28 марта 2022 PRAVDA Invest
Ты уже ощутил на себе очередное обесценение рубля, или по красивому – ДЕВАЛЬВАЦИЮ? Техника, одежда, импортные товары и продукты, все выросло в цене.
Похожие процессы происходят с бизнесами, которые продают товары за рубеж – ЭКСПОРТЕРЫ. Но только наоборот, они начинают зарабатывать БОЛЬШЕ в рублях из-за девальвации. Но акции экспортеров НЕ РАСТУТ СРАЗУ следом за обесценением рубля. Потому что, чаще всего резкая девальвация идет в ногу с кризисом, каким-то негативным событием, а в этот раз из-за САНКЦИЙ.
Проходит время, ситуация начинает стабилизироваться, а высокая прибыль экспортеров остается. Рынок начинает ее замечать и акции экспортеров хорошо вырастают. При этом полностью перекрывая для держателей таких акций эффект девальвации.
НО не все экспортеры ОДИНАКОВЫ! Против одних вводят санкции, другие могут потерять экспортный рынок, третьи в непомерных долгах и тд. Поэтому, команда Pravda Invest отобрала для тебя лучших экспортеров на ближайшие 6-9 месяцев:
✅ Алроса (ALRS): крупнейший поставщик алмазов в мире с долей рынка в 30% (заменить невозможно). Введенные санкции США и Британии против покупки российских алмазов не влияют на АЛРОСУ, т.к. доля прямых продаж в эти страны около 3% от выручки компании. Основной покупатель Индия, которая продает уже обработанные алмазы без каких-либо санкций и сложностей. У компании высокая вероятность выплаты дивидендов в этом году. В текущих реалиях (объёмы продаж, курс рубля, цена на алмазы) компания зарабатывает свыше 20 рублей на дивиденды.
✅ Норникель (GMKN): Компания занимает уникальное положение в мире по ряду металлов (платина, никель, палладий), отказаться от которых Европе будет сложно и не выгодно. Поэтому санкции против этой компании не вводятся. Цены на продукцию компании очень сильно выросли, особенно на никель. В текущих реалиях, рост выручки в 2022 году может составить порядка 30-50% к значениям рекордного прошлого года. Что даже с учетом роста capex, может позволить сохранить дивиденды на уровне около 4 тысяч рублей на акцию. У компании высокая вероятность выплаты дивидендов в этом году, т.к. есть обязательства по акционерному соглашению.
✅ Сургутнефтегаз ап (SNGSP): самая закрытая компания на фондовом рынке, поэтому в ней было минимальное кол-во нерезидентов. Здесь во многом все по аналогии с Роснефтью. НО, Сургутнефтегаз известен своей валютной подушкой в размере уже около $50 млрд. Она размещена в нашей банковской системе и видимо достать ее когда-либо уже будет на вариант. Здесь главное, чтобы компания не нарушала свой устав (повышает вероятность выплаты в этом году) и продолжила платить дивиденды на префы учитывая переоценку валютной подушки. С основной деятельности Сургутнефтегаз в текущих условиях зарабатывает около 4 рублей на дивиденд. А с учетом валютной переоценки ее долларов, будущий дивиденд может быть около 12-15 рублей к 4 рублям с основной деятельности.
‼Кого именно покупать мы определили, НО:
1. Ситуация постоянно меняется.
2. Важно правильно выбрать точки входа и момент закрытия сделок.
https://vk.com/pravdainvest (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу