10 февраля 2022 PRAVDA Invest | Disney
Walt Disney вчера после закрытия основной сессии отчитался за 4 кв (=1 кв 2022 фин года). Акции на отчете прижались к отметке в $160 (+10%).
Ключевые фин показатели выше ожиданий. Для DIS сейчас важен прирост юзеров в сервис Disney+, который в этом квартале вырос сильнее ожиданий (+11,8 млн против ожиданий рынка 8,2 млн), что идет в разрез с динамикой Netflix. Северная Америка выросла на 18%, зарубежные рынки показали прирост +40%.
Другие медиа-сервисы тоже показали рост, число подписчиков ESPN+ прибавило 4,2 млн за квартал, а Hulu прирос на 1,5 млн человек.
Всего у Дисней 196,4 млн пользователей, +76% г/г. Цель до 2024 г. дорасти до 230 млн.
Также стоит отметить рост стоимости подписок абсолютно по всем сегментам медиа-сервисов Disney.
Ключевые финансовые показатели:
- Выручка: $21,819 млрд (+34% г/г);
- Сегмент Disney Media and Entertainment Distribution: $14,585 млрд (+15 % г/г);
Disney Parks, Experiences and Products: $7,234 млрд (+2х г/г);
- EPS: $0.63 против $0.02 годом ранее;
Чистая прибыль: $1,1 млрд (в прошлом году $17 млн)
- FCF: -$1,190 млрд (685 млн в прошлом году) за счет роста инвестиций почти на $1 млрд за квартал.
-Кэш: $14,4 млрд, минус 2 млрд относительно прошлого квартала.
-Дивиденды: Дисней приостанови выплату дивидендов из-за пандемии.
Отсутствие новых локдаунов поддержало рост выручки от парков развлечений, они показали рост выручки в 3 раза по отношению к прошлому кварталу. Посещаемость все еще ниже допандемийного уровня, но гости оставляют в парках на 40% больше, чем прежде.
Дисней, как и его конкурент Нетфликс, ожидает замедление роста пользователей, изменение тренда ждем во второй половине года.
Мы держим акции DIS в рамках нашей стратегии на зарубежных рынках.
https://vk.com/pravdainvest (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter