17 августа 2009 Forex Club
USD
Пятница не принесла успокоения на рынке, а, наоборот, все запутала. Доллару опять позволили пойти на взлет в связи с очередной волной бегства от рисков. Главная проблема финансовых рынков в том, что они всегда забегают вперед, и с ожиданиями чего-то страшного, и с прогнозами о восстановлении. А как только реальность начинает говорить об обратном, мы становимся свидетелями волатильности. Итак, трейдеры вновь начали опасаться, что предыдущие позитивные сигналы со стороны американской экономики были фальшивкой. Тень сомнения внесли более слабые, чем ожидалось, показатели инфляции и потребительского доверия.
Потребительские цены в годовом выражении обвалились на максимальное за почти 60 лет значение (-2,1% г/г). Тем временем, предварительное значение индекса потребительского доверия Мичиганского университета упало до 63,2 от 66,0 в июле и 70,8 в июне. Другие индексы также продемонстрировали ослабление. Предварительное значение индекса текущих условий упало до 64,9 от 70,5, в то время, как индекс ожиданий отразил снижение до 62,1 от 63,2. Однако ложка меда в пятницу все же была найдена: промышленные компании США впервые за 9 месяцев увеличили объем производства, поскольку обстановка в секторе автомобилестроения начала стабилизироваться. В прошлом месяце объем промышленного производства увеличился на 0,5% м/м. Программа "Наличные - за автохлам!" оказала индустрии существенную поддержку, поскольку показатели объемов продаж автомобилей после ее запуска увеличились. Таким образом, вопрос о ложности или реальности признаков стабилизации остается открытым, и принесет немало колебательных движений в будущем.
К сожалению, текущая неделя будет гораздо менее интересной, чем предыдущая в плане экономических отчетов. Таким образом, вряд ли стоит полагаться на фундаментальные индикаторы при ожидании смены настроений по доллару. Данные по потокам капитала TIC, исследование обрабатывающей промышленности Нью-Йорка и Филадельфии, PPI, а также отчеты по рынку жилья не обладают достаточной силой, чтобы перетянуть рыночные силы на ту или иную сторону. Таким образом, мы ожидаем неделю низкой волатильности и торговли в диапазонах - практически ритуал перед осенними всплесками.
EUR
Евро немного ослаб, однако за ним остается сила шоковых данных со стороны немецкой и французской экономик. После зловещих прогнозов МВФ никто и думать не думал, что эти две страны первыми продемонстрируют выход из рецессии в индустриальном мире. Скорее всего, это откровение будет держать единую валюту на плаву даже в течение текущей довольно тихой недели. Что же касается пятничных данных, то они только подтверждают позитивную картину, нарисованную ВВП за 2 квартал. Темпы сокращения рабочих мест во Франции снизились во втором квартале сильнее, чем ожидалось, в то время как потеря рабочих мест в первом квартале была пересмотрена в сторону понижения. Одновременно с этим отдельный отчет показал, что потребительские цены в еврозоне снизились сильнее, чем оценивалось предварительно. CPI упал на 0,7% г/г после снижения в июне на 0,1% - немой укор консервативному, застрявшему в одном режиме ЕЦБ.
На текущей неделе мы увидим немецкие данные ZEW и PPI, общерегиональные показатели торгового баланса и отчеты по деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг. Последние будут представлять особый интерес, учитывая что Великобритания уже давно перешла на позитивную зону роста.
GBP
Фунт далеко не ушел в своей динамике, а даже, напротив, медленнее сдавал свои позиции против доллара, чем единая валюта. Единственный отчет из Великобритании не смог вызвать какой-либо реакции. Число случаев перехода права владения на ипотечные закладные от должников собственникам замедлилось по итогам второго квартала по сравнению с годом ранее, поскольку снижение учетных ставок помогло домовладельцам справиться со своими рекордными долгами.
Текущая неделя хотя и не обещает быть фееричной, однако один интересный отчет она подготовила - протокол прошлого заседания Банка Англии. Да, да. Того самого, на котором было принято неожиданное решение расширить программу количественного смягчения. Помимо этого будут представлены отчеты по CPI и розничному сектору. Здесь нам предстоит проверить прогнозы недавнего отчета по инфляции, а также потребительский настрой населения. Если протокол покажет, что расширение программы было принято не единогласно, а CPI ко всему прочему превысит 2%, это может помочь фунту вырваться из диапазона.
JPY
Падение фондовых индексов в Азии вызвало снижение тяги к риску, причем наиболее сильно это выразилось в откате кроссов с йеной. Фундаментальные отчеты из Японии также поддержали укрепление йены. Японские показатели отразили рост реального ВВП Японии во 2 квартале на 0,9% кв/кв после снижения на 3,1% в 1 кв. В годовом исчислении ВВП вырос на 3,7%, и это первый рост за 5 кварталов на фоне восстановления экспорта и частного потребления. Таким образом, Япония стала еще одной страной, претендующей на лавры "передовиков" выхода из рецессии. Похоже, оптимистичные комментарии властей действительно имеют под собой основания.
USDJPY
Цены приблизились к уровню поддержки 94.60/50. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 94.10/00. Однако трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) приобретает восходящую направленность. Поэтому вполне возможно, что указанный уровень преодолен не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут фазу роста. Осцилляторы разворачиваются разнонаправлено. На часовом графике (рис.2) OsMA также направлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о том, что, оттолкнувшись от указанной отметки, цены начнут подъем к 94.90/95.00. RSI и SS, как и на 4Н разнонаправлены.
Таким образом, на мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. Целесообразно дождаться ее прояснения, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 94.60/50.
Support: 94.60/50, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00.
Resistance: 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60.
USDCHF
Цены пытаются зафиксироваться выше уровня сопротивления 1.0760. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0800. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно направлен вверх. Вверх устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.4) OsMA, напротив, приобрела нисходящую направленность. Вниз развернулся и осциллятор SS. Все это позволяет предположить, что ценам не удастся преодолеть указанный уровень сопротивления и они начнут откат к отметке 1.0730 и, далее, 1.0700.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Возможность покупок с близким стоп-лоссом рассматривать только после подтверждения прорыва сопротивления 1.0760.
Support: 1.0730, 1.0700, 1.0650/30, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070.
Resistance: 1.0760, 1.0800, 1.0840/50, 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450.
EURUSD
Цены тестируют уровень поддержки 1.4140. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4100. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) достаточно уверенно направлен вниз. Вниз устремлен и осциллятор SS. Однако он уже вошел в зону перепроданности. Поэтому не стоит полностью исключать начала восходящей коррекции. В пользу отката позволяет говорить и то, что RSI готовится развернуться вверх. На часовом графике (рис.6) OsMA устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности начала фазы роста. Осцилляторы развернулись в медвежьем направлении.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.4140.
Support: 1.4140, 1.4100, 1.4070/60, 1.4030, 1.4000, 1.3960, 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700, 1.3680, 1.3630, 1.3600.
Resistance: 1.4200, 1.4230/50, 1.4280/83, 1.4320/30, 1.4360, 1.4400, 1.4430, 1.4465, 1.4500/15, 1.4540, 1.4585, 1.4600, 1.4725, 1.4760, 1.4800, 1.4840, 1.4870.
GBPUSD
Пара тестирует уровень поддержки 1.6400. Его прорыв откроет к тестированию отметку 1.6370 и, далее, 1.6340. О возможности дальнейшего падения позволяет говорить нисходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.7). Вниз устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.8) OsMA и RSI приобрели нисходящую направленность. В медвежьем направлении готовится развернуться и осциллятор SS. Это подтверждает предположение о возможности того, что цены преодолеют уровень поддержки 1.6400 и продолжат нисходящее движение.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.6400.
Support: 1.6400, 1.6370, 1.6340, 1.6300, 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5975/60, 15930, 15900, 1.5840.
Resistance: 1.6430, 1.6500, 1.6540, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800/10, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130, 1.7200, 1.7300, 1.7360, 1.7400, 1.7430, 1.7490/1.7500.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Пятница не принесла успокоения на рынке, а, наоборот, все запутала. Доллару опять позволили пойти на взлет в связи с очередной волной бегства от рисков. Главная проблема финансовых рынков в том, что они всегда забегают вперед, и с ожиданиями чего-то страшного, и с прогнозами о восстановлении. А как только реальность начинает говорить об обратном, мы становимся свидетелями волатильности. Итак, трейдеры вновь начали опасаться, что предыдущие позитивные сигналы со стороны американской экономики были фальшивкой. Тень сомнения внесли более слабые, чем ожидалось, показатели инфляции и потребительского доверия.
Потребительские цены в годовом выражении обвалились на максимальное за почти 60 лет значение (-2,1% г/г). Тем временем, предварительное значение индекса потребительского доверия Мичиганского университета упало до 63,2 от 66,0 в июле и 70,8 в июне. Другие индексы также продемонстрировали ослабление. Предварительное значение индекса текущих условий упало до 64,9 от 70,5, в то время, как индекс ожиданий отразил снижение до 62,1 от 63,2. Однако ложка меда в пятницу все же была найдена: промышленные компании США впервые за 9 месяцев увеличили объем производства, поскольку обстановка в секторе автомобилестроения начала стабилизироваться. В прошлом месяце объем промышленного производства увеличился на 0,5% м/м. Программа "Наличные - за автохлам!" оказала индустрии существенную поддержку, поскольку показатели объемов продаж автомобилей после ее запуска увеличились. Таким образом, вопрос о ложности или реальности признаков стабилизации остается открытым, и принесет немало колебательных движений в будущем.
К сожалению, текущая неделя будет гораздо менее интересной, чем предыдущая в плане экономических отчетов. Таким образом, вряд ли стоит полагаться на фундаментальные индикаторы при ожидании смены настроений по доллару. Данные по потокам капитала TIC, исследование обрабатывающей промышленности Нью-Йорка и Филадельфии, PPI, а также отчеты по рынку жилья не обладают достаточной силой, чтобы перетянуть рыночные силы на ту или иную сторону. Таким образом, мы ожидаем неделю низкой волатильности и торговли в диапазонах - практически ритуал перед осенними всплесками.
EUR
Евро немного ослаб, однако за ним остается сила шоковых данных со стороны немецкой и французской экономик. После зловещих прогнозов МВФ никто и думать не думал, что эти две страны первыми продемонстрируют выход из рецессии в индустриальном мире. Скорее всего, это откровение будет держать единую валюту на плаву даже в течение текущей довольно тихой недели. Что же касается пятничных данных, то они только подтверждают позитивную картину, нарисованную ВВП за 2 квартал. Темпы сокращения рабочих мест во Франции снизились во втором квартале сильнее, чем ожидалось, в то время как потеря рабочих мест в первом квартале была пересмотрена в сторону понижения. Одновременно с этим отдельный отчет показал, что потребительские цены в еврозоне снизились сильнее, чем оценивалось предварительно. CPI упал на 0,7% г/г после снижения в июне на 0,1% - немой укор консервативному, застрявшему в одном режиме ЕЦБ.
На текущей неделе мы увидим немецкие данные ZEW и PPI, общерегиональные показатели торгового баланса и отчеты по деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг. Последние будут представлять особый интерес, учитывая что Великобритания уже давно перешла на позитивную зону роста.
GBP
Фунт далеко не ушел в своей динамике, а даже, напротив, медленнее сдавал свои позиции против доллара, чем единая валюта. Единственный отчет из Великобритании не смог вызвать какой-либо реакции. Число случаев перехода права владения на ипотечные закладные от должников собственникам замедлилось по итогам второго квартала по сравнению с годом ранее, поскольку снижение учетных ставок помогло домовладельцам справиться со своими рекордными долгами.
Текущая неделя хотя и не обещает быть фееричной, однако один интересный отчет она подготовила - протокол прошлого заседания Банка Англии. Да, да. Того самого, на котором было принято неожиданное решение расширить программу количественного смягчения. Помимо этого будут представлены отчеты по CPI и розничному сектору. Здесь нам предстоит проверить прогнозы недавнего отчета по инфляции, а также потребительский настрой населения. Если протокол покажет, что расширение программы было принято не единогласно, а CPI ко всему прочему превысит 2%, это может помочь фунту вырваться из диапазона.
JPY
Падение фондовых индексов в Азии вызвало снижение тяги к риску, причем наиболее сильно это выразилось в откате кроссов с йеной. Фундаментальные отчеты из Японии также поддержали укрепление йены. Японские показатели отразили рост реального ВВП Японии во 2 квартале на 0,9% кв/кв после снижения на 3,1% в 1 кв. В годовом исчислении ВВП вырос на 3,7%, и это первый рост за 5 кварталов на фоне восстановления экспорта и частного потребления. Таким образом, Япония стала еще одной страной, претендующей на лавры "передовиков" выхода из рецессии. Похоже, оптимистичные комментарии властей действительно имеют под собой основания.
USDJPY
Цены приблизились к уровню поддержки 94.60/50. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 94.10/00. Однако трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) приобретает восходящую направленность. Поэтому вполне возможно, что указанный уровень преодолен не будет и цены, оттолкнувшись от него, начнут фазу роста. Осцилляторы разворачиваются разнонаправлено. На часовом графике (рис.2) OsMA также направлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о том, что, оттолкнувшись от указанной отметки, цены начнут подъем к 94.90/95.00. RSI и SS, как и на 4Н разнонаправлены.
Таким образом, на мой взгляд, ситуация складывается неопределенная. Целесообразно дождаться ее прояснения, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 94.60/50.
Support: 94.60/50, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00.
Resistance: 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены пытаются зафиксироваться выше уровня сопротивления 1.0760. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0800. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.3) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно направлен вверх. Вверх устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.4) OsMA, напротив, приобрела нисходящую направленность. Вниз развернулся и осциллятор SS. Все это позволяет предположить, что ценам не удастся преодолеть указанный уровень сопротивления и они начнут откат к отметке 1.0730 и, далее, 1.0700.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. Возможность покупок с близким стоп-лоссом рассматривать только после подтверждения прорыва сопротивления 1.0760.
Support: 1.0730, 1.0700, 1.0650/30, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070.
Resistance: 1.0760, 1.0800, 1.0840/50, 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены тестируют уровень поддержки 1.4140. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4100. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.5) достаточно уверенно направлен вниз. Вниз устремлен и осциллятор SS. Однако он уже вошел в зону перепроданности. Поэтому не стоит полностью исключать начала восходящей коррекции. В пользу отката позволяет говорить и то, что RSI готовится развернуться вверх. На часовом графике (рис.6) OsMA устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности начала фазы роста. Осцилляторы развернулись в медвежьем направлении.
В свете сказанного, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.4140.
Support: 1.4140, 1.4100, 1.4070/60, 1.4030, 1.4000, 1.3960, 1.3900, 1.3860, 1.3840/30, 1.3800, 1.3780, 1.3740/30, 1.3700, 1.3680, 1.3630, 1.3600.
Resistance: 1.4200, 1.4230/50, 1.4280/83, 1.4320/30, 1.4360, 1.4400, 1.4430, 1.4465, 1.4500/15, 1.4540, 1.4585, 1.4600, 1.4725, 1.4760, 1.4800, 1.4840, 1.4870.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Пара тестирует уровень поддержки 1.6400. Его прорыв откроет к тестированию отметку 1.6370 и, далее, 1.6340. О возможности дальнейшего падения позволяет говорить нисходящее направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.7). Вниз устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.8) OsMA и RSI приобрели нисходящую направленность. В медвежьем направлении готовится развернуться и осциллятор SS. Это подтверждает предположение о возможности того, что цены преодолеют уровень поддержки 1.6400 и продолжат нисходящее движение.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом целесообразно рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 1.6400.
Support: 1.6400, 1.6370, 1.6340, 1.6300, 1.6230, 1.6200, 1.6170, 1.6100, 1.6060, 1.6000, 1.5975/60, 15930, 15900, 1.5840.
Resistance: 1.6430, 1.6500, 1.6540, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800/10, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130, 1.7200, 1.7300, 1.7360, 1.7400, 1.7430, 1.7490/1.7500.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter