.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter