29 декабря 2021 Elliott Wave | ETF
Инвесторы требовали способов использования более высокого кредитного плеча при игре вверх.
Финансовая история показывает, что, когда уровни маржинального долга NYSE достигают рекордных максимумов, бычий рынок приближается к концу. Яркие примеры включают вершины фондового рынка в 1987, 2000 и 2007 годах. Имея это в виду, вот цитата из статьи Barron's от 3 декабря: "Маржинальный долг - сумма денег, которую трейдеры взяли в долг для покупки новых акций, используя свои пакеты акций в качестве залога, - достигла уровня, близкого к рекордному уровню. Он составляет 936 миллиардов долларов ... на 40% больше, чем в прошлом году". Соответственно, инвесторы занимают рекордные позиции в лонговых биржевых фондах (ETF) с заемными средствами. Вот график и комментарий нашего декабрьского теоретика волн Эллиотта:
Биржевые фонды (ETF) торгуют на основе корзин акций. Люди вкладывают в них деньги. [График] показывает количество денег, которые находятся в лонговых ETF с кредитным плечом. Эти инвесторы делают ставку 2:1, а иногда даже 3:1 на рост фондового рынка. Самая последняя цифра на 8 декабря составляет 43 миллиарда долларов, что является рекордным показателем.
Этот бычий экстремум стал еще более экстремальным. Это из статьи Bloomberg от 15 декабря: "Leverage Shares только что запустила биржевую ценную бумагу в Европе, цель которой - в пять раз повысить доходность крупнейшего ETF, отслеживающего американские технологические акции. Акции с кредитным плечом 5x Long US Tech 100 ETP (тикер 5QQQ) используют маржу для увеличения фонда Invesco QQQ Trust (QQQ) на сумму 205 миллиардов долларов, который следует за индексом Nasdaq 100".
По словам стратега из Leverage Shares, люди просили увеличить кредитное плечо в лонг. Конечно, этот «новый - и экстремальный - способ увеличения доходности» во время бычьего рынка имеет неприятную обратную сторону - увеличенные убытки во время медвежьего рынка, о чем многие инвесторы, похоже, не беспокоятся. Однако, с точки зрения Elliott Wave International, если когда-либо и было время думать независимо, то сейчас это время. Мы настоятельно рекомендуем вам ознакомиться с декабрьским «Теоретиком волн Эллиотта» для получения финансовой информации, которую вы просто не найдете больше нигде.
https://www.elliottwave.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Финансовая история показывает, что, когда уровни маржинального долга NYSE достигают рекордных максимумов, бычий рынок приближается к концу. Яркие примеры включают вершины фондового рынка в 1987, 2000 и 2007 годах. Имея это в виду, вот цитата из статьи Barron's от 3 декабря: "Маржинальный долг - сумма денег, которую трейдеры взяли в долг для покупки новых акций, используя свои пакеты акций в качестве залога, - достигла уровня, близкого к рекордному уровню. Он составляет 936 миллиардов долларов ... на 40% больше, чем в прошлом году". Соответственно, инвесторы занимают рекордные позиции в лонговых биржевых фондах (ETF) с заемными средствами. Вот график и комментарий нашего декабрьского теоретика волн Эллиотта:
Биржевые фонды (ETF) торгуют на основе корзин акций. Люди вкладывают в них деньги. [График] показывает количество денег, которые находятся в лонговых ETF с кредитным плечом. Эти инвесторы делают ставку 2:1, а иногда даже 3:1 на рост фондового рынка. Самая последняя цифра на 8 декабря составляет 43 миллиарда долларов, что является рекордным показателем.
Этот бычий экстремум стал еще более экстремальным. Это из статьи Bloomberg от 15 декабря: "Leverage Shares только что запустила биржевую ценную бумагу в Европе, цель которой - в пять раз повысить доходность крупнейшего ETF, отслеживающего американские технологические акции. Акции с кредитным плечом 5x Long US Tech 100 ETP (тикер 5QQQ) используют маржу для увеличения фонда Invesco QQQ Trust (QQQ) на сумму 205 миллиардов долларов, который следует за индексом Nasdaq 100".
По словам стратега из Leverage Shares, люди просили увеличить кредитное плечо в лонг. Конечно, этот «новый - и экстремальный - способ увеличения доходности» во время бычьего рынка имеет неприятную обратную сторону - увеличенные убытки во время медвежьего рынка, о чем многие инвесторы, похоже, не беспокоятся. Однако, с точки зрения Elliott Wave International, если когда-либо и было время думать независимо, то сейчас это время. Мы настоятельно рекомендуем вам ознакомиться с декабрьским «Теоретиком волн Эллиотта» для получения финансовой информации, которую вы просто не найдете больше нигде.
https://www.elliottwave.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter