18 марта 2022 БКС Экспресс | Рубль
Котировки на 13:00 МСК
Валюта и сырье
USD/RUB: 103 (-0,06%)
EUR/RUB: 112,7 (-0,9%)
Нефть Brent: $107,8 (+1,1%)
Коротко
Пока российский рынок акций стоит на паузе, национальная валюта шесть сессий подряд укреплялась к доллару США. Сегодня мы видим торможение этого движения: к 13:00 МСК пара USD/RUB просела на символические 0,06% и торгуется на уровне 103 руб. Пара EUR/RUB, хотя и снизила темпы, но продолжает нести потери к рублю.
На товарных рынках преобладает позитивная динамика. В плюсе — нефть, палладий, алюминий. Исключение составляют никель, золото и серебро.
В фокусе
Внешний фон складывается нейтральный. Азия закрыла день преимущественно с положительным результатом: третий день подряд растет китайский Shanghai Composite, прибавив в пятницу 1,1%, японский Nikkei продолжил путь наверх и подрос еще на 0,6%. Нес мог поддержать коллег гонконгский Hang Seng, который после двух сессий роста сегодня просел на 0,2%.
В начале недели котировки крупнейших компаний КНР попали под давление нескольких факторов: регуляторных ограничений, рисков делистинга, обострения отношений США и КНР, а также введения новых локдаунов в Китае из-за вспышки коронавируса. После обвала стимулом к коррекции стали заявления властей о готовности поддерживать листинг китайских акций за рубежом и работать над обеспечением стабильности на финансовом рынке Гонконга, а также испытывающем трудности секторе недвижимости.
Европейские площадки курсируют ниже уровней закрытия торгов накануне: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 снижается на 0,4%. Американские фьючерсы с утра торгуются в зоне отрицательных значений: Dow Jones падает на 0,4%, S&P500 и Nasdaq Composite опустились на 0,5% каждый.
Политика мировых ЦБ
В среду ФРС США объявила о первом повышении процентной ставки с 2018 г. — она была увеличена на 25 б.п. Американский Центробанк намерен продолжить увеличивать ставку на аналогичную величину (а при необходимости более активно) на следующих шести заседаниях в этом году.
Банк Англии в четверг ожидаемо повысил процентную ставку с 0,50% до 0,75%, но стал более осторожным в высказываниях о дальнейшем ужесточении политики.
Банк Японии сегодня оставил ставку без изменений на уровне -0,1%, однако отметил, что инфляционное давление сохраняется.
Для российского рынка ключевым событием недели станет заседание ЦБ РФ 18 марта. По его итогам будет объявлено решение по ключевой ставке. Пресс-релиз — в 13:30 МСК. При этом впервые за 2 года не будет проводиться пресс-конференция, а председатель ЦБ ограничится заявлением в 15:00 МСК. По абсолютному большинству экспертных оценок, на пятничном заседании может быть принято решение о сохранении текущей ставки в 20%.
На нефтяном рынке после распродаж в начале недели сегодня видим продолжение коррекционного роста, который стартовал в четверг. Цена барреля марки Brent к 13:00 МСК поднялась на 1,1%, до $107,8. Среди факторов поддержки черного золото сохраняющаяся неопределенность вокруг поставок российской нефти, которые, по мнению МЭА, могут сократиться на 3 млн б/с в апреле. Кроме того, работает и технический фактор, когда спекулянты спешат увеличить длинные позиции по мере затухания нисходящей волны.
Что на других товарных рынках
Цена газа в Европе в ходе торгов на бирже в четверг поднялась выше $1 250 за 1 тыс. куб. метров, свидетельствуют данные лондонской биржи ICE. Цена апрельского фьючерса на хабе TTF в Нидерландах выросла до $1 256 за 1 тыс. куб. м, или 110 евро за МВт ч (исходя из текущего обменного курса евро к доллару, цены на ICE представлены в евро за МВт ч). Стоимость газа с начала торгов увеличилась на 7,2%. После снижения в начале недели видим отскок в промышленных металлах.
Подъем демонстрируют алюминий, медь, палладий. В минус ушли котировки золота и серебра.
Цена никеля на Лондонской бирже металлов (LME) рухнула на 12% при открытии рынка в пятницу, опустившись до $36915 за тонну, после чего торги были приостановлены. Торги никелем возобновились в среду после недельного перерыва, однако биржа ввела лимит дневного колебания цен. Сначала он составлял 5%, в четверг размер увеличили до 8%, а в пятницу диапазон был расширен до 12%. Для сравнения: коридор изменения котировок других металлов на LME составляет 15%. Напомним, торги были остановлены 8 марта после того, как цены выросли более чем вдвое и превысили $100000 за т. Котировки достигли рекордного уровня в $101365 после закрытия на уровне $48078 за тонну 7 марта. Возобновление торгов было анонсировано на 16 марта, при этом был установлен лимит ценового движения в 15% для всех металлов, а для никеля — в диапазоне +/-5%. 16 марта торги были приостановлены спустя несколько минут после открытия из-за системной ошибки.
Санкционная повестка. Австралия ввела санкции в отношении 11 российских банков. В список попали Сбербанк, Газпромбанк, ВЭБ, ВТБ, Россельхозбанк, Совкомбанк, Новикомбанк, Альфа-Банк и Московский Кредитный банк.
Дополнительные санкции против 15 российских граждан и 9 организаций вела Япония. В списке — государственные чиновники и предприятия оборонно-промышленного комплекса, следует из заявления МИД страны. Активы этих лиц и организаций в Японии будут заморожены.
Меры РФ. Премьер-министр РФ Михаил Мишустин подписал постановление, определяющее порядок корректировки расходов федерального бюджета в условиях санкций. Кабмин сможет быстрее принимать решения по финансированию приоритетных направлений.
Переговоры РФ и Украины. Переговоры между представителями двух стран проводятся ежедневно в формате видеоконференции. В четверг советник украинского президента Владимира Зеленского Михаил Подоляк в интервью польскому изданию Wirtualna Polska сообщил, что на данный момент и российская, и украинская делегации стоят на своих позициях. «Согласование спорных пунктов может занять от нескольких дней до полутора недель. За это время мы должны приблизиться к составлению мирного договора», — сообщил он.
На валютном рынке Московской бирже российская валюта шесть сессий подряд укреплялась к доллару США. Сегодня мы видим торможение этого движения: к 13:00 МСК пара USD/RUB просела на символические 0,06% и торгуется на уровне 103 руб. Пара EUR/RUB, хоть и снизила темпы, но продолжает нести потери ку рублю.
Сегодня Владимир Путин внес в Государственную Думу кандидатуру Эльвиры Набиуллиной для назначения на должность председателя Банка России. Председатель Государственной Думы Вячеслав Володин поручил профильному Комитету по финансовому рынку в соответствии с установленной процедурой внести этот вопрос на рассмотрение 21 марта.
Валюта и сырье
USD/RUB: 103 (-0,06%)
EUR/RUB: 112,7 (-0,9%)
Нефть Brent: $107,8 (+1,1%)
Коротко
Пока российский рынок акций стоит на паузе, национальная валюта шесть сессий подряд укреплялась к доллару США. Сегодня мы видим торможение этого движения: к 13:00 МСК пара USD/RUB просела на символические 0,06% и торгуется на уровне 103 руб. Пара EUR/RUB, хотя и снизила темпы, но продолжает нести потери к рублю.
На товарных рынках преобладает позитивная динамика. В плюсе — нефть, палладий, алюминий. Исключение составляют никель, золото и серебро.
В фокусе
Внешний фон складывается нейтральный. Азия закрыла день преимущественно с положительным результатом: третий день подряд растет китайский Shanghai Composite, прибавив в пятницу 1,1%, японский Nikkei продолжил путь наверх и подрос еще на 0,6%. Нес мог поддержать коллег гонконгский Hang Seng, который после двух сессий роста сегодня просел на 0,2%.
В начале недели котировки крупнейших компаний КНР попали под давление нескольких факторов: регуляторных ограничений, рисков делистинга, обострения отношений США и КНР, а также введения новых локдаунов в Китае из-за вспышки коронавируса. После обвала стимулом к коррекции стали заявления властей о готовности поддерживать листинг китайских акций за рубежом и работать над обеспечением стабильности на финансовом рынке Гонконга, а также испытывающем трудности секторе недвижимости.
Европейские площадки курсируют ниже уровней закрытия торгов накануне: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 снижается на 0,4%. Американские фьючерсы с утра торгуются в зоне отрицательных значений: Dow Jones падает на 0,4%, S&P500 и Nasdaq Composite опустились на 0,5% каждый.
Политика мировых ЦБ
В среду ФРС США объявила о первом повышении процентной ставки с 2018 г. — она была увеличена на 25 б.п. Американский Центробанк намерен продолжить увеличивать ставку на аналогичную величину (а при необходимости более активно) на следующих шести заседаниях в этом году.
Банк Англии в четверг ожидаемо повысил процентную ставку с 0,50% до 0,75%, но стал более осторожным в высказываниях о дальнейшем ужесточении политики.
Банк Японии сегодня оставил ставку без изменений на уровне -0,1%, однако отметил, что инфляционное давление сохраняется.
Для российского рынка ключевым событием недели станет заседание ЦБ РФ 18 марта. По его итогам будет объявлено решение по ключевой ставке. Пресс-релиз — в 13:30 МСК. При этом впервые за 2 года не будет проводиться пресс-конференция, а председатель ЦБ ограничится заявлением в 15:00 МСК. По абсолютному большинству экспертных оценок, на пятничном заседании может быть принято решение о сохранении текущей ставки в 20%.
На нефтяном рынке после распродаж в начале недели сегодня видим продолжение коррекционного роста, который стартовал в четверг. Цена барреля марки Brent к 13:00 МСК поднялась на 1,1%, до $107,8. Среди факторов поддержки черного золото сохраняющаяся неопределенность вокруг поставок российской нефти, которые, по мнению МЭА, могут сократиться на 3 млн б/с в апреле. Кроме того, работает и технический фактор, когда спекулянты спешат увеличить длинные позиции по мере затухания нисходящей волны.
Что на других товарных рынках
Цена газа в Европе в ходе торгов на бирже в четверг поднялась выше $1 250 за 1 тыс. куб. метров, свидетельствуют данные лондонской биржи ICE. Цена апрельского фьючерса на хабе TTF в Нидерландах выросла до $1 256 за 1 тыс. куб. м, или 110 евро за МВт ч (исходя из текущего обменного курса евро к доллару, цены на ICE представлены в евро за МВт ч). Стоимость газа с начала торгов увеличилась на 7,2%. После снижения в начале недели видим отскок в промышленных металлах.
Подъем демонстрируют алюминий, медь, палладий. В минус ушли котировки золота и серебра.
Цена никеля на Лондонской бирже металлов (LME) рухнула на 12% при открытии рынка в пятницу, опустившись до $36915 за тонну, после чего торги были приостановлены. Торги никелем возобновились в среду после недельного перерыва, однако биржа ввела лимит дневного колебания цен. Сначала он составлял 5%, в четверг размер увеличили до 8%, а в пятницу диапазон был расширен до 12%. Для сравнения: коридор изменения котировок других металлов на LME составляет 15%. Напомним, торги были остановлены 8 марта после того, как цены выросли более чем вдвое и превысили $100000 за т. Котировки достигли рекордного уровня в $101365 после закрытия на уровне $48078 за тонну 7 марта. Возобновление торгов было анонсировано на 16 марта, при этом был установлен лимит ценового движения в 15% для всех металлов, а для никеля — в диапазоне +/-5%. 16 марта торги были приостановлены спустя несколько минут после открытия из-за системной ошибки.
Санкционная повестка. Австралия ввела санкции в отношении 11 российских банков. В список попали Сбербанк, Газпромбанк, ВЭБ, ВТБ, Россельхозбанк, Совкомбанк, Новикомбанк, Альфа-Банк и Московский Кредитный банк.
Дополнительные санкции против 15 российских граждан и 9 организаций вела Япония. В списке — государственные чиновники и предприятия оборонно-промышленного комплекса, следует из заявления МИД страны. Активы этих лиц и организаций в Японии будут заморожены.
Меры РФ. Премьер-министр РФ Михаил Мишустин подписал постановление, определяющее порядок корректировки расходов федерального бюджета в условиях санкций. Кабмин сможет быстрее принимать решения по финансированию приоритетных направлений.
Переговоры РФ и Украины. Переговоры между представителями двух стран проводятся ежедневно в формате видеоконференции. В четверг советник украинского президента Владимира Зеленского Михаил Подоляк в интервью польскому изданию Wirtualna Polska сообщил, что на данный момент и российская, и украинская делегации стоят на своих позициях. «Согласование спорных пунктов может занять от нескольких дней до полутора недель. За это время мы должны приблизиться к составлению мирного договора», — сообщил он.
На валютном рынке Московской бирже российская валюта шесть сессий подряд укреплялась к доллару США. Сегодня мы видим торможение этого движения: к 13:00 МСК пара USD/RUB просела на символические 0,06% и торгуется на уровне 103 руб. Пара EUR/RUB, хоть и снизила темпы, но продолжает нести потери ку рублю.
Сегодня Владимир Путин внес в Государственную Думу кандидатуру Эльвиры Набиуллиной для назначения на должность председателя Банка России. Председатель Государственной Думы Вячеслав Володин поручил профильному Комитету по финансовому рынку в соответствии с установленной процедурой внести этот вопрос на рассмотрение 21 марта.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба