8 апреля 2022 БКС Экспресс Емельянов Валерий
Вот уже несколько месяцев инвесторы по всему миру пересматривают состав своих портфелей. Список фаворитов с прошлого года сильно поменялся. Посмотрим на бумаги, которые устойчиво растут с января и отберем те, у которых остался потенциал.
Как отбирали
Смотрим преимущественно на технические параметры. Акции должны стабильно обновлять свои максимумы, устойчиво держать растущий тренд, но при этом не демонстрировать признаки перегрева. Если формализовать все это, то получаются следующие критерии:
- цена акции выше 20-, 50- и 200-дневной скользящей средней;
- цена акции не ниже 10% от своего годового пика;
- RSI по бумаге не выше 60 единиц (за стандартные 14 дней расчета).
Также имеет значение форма графика. Как минимум с января тренд должен быть равномерным и четким, чтобы исключить влияние на динамику акций разовых и случайных факторов.
Американские бумаги
Из тех, что торгуются на СПБ Бирже, под описанные критерии попадает около 170 фишек средней и крупной капитализации. Нас интересуют прежде всего наиболее ликвидные, у которых в России высокие объемы торгов. В таблице акции отсортированы по росту с начала года.
Все 15 отобранных бумаг в хорошем плюсе, прибавляя от 10% до 53% за январь-март. Большинство относится к нефтегазовым отраслям, но попадаются и менее очевидные истории, в том числе из технологического сектора и финансов.
Видно, что большинство сегодняшних фаворитов, по сути, восстанавливается после слабой динамики прежних трех лет. Три исключения это: Devon Energy, которая удвоилась в цене за это время, а также CSG Systems (+58%) и Box (40%). Они и раньше росли, причем без явного перегрева.
У кого остался потенциал
Наиболее высокие таргеты имеют те фишки, которые были в аутсайдерах на протяжении пандемии или до нее. В первую очередь это Energy Transfer LP — единственная в России фишка из отрасли MLP (дивидендные партнерства). Средний прогноз инвестдомов по ней дает более 30% роста на горизонте до года.
Еще один фаворит рынка это Diamondback Energy. Входит в число самых маржинальных ресурсников в мире (81% по валовой прибыли). Компания успела занять наиболее интересные участки в Техасе до введения ограничений на сланцевую добычу. Инвестдома дают 18% потенциала от текущих уровней.
Третья фишка с интересными перспективами — это Raytheon Technologies, крупнейшее на сегодняшний день оборонное предприятие в мире. Raytheon растет на фоне глобальной гонки вооружений, в том числе за счет спроса на ракеты и противоракетные системы. Таргеты сейчас невысоки, в пределах +10%, но они регулярно сдвигаются вверх.
Российский рынок
Среди отечественных бумаг под описанные критерии, строго говоря, не подходит ни одна. Но при этом наблюдается сильный рост в акциях поставщиков удобрений. Технически все три сигнализируют о продолжении роста и не являются перегретыми в моменте: ФосАгро, Акрон и КубышевАзот.
Коротко
Инвесторы перекладываются в бумаги, которые в предыдущие годы шли с отставанием от рынка. Основной фаворит на сегодня — это мировая нефтянка, в первую очередь сегмент разведки и добычи. Она сменила в авангарде рынка прошлогодних лидеров роста из сектора IT.
Если смотреть на компании, у которых еще есть солидный запас для подъема, то стоит иметь в виду трубопроводную сеть Energy Transfer LP (ET), успешно развивающуюся Diamondback Energy (FANG) и оборонную Raytheon Technologies (RTX). Последняя хорошо растет на фоне противостояния держав.
На российском рынке устойчивые тренды еще не сформировались, но определенно бросается в глаза сильная динамика производителей удобрений: PHOR, AKRN, KAZT. Учитывая, как развивается мировой аграрный кризис, эти трое могут и дальше показывают опережающий рост.
Как отбирали
Смотрим преимущественно на технические параметры. Акции должны стабильно обновлять свои максимумы, устойчиво держать растущий тренд, но при этом не демонстрировать признаки перегрева. Если формализовать все это, то получаются следующие критерии:
- цена акции выше 20-, 50- и 200-дневной скользящей средней;
- цена акции не ниже 10% от своего годового пика;
- RSI по бумаге не выше 60 единиц (за стандартные 14 дней расчета).
Также имеет значение форма графика. Как минимум с января тренд должен быть равномерным и четким, чтобы исключить влияние на динамику акций разовых и случайных факторов.
Американские бумаги
Из тех, что торгуются на СПБ Бирже, под описанные критерии попадает около 170 фишек средней и крупной капитализации. Нас интересуют прежде всего наиболее ликвидные, у которых в России высокие объемы торгов. В таблице акции отсортированы по росту с начала года.
Все 15 отобранных бумаг в хорошем плюсе, прибавляя от 10% до 53% за январь-март. Большинство относится к нефтегазовым отраслям, но попадаются и менее очевидные истории, в том числе из технологического сектора и финансов.
Видно, что большинство сегодняшних фаворитов, по сути, восстанавливается после слабой динамики прежних трех лет. Три исключения это: Devon Energy, которая удвоилась в цене за это время, а также CSG Systems (+58%) и Box (40%). Они и раньше росли, причем без явного перегрева.
У кого остался потенциал
Наиболее высокие таргеты имеют те фишки, которые были в аутсайдерах на протяжении пандемии или до нее. В первую очередь это Energy Transfer LP — единственная в России фишка из отрасли MLP (дивидендные партнерства). Средний прогноз инвестдомов по ней дает более 30% роста на горизонте до года.
Еще один фаворит рынка это Diamondback Energy. Входит в число самых маржинальных ресурсников в мире (81% по валовой прибыли). Компания успела занять наиболее интересные участки в Техасе до введения ограничений на сланцевую добычу. Инвестдома дают 18% потенциала от текущих уровней.
Третья фишка с интересными перспективами — это Raytheon Technologies, крупнейшее на сегодняшний день оборонное предприятие в мире. Raytheon растет на фоне глобальной гонки вооружений, в том числе за счет спроса на ракеты и противоракетные системы. Таргеты сейчас невысоки, в пределах +10%, но они регулярно сдвигаются вверх.
Российский рынок
Среди отечественных бумаг под описанные критерии, строго говоря, не подходит ни одна. Но при этом наблюдается сильный рост в акциях поставщиков удобрений. Технически все три сигнализируют о продолжении роста и не являются перегретыми в моменте: ФосАгро, Акрон и КубышевАзот.
Коротко
Инвесторы перекладываются в бумаги, которые в предыдущие годы шли с отставанием от рынка. Основной фаворит на сегодня — это мировая нефтянка, в первую очередь сегмент разведки и добычи. Она сменила в авангарде рынка прошлогодних лидеров роста из сектора IT.
Если смотреть на компании, у которых еще есть солидный запас для подъема, то стоит иметь в виду трубопроводную сеть Energy Transfer LP (ET), успешно развивающуюся Diamondback Energy (FANG) и оборонную Raytheon Technologies (RTX). Последняя хорошо растет на фоне противостояния держав.
На российском рынке устойчивые тренды еще не сформировались, но определенно бросается в глаза сильная динамика производителей удобрений: PHOR, AKRN, KAZT. Учитывая, как развивается мировой аграрный кризис, эти трое могут и дальше показывают опережающий рост.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба