18 февраля 2022 Открытие Кочетков Андрей
Российские инвесторы бояться рисков выходных
· Ситуация на российском рынке пока не улучшается. Утренняя попытка отскока быстро сошла на нет. Традиционно по пятницам участники торгов бояться брать на себя риски непредсказуемых выходных. Риторика условного запада остаётся сфокусированной на «неизбежном» нападении РФ на Украину со дня на день. Меж тем, уже на будущую пятницу запланированы переговоры глав внешнеполитических ведомств РФ и США. Однако случится это лишь через неделю, а пока рынок отыгрывает очередные даты «часа X».
· По состоянию на 15:20 мск индекс МосБиржи - 3482,52 п. (-0,81%), а индекс РТС - 1444,22 п. (-0,40%).
· Отраслевой индекс финансов ожидаемо находится среди аутсайдеров дня, поскольку именно данный сектор экономики находится под риском «адских» санкций. Впрочем, потери в акциях главного банка страны не превышают 0,6%. Главные потери рынка всё же сосредоточились в бумагах TCS Group, но рынок давно привык к их повышенной волатильности.
· Сектор металлов и добычи торгуется нейтрально. Рост бумаг «Северстали», «ВСМПО-Ависма» компенсируется падением акций золотодобывающих компаний.
· Выручка «Северстали» за 2021 год увеличилась на 69% до $11,638 млрд. Показатель EBITDA повысился на 147% до $5,978 млрд. Рентабельность по EBITDA достигла рекордных 51%. Чистая прибыль увеличилась на 301% до $4,075 млрд. Свободный денежный поток увеличился на 322% до $3,539 млрд. В IV квартале рост выручки составил 2% относительно предыдущего квартала до $3,267 млрд. Показатель EBITDA упал на 16% до $1,446 млрд. Негативное влияние частично оказал рост экспортных пошлин. Свободный денежный поток увеличился на 12% до $1,114 млрд. По итогам IV квартала, совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 109,81 рублей на акцию.
Рубль рассчитывает на мир
· Рубль чувствовал себя более уверенно, чем рынок акций. По-прежнему можно говорить о позитивном влиянии отсутствия операций в рамках бюджетного правила, а также роста спроса на рублёвую ликвидность в рамках налогового периода.
· К середине московских торгов баррель Brent стоил около 6890 рублей.
· Ставки MosPrime выросли до 9,65% на день, 9,76% на месяц и снизились до 10,0% на месяц.
· На Forex преимущественно наблюдается покупка риска. AUD и NZD укрепляются в пределах 0,25%. Впрочем, индекс доллара также растёт в пределах 0,1%, но, главным образом, за счёт ослабления иены почти на 0,3%. То есть динамика валютных пар соответствует классической картине аппетитов к риску. На рынке облигаций преобладает спокойствие. Доходность по германским 10-летним бондам снижается менее чем на 0,2 базисных пункта, а по аналогичным американским растёт на 1,1 базисный пункт до 1,98%.
По состоянию на 15:20 мск:
· DXY – 95,84 (-0,04%),
· EUR-USD - $1,136 (+0,03%),
· GBP-USD - $1,362 (+0,0%),
· USD-JPY – 115,15 (+0,18%),
· USD-RUB – 75,85 (-0,56%),
· EUR-RUB – 86,15 (-0,48%).
Корпоративная отчётность позволила европейским инвесторам отвлечься от геополитики
· Европейские индексы незначительно повышались. Однако говорить о каких-то надеждах на геополитическую разрядку будет излишним. Рынок реагировал на очередные корпоративные отчёты. Более яркую динамику роста демонстрировали защитные секторы недвижимости и потребительских товаров.
· Акции Renault дорожали почти на 1%. Компания отчиталась о возвращении к прибыльности в 2021 году, а также планирует вернуть государству финансовую помощь ранее предусмотренных сроков. Финская фармацевтическая Orion обнаружила рост своих акций более 19% после заявлений об успешных клинических испытаниях препарата против рака простаты. Бумаги Hermes теряли более 4%. Компания отчиталась хуже ожиданий, в том числе из-за собственных ограничений производства. Акции французской энергетической компании EDF снижались на 5% после новостей о планах по получению финансирования до 2,5 млрд евро через размещение ценных бумаг.
· Розничные продажи в Великобритании выросли за январь на 1,9% при ожиданиях роста на 1,0%. Объёмы строительства в еврозоне снизились за декабрь на 4,3%.
По состоянию на 15:20 мск:
· FTSE 100 - 7555,38 п. (+0,24%),
· DAX - 15241,55 п. (-0,17%),
· CAC 40 - 6966,31 п. (+0,28%).
Рынок нефти не верит в «плохой сценарий»
· Нефть часто ведёт себя таким образом, что опровергает текущую информационную составляющую новостей. Если в первой половине недели котировки стремились вверх, то в конце уже находятся под давлением. Переговоры с Ираном продолжаются и вряд ли приведут к резкому появлению танкеров из этой страны к обеду во вторник. Тем не менее, нефть может завершить первую неделю с потерями после восьми недель роста. Таким образом, рынок нефти оценивает текущий уровень риска перебоев с поставками, как достаточно низкий. Постоянный перенос даты наступления «часа X» в геополитической напряжённости в большей степени работает на вариант, когда он вовсе не наступит.
По состоянию на 15:20 мск:
· Brent - $91,04 (-2,08%),
· WTI - $88,15 (-2,10%),
· Алюминий - $3256 (-0,37%),
· Золото - $1892,9 (-0,48%),
· Медь - $10017,84 (+0,46%),
· Никель - $24035 (+0,62%).
Перспективы переговоров глав внешнеполитических ведомств США и РФ немного успокоили американских инвесторов
· Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в начале дня от 0,25% в Dow Jones до 0,6% в NASDAQ.
· Одной из идей предстоящих торгов называется надежда на дипломатический диалог. РФ и США договорились о встрече глав внешнеполитических ведомств на следующей неделе. Естественно, что перспектива переговоров делает менее актуальной очередную дату «неизбежного» вторжения РФ на Украину, которую днём ранее президент США назначил на 20 февраля.
· Меж тем американские индексы могут завершить вторую неделю подряд в минусе. Однако пусковым механизмом данного процесса снижения выступил вовсе не геополитический конфликт. Если вспомнить события предыдущей недели, то инфляция в США разогрелась до 7,5% в январе, а некоторые представители ФРС начали озвучивать идею повышения ставки сразу на 50 базисных пункта в рамках мартовского заседания.
· Накануне президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард вновь подогрел ожидания, заявив, что слишком многие начали уверять себя в том, что инфляция начнёт замедляться.
· Вряд ли американский рынок покажет бурный рост в конце недели. На повестке дня геополитическая напряжённость и ожидания активных действий ФРС. Пока обе эти темы не исчерпают потенциал падения, на американском рынке продолжит существовать неопределённость. Плюс к этому сильные отчёты компаний уже не удовлетворяют, так как инвесторы ждут столь же сильных прогнозов, с которыми у корпораций наметились явные проблемы.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
· Ситуация на российском рынке пока не улучшается. Утренняя попытка отскока быстро сошла на нет. Традиционно по пятницам участники торгов бояться брать на себя риски непредсказуемых выходных. Риторика условного запада остаётся сфокусированной на «неизбежном» нападении РФ на Украину со дня на день. Меж тем, уже на будущую пятницу запланированы переговоры глав внешнеполитических ведомств РФ и США. Однако случится это лишь через неделю, а пока рынок отыгрывает очередные даты «часа X».
· По состоянию на 15:20 мск индекс МосБиржи - 3482,52 п. (-0,81%), а индекс РТС - 1444,22 п. (-0,40%).
· Отраслевой индекс финансов ожидаемо находится среди аутсайдеров дня, поскольку именно данный сектор экономики находится под риском «адских» санкций. Впрочем, потери в акциях главного банка страны не превышают 0,6%. Главные потери рынка всё же сосредоточились в бумагах TCS Group, но рынок давно привык к их повышенной волатильности.
· Сектор металлов и добычи торгуется нейтрально. Рост бумаг «Северстали», «ВСМПО-Ависма» компенсируется падением акций золотодобывающих компаний.
· Выручка «Северстали» за 2021 год увеличилась на 69% до $11,638 млрд. Показатель EBITDA повысился на 147% до $5,978 млрд. Рентабельность по EBITDA достигла рекордных 51%. Чистая прибыль увеличилась на 301% до $4,075 млрд. Свободный денежный поток увеличился на 322% до $3,539 млрд. В IV квартале рост выручки составил 2% относительно предыдущего квартала до $3,267 млрд. Показатель EBITDA упал на 16% до $1,446 млрд. Негативное влияние частично оказал рост экспортных пошлин. Свободный денежный поток увеличился на 12% до $1,114 млрд. По итогам IV квартала, совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 109,81 рублей на акцию.
Рубль рассчитывает на мир
· Рубль чувствовал себя более уверенно, чем рынок акций. По-прежнему можно говорить о позитивном влиянии отсутствия операций в рамках бюджетного правила, а также роста спроса на рублёвую ликвидность в рамках налогового периода.
· К середине московских торгов баррель Brent стоил около 6890 рублей.
· Ставки MosPrime выросли до 9,65% на день, 9,76% на месяц и снизились до 10,0% на месяц.
· На Forex преимущественно наблюдается покупка риска. AUD и NZD укрепляются в пределах 0,25%. Впрочем, индекс доллара также растёт в пределах 0,1%, но, главным образом, за счёт ослабления иены почти на 0,3%. То есть динамика валютных пар соответствует классической картине аппетитов к риску. На рынке облигаций преобладает спокойствие. Доходность по германским 10-летним бондам снижается менее чем на 0,2 базисных пункта, а по аналогичным американским растёт на 1,1 базисный пункт до 1,98%.
По состоянию на 15:20 мск:
· DXY – 95,84 (-0,04%),
· EUR-USD - $1,136 (+0,03%),
· GBP-USD - $1,362 (+0,0%),
· USD-JPY – 115,15 (+0,18%),
· USD-RUB – 75,85 (-0,56%),
· EUR-RUB – 86,15 (-0,48%).
Корпоративная отчётность позволила европейским инвесторам отвлечься от геополитики
· Европейские индексы незначительно повышались. Однако говорить о каких-то надеждах на геополитическую разрядку будет излишним. Рынок реагировал на очередные корпоративные отчёты. Более яркую динамику роста демонстрировали защитные секторы недвижимости и потребительских товаров.
· Акции Renault дорожали почти на 1%. Компания отчиталась о возвращении к прибыльности в 2021 году, а также планирует вернуть государству финансовую помощь ранее предусмотренных сроков. Финская фармацевтическая Orion обнаружила рост своих акций более 19% после заявлений об успешных клинических испытаниях препарата против рака простаты. Бумаги Hermes теряли более 4%. Компания отчиталась хуже ожиданий, в том числе из-за собственных ограничений производства. Акции французской энергетической компании EDF снижались на 5% после новостей о планах по получению финансирования до 2,5 млрд евро через размещение ценных бумаг.
· Розничные продажи в Великобритании выросли за январь на 1,9% при ожиданиях роста на 1,0%. Объёмы строительства в еврозоне снизились за декабрь на 4,3%.
По состоянию на 15:20 мск:
· FTSE 100 - 7555,38 п. (+0,24%),
· DAX - 15241,55 п. (-0,17%),
· CAC 40 - 6966,31 п. (+0,28%).
Рынок нефти не верит в «плохой сценарий»
· Нефть часто ведёт себя таким образом, что опровергает текущую информационную составляющую новостей. Если в первой половине недели котировки стремились вверх, то в конце уже находятся под давлением. Переговоры с Ираном продолжаются и вряд ли приведут к резкому появлению танкеров из этой страны к обеду во вторник. Тем не менее, нефть может завершить первую неделю с потерями после восьми недель роста. Таким образом, рынок нефти оценивает текущий уровень риска перебоев с поставками, как достаточно низкий. Постоянный перенос даты наступления «часа X» в геополитической напряжённости в большей степени работает на вариант, когда он вовсе не наступит.
По состоянию на 15:20 мск:
· Brent - $91,04 (-2,08%),
· WTI - $88,15 (-2,10%),
· Алюминий - $3256 (-0,37%),
· Золото - $1892,9 (-0,48%),
· Медь - $10017,84 (+0,46%),
· Никель - $24035 (+0,62%).
Перспективы переговоров глав внешнеполитических ведомств США и РФ немного успокоили американских инвесторов
· Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в начале дня от 0,25% в Dow Jones до 0,6% в NASDAQ.
· Одной из идей предстоящих торгов называется надежда на дипломатический диалог. РФ и США договорились о встрече глав внешнеполитических ведомств на следующей неделе. Естественно, что перспектива переговоров делает менее актуальной очередную дату «неизбежного» вторжения РФ на Украину, которую днём ранее президент США назначил на 20 февраля.
· Меж тем американские индексы могут завершить вторую неделю подряд в минусе. Однако пусковым механизмом данного процесса снижения выступил вовсе не геополитический конфликт. Если вспомнить события предыдущей недели, то инфляция в США разогрелась до 7,5% в январе, а некоторые представители ФРС начали озвучивать идею повышения ставки сразу на 50 базисных пункта в рамках мартовского заседания.
· Накануне президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард вновь подогрел ожидания, заявив, что слишком многие начали уверять себя в том, что инфляция начнёт замедляться.
· Вряд ли американский рынок покажет бурный рост в конце недели. На повестке дня геополитическая напряжённость и ожидания активных действий ФРС. Пока обе эти темы не исчерпают потенциал падения, на американском рынке продолжит существовать неопределённость. Плюс к этому сильные отчёты компаний уже не удовлетворяют, так как инвесторы ждут столь же сильных прогнозов, с которыми у корпораций наметились явные проблемы.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу