14 февраля 2022 Галицкий Алексей
Облигации ПАО «ЧЗПСН-Профнастил» я брал в тоже время, что и облигации АО им. Т.Г. Шевченко. Критерии отбора были те же и таже доля — 2.5%. Поднабравшись опыта в финансовом анализе и учитывая неспокойное время на фондовом рынке, мне как-то очень сильно захотелось пересмотреть свой портфель и более тщательно изучить эмитентов, в которых я вложился. Тем более, что сама головная компания АО «Стройсистема» в облигационный долг не встревает, да и, собственно, ничего не делает, кроме как объединяет крупные производственные предприятия Челябинска (со слов самой «Стройсистемы») В последний раз «Профнастил» анализировался 4 июля прошлого года. Пришло время анализировать и принимать инвестиционное решение.
Общие сведения
ИНН: 7447014976
Полное наименование юридического лица: Публичное акционерное общество «Челябинский завод профилированного стального настила»
ОКВЭД: 25.11 — Производство строительных металлических конструкций, изделий и их частей
Сектор рынка по ОКВЭД: Производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования
Финансовое состояние ПАО «ЧЗПСН-Профнастил»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Снижение уровня финансового состояния к концу отчётного периода составило — 32%, снижение уровня финансовой устойчивости — 54%. Стабильность финансовых показателей ухудшилась.
Финансовое состояние — 40 баллов, минимально-допустимого уровня. Рост кредиторской задолженности опережает рост дебиторской задолженности.
Финансовая устойчивость — 29 баллов. Высокий риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.50. Снижение платёжеспособности за отчётный период составило 36%
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 7.6 млрд рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — 9-10 млрд рублей
Заёмный капитал к концу периода вырос на 7% и составил 2.8 млрд рублей
Чистая прибыль
Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.
Чистая прибыль предприятия нестабильна. Рост чистой прибыли за отчётный период составил — 70%. Большая вероятность того, что резкий скачок чистой прибыли в отчётном периоде приведёт к её снижению в 2022 году. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — 75-85 млн рублей
Эффективность
Общая эффективность предприятия — низкая, стабильная. Имеет тенденцию к снижению
Общая оценка эффективности предприятия — 10 баллов. Предприятие малоэффективное.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — высокий. Доля облигаций ПАО «ЧЗПСН-Профнастил», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать1.74%
Облигации ПАО «ЧЗПСН-Профнастил»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
наименование — доходность эф./купон., %
ЧЗПСН-Профнастил-БО-П01 — 14.22/13.75
ЧЗПСН-Профнастил-БО-П02 — 13.88/12
Общий облигационный долг: 0.65 млрд рублей
Средняя доходность эф./купон., %: 14/12.88
Денежные потоки ПАО «ЧЗПСН-Профнастил»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
Операционный — положительный — 529 млн рублей
Инвестиционный — отрицательный — 478 млн рублей
Финансовый — отрицательный— 3 млн рублей
Совокупный: — положительный — 47 млн рублей
Кредитоспособность ПАО «ЧЗПСН-Профнастил»
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.
1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
✔ 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг ПАО «ЧЗПСН-Профнастил»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам III кв 2021 финансового года, ПАО «ЧЗПСН-Профнастил» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне ruССС по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2017 по III кв 2021 гг.
Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: BB-{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds:22
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: 90
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds:1
Баланс ПАО «ЧЗПСН-Профнастил»
Финансовые коэффициенты ПАО «ЧЗПСН-Профнастил»
Общие сведения
ИНН: 7447014976
Полное наименование юридического лица: Публичное акционерное общество «Челябинский завод профилированного стального настила»
ОКВЭД: 25.11 — Производство строительных металлических конструкций, изделий и их частей
Сектор рынка по ОКВЭД: Производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования
Финансовое состояние ПАО «ЧЗПСН-Профнастил»
Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.
Снижение уровня финансового состояния к концу отчётного периода составило — 32%, снижение уровня финансовой устойчивости — 54%. Стабильность финансовых показателей ухудшилась.
Финансовое состояние — 40 баллов, минимально-допустимого уровня. Рост кредиторской задолженности опережает рост дебиторской задолженности.
Финансовая устойчивость — 29 баллов. Высокий риск банкротства. Возможны трудности по погашению текущих обязательств.
Платёжеспособность
Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0
Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.50. Снижение платёжеспособности за отчётный период составило 36%
Финансовые результаты
Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
За отчётный период, доход предприятия составил 7.6 млрд рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — 9-10 млрд рублей
Заёмный капитал к концу периода вырос на 7% и составил 2.8 млрд рублей
Чистая прибыль
Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.
Чистая прибыль предприятия нестабильна. Рост чистой прибыли за отчётный период составил — 70%. Большая вероятность того, что резкий скачок чистой прибыли в отчётном периоде приведёт к её снижению в 2022 году. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — 75-85 млн рублей
Эффективность
Общая эффективность предприятия — низкая, стабильная. Имеет тенденцию к снижению
Общая оценка эффективности предприятия — 10 баллов. Предприятие малоэффективное.
Инвестиционный риск
Уровень инвестиционного риска — высокий. Доля облигаций ПАО «ЧЗПСН-Профнастил», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать1.74%
Облигации ПАО «ЧЗПСН-Профнастил»
На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:
наименование — доходность эф./купон., %
ЧЗПСН-Профнастил-БО-П01 — 14.22/13.75
ЧЗПСН-Профнастил-БО-П02 — 13.88/12
Общий облигационный долг: 0.65 млрд рублей
Средняя доходность эф./купон., %: 14/12.88
Денежные потоки ПАО «ЧЗПСН-Профнастил»
Показатели денежных потоков за отчётный период:
Операционный — положительный — 529 млн рублей
Инвестиционный — отрицательный — 478 млн рублей
Финансовый — отрицательный— 3 млн рублей
Совокупный: — положительный — 47 млн рублей
Кредитоспособность ПАО «ЧЗПСН-Профнастил»
Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.
1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
✔ 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг ПАО «ЧЗПСН-Профнастил»
Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.
Рейтинг ЛИСП
На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам III кв 2021 финансового года, ПАО «ЧЗПСН-Профнастил» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне ruССС по национальной шкале.
Рейтинг-статистика с 2017 по III кв 2021 гг.
Рейтинг от «АКРА»: нет
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: BB-{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds:22
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: 90
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds:1
Баланс ПАО «ЧЗПСН-Профнастил»
Финансовые коэффициенты ПАО «ЧЗПСН-Профнастил»
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба