«Мы восприняли пятничное заявление ЕК довольно позитивно, — комментируют аналитики BCS Global Markets. — Это решение, на наш взгляд, означало снижение эскалации и позволяло России и Европе более или менее нормально торговать газом по крайней мере до начала сезона пополнения хранилищ. Однако после резкого изменения позиции ЕС, а также открытого отказа Польши и Болгарии платить за газ в рублях и последующей остановки Россией поставок в среду, ситуация, похоже, может перерасти в полноценный кризис. Следующая дата оплаты контрактов – ориентировочно 15 мая, и есть риск, что число отказов будет заметно выше, чем сейчас.
СМИ пишут, что как минимум 10 европейских стран открыли счета в Газпромбанке, и сейчас итальянская энергетическая компания ENI, по данным Bloomberg, готовиться сделать то же самое. Вместе с тем Германия, как сообщается, придерживается мнения, что полный отказ от российских энергоносителей может произойти лишь после нескольких лет подготовительной работы».
Магнит представит свои операционные и финансовые результаты за I квартал 2022 г. в пятницу, 29 апреля.
«Мы полагаем, что прошедший квартал стал удачным для компании и ритейлер представит сильные показатели, — отмечают аналитики Велес Капитал. — Положительный сравнительный эффект продолжает оказывать консолидация Дикси. Также ускорение инфляции и ажиотажный спрос на некоторые категории товаров в марте, на наш взгляд, способствовали улучшению сопоставимых продаж. Совокупные продажи, по нашим расчетам, выросли почти на 37% г/г. По нашему мнению, Магниту удалось компенсировать основные негативные эффекты на уровне валовой маржи, а на уровне EBITDA могло произойти небольшое снижение рентабельности в 0,1 п.п. г/г из-за консолидации Дикси.
На днях Магнит может объявить финальные дивиденды за 2021 г. Сейчас сложно прогнозировать сколько они могут составить, но если совет директоров одобрит выплату равную промежуточной, то доходность к текущей цене превысит 6,5%. Наша рекомендация и целевая цена для акций Магнита сейчас находятся на пересмотре».
Яндекс представил свои финансовые результаты за I квартал 2022 г..
«Компания продемонстрировала сильную динамику роста во всех основных сегментах, включая поиск, — комментируют аналитики Велес Капитал. — Во многом именно благодаря поисковому направлению холдинг заметно обошел наш прогноз по выручке. EBITDA снизилась почти на 90% г/г, что было связано с общим изменением рентабельности в сегментах, ростом инвестиций в онлайн-торговлю, а также разовой выплатой дополнительной зарплаты всем сотрудникам. Всего компания заплатила персоналу еще 5,9 млрд руб., а без учета этого транша EBITDA составила 7,2 млрд руб., то есть снизилась на 35% г/г.
Компания подтвердила, что все прежние прогнозы были отозваны, и пока нет возможности предоставить новые в связи с высокой неопределенностью. В апреле рост выручки поиска оставался на двузначном уровне, что внушает осторожный оптимизм относительно будущего подразделения и рекламных доходов холдинга. При этом по-прежнему не видно существенных кризисных проявлений в онлайн-торговле, такси и доставке еды. Наша рекомендация и целевая цена для акций Яндекса находятся на пересмотре».
Группа X5 сегодня представила свои финансовые результаты за I квартал 2022 г.
«Валовая маржа снизилась чуть сильнее, чем мы прогнозировали, — отмечают аналитики Велес Капитал. — Основное влияние здесь оказывало сокращение бэк-маржи в силу массовой отмены промо поставщиками, а также возможный рост товарных потерь. На уровне EBITDA все негативное влияние удалось компенсировать, в том числе за счет эффекта операционного рычага при сильной динамике продаж. На чистой прибыли заметно отразился рост финансовых расходов, а также эффект валютной переоценки и увеличение налоговой нагрузки.
Прогнозов компания не предоставила, а пресс-релиз, как и во время презентации операционных результатов, содержал минимум пояснений. Наша рекомендация и целевая цена по GDR X5 Retail Group сейчас находятся на пересмотре».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба