1 марта 2022 PRAVDA Invest | Рубль
Сейчас у большинства цель одна - сохранить свои накопления.
И инструментом для этой цели выбирают валюту, которая оказалась под давлением. Видя убегающий курс, люди покупали на прошлых выходных сильно выше 100 рублей. Никто не хочет быть заложником санкций и ограничений изнутри.
Давайте попробуем разобраться с курсом рубля, с факторами влияющими на его динамику и что делать дальше в этой ситуации со своими накоплениями.
Мы приведём аргументы и кратко опишем ситуацию на валютном рынке. Сделаем выводы. Это позволит вам выстроить систему координат и снизить панику.
Что происходит?
📅Хронология динамики рубля:
- пипец начался в ЧТ 24.02, когда курс с открытия улетел на 90 рублей. Из вчерашнего выступления главы ЦБ стало ясно, что в этот день они залили спрос на баксы объёмом около $1 млрд;
- в ПТ ЦБ залил еще меньше денег и курс вроде как удерживался около 83 в среднем за бакс. Выглядело все хорошо, это копейки в масштабе ЦБ за удержание курса при объёме ЗВР в $640 млрд.
- за выходные РФ словила много санкций, в том числе и к ЦБ РФ, который после нововведений реально испытывает проблемы в проведении валютных интервенций с целью сдерживать ослабление рубля.
- ПН 28.02 уже все ждали 150+, но курс на пике был около 110 рублей и ЦБ подтвердил, что не принимал участие в интервенциях. Выход: обязали экспортеров продавать 80% своей валютной выручки. Это и сдержало рубль от падения.
- ВТ (сегодня) курс держится молодцом, спрос удовлетворяется, постепенно все получат нужный объём баксов внутри страны.
💡Для понимания как санкции влияют на ЦБ РФ и чем поможет продала валютной выручки приведём несколько цифр:
1) у ЦБ было ЗВР на $640 млрд, если заморозили все что в валюте США, Европы и других присоединившихся к санкциям стран, то осталось золота на $133 млрд + $76 млрд в юанях, и по мелочи. Около $230 млрд еще есть, но это печально, конечно.
2) Экспортеры получают около $500-600 млрд в год валютной выручки. Округлим вниз и получаем $30 млрд в месяц или для простоты с выходными по $1 млрд в день. Этого хватит, чтобы сдерживать ослабление рубля.
НО - мы не знаем какой будет объём экспорта в этом году! Уже нельзя исключать риск того, что перестанут покупать нефть или газ, или металлы и прочее сырье.
Депозиты населения оцениваются около 33 трлн руб, это $330 млрд. В теории можно удовлетворить всех. Но конечно это без учета юрлиц‼ Пока выглядит так, что БАКСОВ ХВАТИТ ВСЕМ - но курс все равно может ослабевать.
✅ Факторы за укрепление рубля:
- еще есть ЗВР у ЦБ;
- продажи валютной выручки экспортерами;
- ключевая ставка 20% (будет сдерживать рублевую массу в депозитах);
- запрет на продажу нерезидентами ценных бумаг;
- запрет на выплату нерезидентам купонов, дивидендов и тд....нельзя во вне баксы отправлять, даже себе на счет;
- рост цен на импорт (снижение спроса) и проблемы с поставками.
🔴Факторы против укрепления рубля:
- многочисленные санкции, в том числе к ЦБ;
- потенциальные новые санкции к РФ;
- паника населения и юрлиц (запрет на вывод валюты + средство сохранения);
- падение цен на нефть, если США договорятся с Ираном и он добавит еще 1,5 млн б/с добычи;
- возобновление возможности торговать нерезидентам (будут выводить валюту потом);
- удаление России из индексов MSCI (это продажи мировыми фондами на $25 млрд примерно);
- может еще чего нарисуется, каждый день все меняется.
Что делать со сбережениями?
1. Нужна валютная подушка безопасности. Если есть валюта, продолжайте ее держать. И понемногу докупайте на просадках. В 2014 сначала тоже курс улетел, потом куча мер и это осадило, но после еще одна волна девальвации. Картинку того периода прикрепили к посту.
Сейчас может быть также, все запреты удержат курс и может даже придавят его к 85 или ниже.
Но когда (если вообще), вновь разрешат внешние операции (выплаты купонов, погашение долгов, торговлю нерезам и тд..) спрос на баксы вновь резко вырастет.
Баксы нужны, в том числе и для психологического спокойствия, но выбирая его как основное средство сохранения накоплений. Вы берете на себя по максимуму риски внутренних ограничений. Не перебирайте с обьемом баксов.
Посмотрите в сторону других валют - китайский юань, это тоже решение.
Мы в свою очередь продолжим держать вас в курсе происходящих событий!
https://vk.com/pravdainvest (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу